公司业务总体概况 - 15年历史中，公司发放超390万笔贷款，信贷总额超93亿美元，服务超180万客户[98] - 公司有超340个零售网点[99] - 公司业务季节性强，第四季度通常是贷款发放旺季，2020年新冠疫情影响了季节性趋势[107] 各业务线产品信息 - 公司个人贷款额度300 - 10000美元，期限6 - 51个月，对100%客户核实收入[99] - 公司汽车贷款额度5000 - 35000美元，期限24 - 72个月[101] - 截至2020年9月30日，公司信用卡额度300 - 1500美元，有24个州有信用卡客户[101] 公司政策与市场活动 - 2020年8月6日起，公司全国范围内新发放贷款实施36%的APR上限[103] - 过去六年，公司在资产支持证券市场进行14次债券发行，最近11次含投资级债券[104] - 公司有4亿美元的担保融资安排至2021年10月，2020年10月出售资产支持票据相关留存债券净募资3980万美元[104] 公司门店营业情况 - 截至2020年9月30日，公司99%的零售门店恢复营业[108] 贷款延期还款情况 - 截至2020年9月30日，公司期末自有本金余额的1.5%处于紧急困难延期还款状态，低于2020年4月底14.6%的峰值；截至10月31日，该比例降至1.0% [111] 逾期率情况 - 2020年第三季度末，公司30天以上逾期率为3.5%，低于第二季度末的3.7%；截至10月31日，该比例为3.6% [112] - 截至2020年9月30日，30+天逾期率为3.5%，低于2019年同期的3.8%[135] 净冲销率情况 - 2020年第三季度，公司年化净冲销率为10.4%，低于第二季度的10.6%；10月年化净冲销率为8.9%，低于9月的9.0% [113] - 截至2020年9月30日的三个月，年化净冲销率为10.4%，高于2019年同期的8.1%；九个月为10.0%，高于2019年同期的8.0%[136] - 2020年第三季度和前九个月年化净冲销率分别升至10.4%和10.0%，2019年同期分别为8.1%和8.0%[159] 贷款发放量情况 - 2020年第三季度贷款发放量较第二季度增长91.8%；9月贷款发放量同比下降32.7%；10月贷款发放量为1.336亿美元，较9月增长15.4%，同比下降30.8% [114] - 截至2020年9月30日的三个月，总发起额从2019年同期的5.435亿美元降至3.024亿美元，降幅44.4%；九个月从14.326亿美元降至8.928亿美元，降幅37.7%[128][129] - 截至2020年9月30日的三个月，发放贷款数量从2019年同期的192,709笔降至97,826笔，降幅49.2%；九个月从513,124笔降至289,169笔，降幅43.6%[128][129] 自有本金余额情况 - 2020年9月30日，公司自有本金余额为15.7亿美元，低于6月30日的16.4亿美元；10月31日，自有本金余额为15.8亿美元 [116] 应收贷款和资产支持票据公允价值情况 - 2020年第三季度，公司按公允价值计量的应收贷款公允价值较第二季度增加3980万美元，贷款公允价值价格从6月30日的99.4%升至9月30日的101.9% [118] - 2020年第三季度，公司按公允价值计量的资产支持票据公允价值较第二季度增加2750万美元，资产支持票据加权平均价格从6月30日的98.63%升至9月30日的101.10% [119] 各业务线应收款情况 - 截至2020年第三季度末，公司通过合作银行发行的信用卡应收款为320万美元，信用卡产品在24个州可用；汽车贷款为430万美元 [120] 新冠疫情相关费用情况 - 截至2020年9月30日的三个月和九个月，公司新冠疫情相关费用分别约为100万美元和410万美元 [121] 活跃客户情况 - 截至2020年9月30日，活跃客户较2019年同期减少16.2%[130] 客户获取成本情况 - 截至2020年9月30日的三个月，客户获取成本从2019年同期的128美元增至207美元，增幅61.7%；九个月从135美元增至223美元，增幅65.2%[131] - 2020年第三季度和前九个月客户获取成本分别为207美元和223美元，较2019年同期分别增加79美元（61.7%）和88美元（65.2%）[167] - 客户获取成本（CAC）在2019年9月30日止三个月到2020年同期增长62%，在2019年9月30日止九个月到2020年同期增长65%，主要因贷款发起数量分别下降49.2%和43.6%[168][169] 期末管理本金余额情况 - 截至2020年9月30日，期末管理本金余额较2019年同期减少9.1%[132] 日均本金余额情况 - 截至2020年9月30日的三个月，日均本金余额从2019年同期的16.5亿美元降至16.0亿美元，降幅3.0%；九个月从15.8亿美元增至17.3亿美元，增幅9.9%[133][134] 运营效率情况 - 截至2020年9月30日的三个月，运营效率为74.3%，高于2019年同期的65.0%；九个月为66.2%，高于2019年同期的60.2%[137] - 2020年和2019年第三季度运营效率分别为74.3%和65.0%，前九个月分别为66.2%和60.2%；调整后运营效率第三季度分别为63.3%和57.9%，前九个月分别为60.1%和57.0%[216] 股权回报率情况 - 截至2020年9月30日的三个月，股权回报率为 -5.3%，低于2019年同期的9.6%；九个月为 -15.2%，低于2019年同期的12.7%[139] - 截至2020年9月30日的三个月和九个月，股权回报率分别为-5.3%和-15.2%，调整后股权回报率分别为3.7%和-9.0%；2019年同期股权回报率分别为9.6%和12.7%，调整后股权回报率分别为14.6%和11.7%[214] 营收情况 - 