市场份额与产品重要性 - 2020财年第三季度约62%的净销售额来自公司认为占据第一或第二市场份额的产品[99] - 公司约70%的产品被指定为对国家健康和安全至关重要[113] 业务收购与出售 - 2020年2月1日公司收购Spartan ER，5月8日出售穿梭巴士业务[101][111] - 2020年5月8日公司完成班车业务出售，获4890万美元现金，在2020年前三个月和前九个月分别录得出售损失50万美元和930万美元[126] - 2020财年第二季度，公司收购Spartan ER初步购买会计处理产生1190万美元收购收益[127] - 2020年5月8日完成班车业务出售，产生相关损失[180] - 2020年2月1日完成Spartan ER收购，产生相关收益[180] 业务运营中断 - 2020财年第二季度，公司关闭休闲车制造地点3 - 6周，关闭穿梭巴士制造地点2周[114] 合并净销售额变化 - 截至2020年7月31日的三个月，合并净销售额为5.822亿美元，较2019年同期减少3480万美元，降幅5.6%[116][118] - 截至2020年7月31日的九个月，合并净销售额为16.613亿美元，较2019年同期减少8950万美元，降幅5.1%[116][119] - 排除Spartan ER和穿梭巴士业务剥离的影响，截至2020年7月31日的三个月净销售额减少5500万美元，降幅9.8%；九个月净销售额减少1.668亿美元，降幅10.5%[118][119] 合并毛利润变化 - 截至2020年7月31日的三个月，合并毛利润为6650万美元，占净销售额的11.4%，低于2019年同期的11.6%[116][120] - 截至2020年7月31日的九个月，合并毛利润为1.663亿美元，占净销售额的10.0%，低于2019年同期的10.9%[116][121] 合并销售、一般和行政成本变化 - 截至2020年7月31日的三个月，合并销售、一般和行政成本为5350万美元，较2019年同期增加460万美元，增幅9.4%[116][122] - 2020年前九个月综合SG&A成本为1.576亿美元，较2019年同期的1.453亿美元增加1230万美元，增幅8.5%[123] 综合重组成本变化 - 2020年前九个月综合重组成本为600万美元，较2019年同期的420万美元增加180万美元[125] 综合所得税收益变化 - 2020年前三个月综合所得税收益为50万美元，占税前亏损11.6%；2019年同期为费用190万美元，占税前收入25.7%[128] 综合净亏损变化 - 2020年前九个月综合净亏损为2030万美元，较2019年同期的330万美元增加1700万美元，增幅515.2%[131] 各部门净销售额变化 - 2020年前三个月消防与应急部门净销售额为3.067亿美元，较2019年同期的2.477亿美元增加5900万美元，增幅23.8%[133] - 2020年前九个月商业部门净销售额为3.938亿美元，较2019年同期的5.145亿美元减少1.207亿美元，降幅23.5%[139] - 2020年前三个月休闲部门净销售额为1.827亿美元，较2019年同期的1.667亿美元增加1600万美元，增幅9.6%[142] 休闲部门调整后EBITDA变化 - 2020年前九个月休闲部门调整后EBITDA为1790万美元，较2019年同期的3940万美元减少2150万美元，降幅54.6%[146] 积压订单情况 - 截至2020年7月31日，公司积压订单为16.68亿美元，高于2020年4月30日的16.478亿美元和2019年7月31日的13.007亿美元[149][150] 现金流量变化 - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为2500万美元，高于2019年同期的2200万美元[153][154] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金为1020万美元，而2019年同期为提供550万美元[153][155] - 2020年前九个月融资活动使用的净现金为80万美元，2019年同期为2910万美元[153][156] 股息与回购情况 - 2020年前九个月公司支付现金股息950万美元，自2020财年第二季度起暂停季度股息[157] - 2018财年公司以5330万美元回购3233352股，平均每股16.47美元；2019财年以830万美元回购717597股，平均每股11.62美元；2020年无回购[158] 贷款与信贷协议 - 2017年4月25日公司签订7500万美元定期贷款协议，后多次增加借款额度至1.75亿美元[159][160][161] - 2017年4月25日公司签订3.5亿美元循环信贷和担保协议，后增加至5亿美元，截至2020年7月31日可用额度为2.206亿美元[167][168][169][170] 财务指标调整说明 - 公司通过调整净收入来确定调整后EBITDA，排除股票薪酬费用和赞助商费用报销等项目[174] - 公司认为调整后EBITDA和调整后净收入有助于衡量和报告财务表现，便于公司间运营基本面比较[173] 不同时期财务指标对比 - 2020年和2019年第三季度净亏损分别为360万美元和净收入560万美元，前九个月分别为2030万美元和330万美元[176] - 2020年和2019年第三季度EBITDA分别为1080万美元和2680万美元，前九个月分别为1770万美元和5570万美元[176] - 2020年和2019年第三季度调整后EBITDA分别为2140万美元和3350万美元，前九个月分别为3960万美元和8270万美元[176] - 2020年和2019年第三季度调整后净收入分别为630万美元和1360万美元，前九个月分别为亏损250万美元和净收入2660万美元[176] 所得税调整税率 - 2020年7月31日止三个月和九个月，所得税调整使用的有效所得税率为26.5%[180] 会计政策采用 - 公司在2020年第一季度采用了与租赁相关的ASU 2016 - 02[180] 减值费用 - 2020年7月31日止三个月，公司因预计租赁车辆清算记录370万美元减值费用[180] 负债结清 - 公司在2019年第一季度和2020年第二季度分别支付500万美元，全额结清Lance递延负债[180]