公司业务结构与子公司概况 - 公司为约600万用户提供通信服务，旗下UScellular持股82%，TDS Telecom为全资子公司[10] - UScellular是TDS持股82%的子公司，服务500万用户，运营于21个州，员工约5200人，拥有4270座自有塔和6802个基站[27][28] - TDS Telecom服务120万用户，员工约2900人，在32个州开展业务[47] - 公司拥有82%股权的子公司为美国蜂窝公司，全资子公司包括TDS电信有限责任公司和TDS宽带有限责任公司[155] - 公司业务板块包括美国蜂窝公司和TDS电信，非报告业务活动列为“公司、消除和其他”[156] 业务部门调整 - 2021年第一季度，公司将固网和有线电视业务合并为TDS Telecom单一报告部门[11] - 2021年第一季度公司将有线和电缆业务合并为TDS Telecom单一报告部门[159] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度，公司运营收入13.18亿美元，较2020年同期的12.61亿美元增长4%[17] - 2021年第一季度，公司运营支出12.08亿美元，较2020年同期的11.89亿美元增长2%[17] - 2021年第一季度，公司运营收入1.1亿美元，较2020年同期的7200万美元增长52%[17] - 2021年第一季度，公司净收入7100万美元，较2020年同期的8300万美元下降14%[17] - 2021年第一季度，调整后OIBDA为3.38亿美元，较2020年同期的3.11亿美元增长9%[17] - 2021年第一季度，调整后EBITDA为3.83亿美元，较2020年同期的3.62亿美元增长6%[17] - 2021年第一季度，资本支出1.97亿美元，较2020年同期的2.92亿美元下降32%[17] - 2021年和2020年第一季度，公司对洛杉矶SMSA有限合伙企业的投资分别贡献了1900万美元和2200万美元的税前收入[19] - 2021年和2020年第一季度所得税前收入的有效税率分别为30.1%和4.2%[20] - 2021年和2020年第一季度归属非控股权益的税后净收入分别为1200万美元和1400万美元[22] - 2021年第一季度公司合并净收入为7100万美元，EBITDA为3.79亿美元，调整后EBITDA为3.83亿美元，调整后OIBDA为3.38亿美元，营业收入为1.1亿美元[110] - 2021年第一季度公司经营活动现金流量为1.65亿美元，资本支出为2.2亿美元，自由现金流为 - 5500万美元；2020年同期经营活动现金流量为3.67亿美元，资本支出为3.77亿美元，自由现金流为 - 1000万美元[114] - 2021年第一季度服务运营收入为10.42亿美元，2020年为10.26亿美元；设备和产品销售运营收入为2.76亿美元，2020年为2.35亿美元；总运营收入为13.18亿美元，2020年为12.61亿美元[136] - 2021年第一季度总运营费用为12.08亿美元，2020年为11.89亿美元；运营收入为1.1亿美元，2020年为7200万美元[136] - 2021年第一季度投资和其他收入（费用）总计为 - 800万美元，2020年为1400万美元；所得税前收入为1.02亿美元，2020年为8600万美元[136] - 2021年第一季度净收入为7100万美元，2020年为8300万美元；归属于TDS股东的净收入为5900万美元，2020年为6900万美元[136] - 2021年第一季度归属于TDS普通股股东的基本加权平均流通股为1.14亿股，2020年为1.15亿股；基本每股收益为0.49美元，2020年为0.60美元[136] - 2021年第一季度归属于TDS普通股股东的摊薄加权平均流通股为1.16亿股，2020年为1.16亿股；摊薄每股收益为0.48美元，2020年为0.59美元[136] - 2021年第一季度综合收入为7200万美元，2020年为8400万美元；归属于TDS股东的综合收入为6000万美元，2020年为7000万美元[139] - 2021年第一季度退休计划相关的前期服务成本摊销为100万美元，2020年为100万美元[139] - 2021年第一季度净收入为7100万美元，2020年同期为8300万美元[142] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为1.65亿美元，2020年同期为3.67亿美元[142] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为14.8亿美元，2020年同期为4.04亿美元[142] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为9.42亿美元，2020年同期使用300万美元[142] - 截至2021年3月31日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为10.79亿美元，期初为14.52亿美元[142] - 截至2021年3月31日，总资产为134.07亿美元，2020年12月31日为125.25亿美元[144] - 截至2021年3月31日，总负债和权益为134.07亿美元，2020年12月31日为125.25亿美元[147] - 