三个月内，总营收从2019年9月30日的1.539亿美元降至2020年的1.368亿美元，减少1710万美元，降幅11.0%；九个月内，总营收从2019年的4.348亿美元增至2020年的4.429亿美元，增加810万美元，增幅1.9%[145] - 2020年和2019年前九个月总营收分别为4.42902亿美元和4.34804亿美元[216] 利息收入情况 - 三个月内，利息收入从2019年的1.393亿美元降至2020年的1.287亿美元，减少1050万美元，降幅7.6%；九个月内，利息收入从2019年的3.958亿美元增至2020年的4.155亿美元，增加1970万美元，增幅5.0%[145][146][147] - 2020年第三季度利息收入为128,739千美元，较2019年同期减少10,263千美元，降幅7.4%[200] - 2020年前三季度利息收入为415,525千美元，较2019年同期增加21,342千美元，增幅5.4%[202] 非利息收入情况 - 三个月内，非利息收入从2019年的1460万美元降至2020年的800万美元，减少660万美元，降幅45.0%；九个月内，非利息收入从2019年的3900万美元降至2020年的2740万美元，减少1160万美元，降幅29.8%[145][148][149] 利息支出情况 - 三个月内，利息支出从2019年的1550万美元降至2020年的1340万美元，减少210万美元，降幅13.5%；九个月内，利息支出从2019年的4480万美元增至2020年的4490万美元，增加10万美元，增幅0.3%[151][152] 贷款损失拨备情况 - 2020年3月和9月，因采用公允价值计量贷款，贷款损失拨备不适用；2019年3月释放贷款损失拨备42.6万美元，9月释放375.5万美元[153][154] - 三个月内，贷款应收款按摊余成本计量的净冲销从2019年的37.46万美元降至2020年的0；九个月内，从2019年的156.49万美元降至2020年的0[154] - 三个月内，贷款应收款按摊余成本计量的超额拨备从2019年的 - 41.72万美元增至2020年的0；九个月内，从2019年的 - 194.04万美元增至2020年的0[154] - 三个月内，贷款应收款按摊余成本计量的贷款损失拨备率从2019年的9.09%降至2020年的0；九个月内，同样从2019年的9.09%降至2020年的0[154] - 三个月内，贷款应收款按摊余成本计量的贷款损失拨备占总营收的比例从2019年的 - 0.3%降至2020年的0；九个月内，从2019年的 - 0.9%降至2020年的0[154] 公允价值净增减情况 - 公允价值的净增减反映公允价值贷款和公允价值票据的综合变化，影响净收入[155] - 2020年第三季度公允价值净减少2960万美元，包括公允价值按市值计价增加1230万美元和公允价值贷款冲销净额4190万美元[157] - 2020年前九个月公允价值净减少1.776亿美元，包括公允价值按市值计价减少4850万美元和公允价值贷款冲销净额1.291亿美元[158] 贷款冲销净额情况 - 2020年第三季度和前九个月贷款冲销净额分别为4194.6万美元和1.291亿美元，较2019年同期分别增加825万美元（24.5%）和3446.6万美元（36.4%）[159] 运营费用情况 - 2020年第三季度和前九个月运营费用中新产品相关费用分别为420万美元和1240万美元，2019年同期分别为370万美元和920万美元[162] - 2020年第三季度技术和设施费用为3164.1万美元，较2019年同期增加486.9万美元（18.2%）；前九个月为9392.7万美元，较2019年同期增加2107.8万美元（28.9%）[164] - 2020年第三季度销售和营销费用为2063.4万美元，较2019年同期减少408.3万美元（16.5%）；前九个月为6552.1万美元，较2019年同期减少356.3万美元（5.2%）[167] - 获客的销售和营销费用在2019年9月30日止三个月的2470万美元降至2020年同期的2060万美元，减少410万美元，降幅17%；在2019年9月30日止九个月的6910万美元降至2020年同期的6550万美元，减少360万美元，降幅5%[168][169] - 人员费用在2019年9月30日止三个月的2860万美元降至2020年同期的2670万美元，减少200万美元，降幅7%；在2019年9月30日止九个月的6640万美元增至2020年同期的7990万美元，增加1350万美元，增幅20%[171][172] - 外包和专业费用在2019年9月30日止三个月的1600万美元降至2020年同期的1150万美元，减少460万美元，降幅28%；在2019年9月30日止九个月的4280万美元降至2020年同期的3620万美元，减少660万美元，降幅15%[175][176] - 一般、行政及其他费用在2019年9月30日止三个月的390万美元增至2020年同期的1110万美元，增加730万美元，增幅187%；在2019年9月30日止九个月的1080万美元增至2020年同期的1760万美元，增加680万美元，增幅63%[178][179] - 所得税费用在2019年9月30日止三个月的440万美元降至2020年同期的 - 180万美元（收益），减少620万美元，降幅141%；在2019年9月30日止九个月的1480万美元降至2020年同期的 - 1920万美元（收益），减少3400万美元，降幅229%[181][182] - 2020年9月30日止三个月，直接邮件量下降43%致销售和营销费用减少320万美元，2020年停用广播媒体购买节省80万美元，零售员工重新部署使人员相关成本减少70万美元，部分被其他人员相关成本增加20万美元抵消[168] - 2020年9月30日止三个月，直接邮件量下降21%致销售和营销费用减少420万美元，零售员工重新部署使人员相关成本减少270万美元，2020年停用广播媒体购买节省250万美元，部分被营销支出增加280万美元和其他人员相关成本增加240