公司业务规模与资产情况 - 截至2020年9月30日，公司参与6354口总井（468.8口净井）生产，租赁约183222净英亩土地，其中约90%已开发[187] 产量相关数据 - 2020年第三季度平均日产量约29051桶油当量/天，其中约77%为石油，较二季度增长22%；二季度产量较一季度下降46%；2020年第三季度新增3.4口净井投入生产[188] - 预计2020年二季度和三季度减产、停产和延迟完井分别使公司平均日产量减少约16800桶油当量/天和约11000桶油当量/天[191] - 2020年第三季度石油净产量为2054847桶，较2019年同期下降32%；天然气和NGLs为3706853立方英尺，较2019年同期下降18%[213] - 2020年前九个月净产量方面，石油产量685.252万桶，较2019年的810.6534万桶减少15%；天然气和NGLs产量1179.7391万立方英尺，较2019年的1164.858万立方英尺增加1%；总产量881.8752万桶油当量，较2019年的1004.7964万桶油当量减少12%[223] 股票与资本支出情况 - 2020年9月18日，公司进行1比10的反向股票分割[189] - 公司将2020年资本支出预测降至1.75 - 2亿美元，较2019年实际开发资本支出减少53% - 59%[191] 减值费用情况 - 截至2020年9月30日的三个月，公司因全面成本上限测试产生1.995亿美元减值费用；截至2020年9月30日的九个月，累计减值费用达9.622亿美元[192] - 2020年第三季度公司记录了1.995亿美元的非现金上限测试减值，2019年未记录任何已探明油气资产的减值[224] - 2020年前九个月因大宗商品价格低迷，公司对油气资产进行了9.622亿美元的非现金上限测试减值，2019年无此类减值[243] 价格相关数据 - 2020年第三季度，公司石油价格与纽约商品交易所基准价格的差价为6.54美元/桶，2019年第三季度为5.48美元/桶[200] - 2020年上半年油价从1月初的每桶63美元骤降至第二季度平均每桶27.95美元[204] - 2020年第三季度平均NYMEX油价为每桶40.90美元，较2019年同期低28%；天然气为每百万英热单位1.97美元，较2019年同期低17%[207][208][209] 商品衍生品情况 - 截至2020年9月30日，公司未平仓原油价格互换总量为1050万桶，加权平均价格约为每桶55.26美元；天然气价格互换总量为1760万百万英热单位，加权平均价格约为每百万英热单位2.50美元[210] - 2020年第三季度公司商品衍生品净亏损2640万美元，2019年同期为盈利7590万美元[217] - 2020年第三季度已结算商品衍生品收益为4380万美元，2019年同期为1840万美元[218] - 2020年第三季度未结算商品衍生品亏损7020万美元，2019年同期为盈利5750万美元[219] - 2020年前九个月商品衍生品净收益为2.776亿美元，2019年前九个月为亏损2710万美元，其中已结算商品衍生品收益为1.528亿美元，较2019年的3570万美元增加[223][236][237] 销售收入情况 - 2020年第三季度石油销售收入为7059.5万美元，较2019年同期下降54%；天然气和NGL销售收入为308.5万美元，较2019年同期下降40%[213] - 2020年前九个月总营收为5.02136亿美元，较2019年的4.13389亿美元增加21%，其中石油销售2.15712亿美元，较2019年的4.16259亿美元减少48%；天然气和NGL销售882.9万美元，较2019年的2426万美元减少64%[223] 各项费用情况 - 2020年第三季度生产费用为2420万美元，较2019年同期的3230万美元有所下降；单位生产费用从2019年第三季度的每桶油当量8.62美元增至2020年第三季度的9.04美元[220] - 2020年第三季度生产税为690万美元，较2019年同期的1540万美元下降，占油气销售收入的比例分别为9.4%和9.7%[221] - 2020年第三季度DD&A为3080万美元，较2019年第三季度的5560万美元减少，单位耗竭费用从2019年第三季度的每桶油当量14.72美元降至2020年第三季度的11.38美元，降幅23%[223] - 2020年第三季度利息费用为1460万美元，较2019年第三季度的2150万美元减少，主要因未偿债务利率降低和第二留置权票据本金减少[226] - 2020年前九个月生产费用为8810万美元，较2019年的8310万美元增加，单位生产费用从2019年前九个月的每桶油当量8.27美元增至2020年前九个月的9.99美元[223][239] - 2020年前九个月生产税为2070万美元，较2019年的4190万美元减少，占油气销售的比例2020年为9.2%，2019年为9.5%[223][240] - 2020年前九个月一般及行政费用为1420万美元，较2019年的1550万美元减少，主要因专业费用减少120万美元和薪酬费用减少60万美元[223][241] - 2020年前九个月折耗、折旧、摊销和增值（DD&A）为1.294亿美元，2019年同期为1.468亿美元，折耗费用因产量下降12%减少1780万美元，每桶油当量折耗费用2020年为14.54美元，2019年为14.53美元，折旧、摊销和增值2020年为110万美元，2019年为80万美元[242] - 2020年前九个月利息费用（扣除资本化利息）为4510万美元，2019年同期为5880万美元，主要因利率降低和债务交换减少利息支出[245] 