股票发行 - 向特定对象发行股票尚需股东大会、上交所审核及中国证监会注册[7][48][49] - 发行对象为李茂津等6人，构成关联交易[7] - 发行价格4.64元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[8][33][66] - 发行股票数量不超215,517,241股，未超发行前总股本30%[8][35][39][69][71][92] - 拟募集资金总额不超10亿元，净额用于补充流动资金及偿还银行贷款[8][35][39][77][156][157] - 发行对象认购股份自发行结束之日起18个月内不得转让[10][36][75] 公司概况 - 公司注册资本1438556600元，成立于2011年12月26日，股票代码601686，上市于上交所[17] - 连续18年焊接钢管产销量全国第一[22][104] 市场前景 - 未来5年城市各类管网建设改造总量预计达60万公里，总投资需求4万亿[20][24][79] - 提前下达明年两个1000亿元投资项目清单优先支持城市更新重点项目[20] 生产基地 - 2022年在河北唐山新建脚手架生产基地[22] - 2023年增加安徽阜阳涂塑管生产基地[22] - 2024年增加云南玉溪钢管生产基地和河北邯郸保温管道生产基地[22] 财务数据 - 2021 - 2024年6月末银行贷款余额分别为49.31亿、62.80亿、60.22亿和70.56亿元[26][82] - 2021 - 2024年6月末利息支出分别为2.02亿、2.73亿、2.61亿、1.48亿元[26][82] - 2021 - 2024年6月末资产负债率分别为54.37%、56.01%、56.36%和64.62%[26][82] - 2021 - 2024年6月末同行业可比上市公司平均资产负债率分别为38.06%、38.75%、34.07%和32.41%[26][82] - 2024年6月末存货账面价值387,202.50万元，占流动资产比例27.38%[114] - 2024年6月末应收款项账面价值124,253.96万元，占流动资产和当期营业收入比例分别为8.79%和4.70%[115][116] - 2023年和2024年1 - 6月主营业务毛利率分别为2.85%和2.60%[117] 股东分红 - 2021 - 2023年累计现金分红85165.60万元，超三年年均可分配利润的30%[130] - 2023 - 2021年归属于上市公司股东净利润分别为56987.04万、29703.32万、61413.78万元，现金分红占比分别为74.01%、72.07%、35.15%[132] - 最近三年累计现金分红占最近三年年均净利润的比例为172.51%[132] - 2024 - 2026年可采取现金、股票或两者结合方式分配股利，优先现金分红[137] - 未来三年每年现金分配利润应不低于当年可分配利润的10%[138] 其他 - 本次发行完成后每股收益等即期回报存在被摊薄风险[11] - 本次发行不会导致公司控制权变化和股权分布不具备上市条件[11] - 除本次发行外，未来十二个月内暂无其他股权融资计划[149] - 公司制定《募集资金管理制度》，对募集资金专户存储管理[160] - 全体董事、高级管理人员及控股股东、实际控制人承诺确保填补回报措施切实履行[165][167]