债务清偿与收益情况 - 2020年第三季度公司因第二留置权票据交换记录了160万美元的债务清偿收益，2019年第三季度未记录相关损益[227] - 2020年前九个月因二级留置权票据回购和交换，债务清偿损失为370万美元，2019年同期为40万美元[246] - 2020年前九个月无债务交换衍生工具收益（损失），2019年同期收益为140万美元，截至2020年9月30日无相关负债[247] - 2020年前九个月无或有对价收益（损失），2019年同期因负债公允价值变动损失2860万美元，截至2020年9月30日无相关负债[248] 调整后财务指标情况 - 2020年第三季度调整后净收入为2750万美元（每股摊薄收益0.51美元），2019年同期为3630万美元（每股摊薄收益0.92美元）；2020年前九个月调整后净收入为6040万美元（每股摊薄收益1.17美元），2019年同期为9940万美元（每股摊薄收益2.60美元），主要因大宗商品价格、产量和单位生产成本变化[252] - 2020年第三季度调整后EBITDA为8270万美元，2019年同期为1.244亿美元；2020年前九个月调整后EBITDA为2.575亿美元，2019年同期为3.400亿美元，主要因大宗商品价格、产量和单位生产成本变化[253] 债务回购与交换情况 - 2020年第一季度，公司通过协议回购并注销7670万美元2023年到期的8.500%高级有担保二级留置权票据，支付250万美元现金并发行清算优先权为7950万美元的6.500% A系列永久累积可转换优先股；第二和第三季度，公司通过交换协议注销3970万美元二级留置权票据和清算优先权为760万美元的A系列优先股，分别换取420万股和50万股普通股[262] 公司债务与流动性情况 - 截至2020年9月30日，公司未偿还债务包括循环信贷安排下的5.71亿美元借款、2.878亿美元的第二留置权票据本金和1.3亿美元的无担保VEN Bakken票据本金，总流动性为9080万美元[263] 产量占比与对冲情况 - 2020年和2019年第三季度，石油分别占公司总产量的77%和80%；2019年公司对冲了约76%的原油产量，2020年截至9月30日的三个月，因大宗商品价格暴跌导致产量大幅下降，对冲了约104%的原油产量[264] 营运资金情况 - 2020年9月30日，公司营运资金盈余为1330万美元，而2019年12月31日为赤字7040万美元；与2019年12月31日相比，流动资产增加5070万美元，流动负债减少3300万美元[267] 商品衍生掉期合约情况 - 截至2020年9月30日，公司已签订商品衍生掉期合约，为2020年剩余时间对冲240万桶石油，平均价格为每桶58.03美元；2021年对冲780万桶石油，平均价格为每桶54.67美元；2022年对冲40万桶石油，平均加权价格为每桶50.05美元；还签订了天然气衍生掉期合约，为2020年剩余时间对冲280万MMbtu天然气，平均价格为每MMbtu 2.44美元；2021年对冲1300万MMbtu天然气，平均价格为每MMbtu 2.50美元；2022年对冲180万MMbtu天然气，平均价格为每MMbtu 2.53美元[268] 现金流量情况 - 2020年和2019年前九个月，经营活动提供的净现金分别为2.587亿美元和2.693亿美元；投资活动使用的现金分别为2.496亿美元和4.179亿美元；融资活动使用（提供）的净现金分别为2340万美元和1.482亿美元[269] - 2020年前九个月经营活动提供的净现金减少，原因是实现价格降低和产量下降，部分被营运资金变化和较低的利息成本抵消；营运资金和其他项目在2020年前九个月增加4290万美元，而2019年同期减少1530万美元[270] - 2020年前九个月投资活动使用现金减少，归因于开发和收购支出减少1.677亿美元；2020年9月30日和2019年9月30日，应付账款中包含的资本支出分别为7650万美元和1.788亿美元[271] - 2020年前九个月，公司石油和天然气资产的资本化成本为1.65亿美元，实际现金支出为2.493亿美元，因为在2020年结算了2019年产生的应计资本支出负债[272] - 2020年前九个月融资活动使用的现金主要与1350万美元的第二留置权票据回购和900万美元的循环信贷安排净还款有关；2019年前九个月融资活动提供的现金主要与1.87亿美元的循环信贷安排净借款有关，部分被1510万美元的普通股回购、1050万美元的第二留置权票据回购和1230万美元的或有对价和债务交换衍生负债结算所抵消[275] 公司各类债务与优先股情况 - 截至2020年9月30日，循环信贷安排的借款基础为6.6亿美元，公司有5.71亿美元的未偿还借款，可用借款额度为8900万美元；第二留置权票据未偿还本金为2.878亿美元；无担保VEN Bakken票据未偿还本金为1.3亿美元；A类优先股有2218732股流通在外，总清算优先权为2.219亿美元[276][277][278][279] - 截至2020年9月30日，循环信贷安排借款基数为6.6亿美元，未偿还借款为5.71亿美元，可用借款额度为8900万美元[276] - 截至2020年9月30日，2023年到期的次级留置权票据未偿还本金为2.878亿美元，利率为8.500%[277] - 截至2020年9月30日，无担保VEN Bakken票据未偿还本金为1.3亿美元[278] - 截至2020年9月30日，A类优先股有2218732股流通在外，清算优先权总计2.219亿美元，股息率为6.500%[279]