2021年3月31日，TDS股东权益为52.52亿美元，2020年12月31日为48.04亿美元[147] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，合并总资产中包含的合并可变利益实体（VIEs）资产分别为12.44亿美元和10.42亿美元[148] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，合并总负债中包含的合并VIEs特定负债分别为1700万美元和1800万美元[148] - 2021年第一季度总运营收入为13.18亿美元，2020年同期为12.61亿美元[163] - 2021年3月31日合同资产为1.3亿美元，合同负债为23亿美元；2020年12月31日合同资产为1.3亿美元，合同负债为21.6亿美元；2021年第一季度与年初合同负债相关的收入确认为13.1亿美元[165] - 预计2021年剩余时间服务收入为3.3亿美元，2022年为1.87亿美元，之后为1.84亿美元，总计7.01亿美元[167] - 2021年3月31日合同成本资产为1.47亿美元，其中销售佣金为1.36亿美元，安装成本为0.11亿美元；2020年12月31日合同成本资产为1.49亿美元；2021年和2020年第一季度合同成本资产摊销分别为0.29亿美元和0.31亿美元[168] - 2021年3月31日零售长期债务账面价值为27.53亿美元，公允价值为28.14亿美元；机构长期债务账面价值为5.35亿美元，公允价值为6.61亿美元；其他长期债务账面价值为7.96亿美元，公允价值为7.96亿美元；2020年12月31日零售长期债务账面价值为27.53亿美元，公允价值为28.09亿美元；机构长期债务账面价值为5.35亿美元，公允价值为7.07亿美元；其他长期债务账面价值为2.3亿美元，公允价值为2.3亿美元[173] - 2021年3月31日估计机构和其他债务的利率范围为1.31% - 4.48%，2020年12月31日为1.35% - 3.75%[173] - 截至2021年3月31日，设备分期付款应收款总额为10.13亿美元，2020年12月31日为10.07亿美元；净设备分期付款应收款为9.41亿美元，2020年12月31日为9.29亿美元[178] - 2021年和2020年第一季度的有效税率分别为30.1%和4.2%，2021年税率较高主要是因为2020年的《CARES法案》税收优惠未在2021年延续[179] - 2021年和2020年第一季度归属于TDS普通股股东的基本每股收益分别为0.49美元和0.60美元，摊薄每股收益分别为0.48美元和0.59美元[181] - 截至2021年3月31日，许可证余额为39.24亿美元，2020年12月31日为26.38亿美元，2021年收购许可证花费12.83亿美元[183] - 截至2021年3月31日，对非合并实体的投资总额为4.97亿美元，2020年12月31日为4.77亿美元[185] - 2021年和2020年第一季度，权益法投资的净收入分别为4.65亿美元和4.99亿美元[186] - 2021年3月31日和2020年3月31日止三个月，归属于公司股东的净利润分别为5900万美元和6900万美元[204] - 2021年3月31日和2020年3月31日止三个月，与非控股权益的净转移分别为 - 300万美元和1200万美元[204] - 2021年3月31日和2020年3月31日止三个月，转移后归属于公司股东的净利润分别为5600万美元和8100万美元[204] UScellular业务线数据关键指标变化 - 2021年3月31日零售后付费和预付费连接总数为490.2万，2020年为485.3万[29] - 2021年第一季度后付费手机和连接设备总净增数较2020年减少幅度收窄，分别为77%和50%[30] - 2021年第一季度后付费每用户平均收入和每账户平均收入较2020年分别增长1%和2%[32] - 2021年第一季度UScellular总运营收入为10.23亿美元，较2020年增长6%，净收入为6200万美元，较2020年下降14%[33] - 2021年第一季度UScellular净收入为6200万美元，EBITDA为2.98亿美元，调整后EBITDA为3.02亿美元，调整后OIBDA为2.58亿美元，营业收入为8400万美元[111] - 2020年9月2日，UScellular成为Auction 105中243个无线频谱许可证的临时中标者，购买价格为1400万美元；2021年2月24日，成为Auction 107中254个无线频谱许可证的临时中标者，价格为12.83亿美元[120][121] - UScellular在Auction 107中支付3000万美元，其余在2021年3月支付，预计将资本化约1.78亿美元的相关成本，预计2023年末才能使用该频谱，与Auction 105结合后，将在近95%的用户覆盖区域拥有中频段频谱[121] TDS Telecom业务线数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，TDS Telecom为55%的服务区域提供1Gig服务，38%的有线服务地址实现光纤到户[49] - 2021年第一季度TDS Telecom总连接数为119.74万，较2020年增长1%[50] - 2021年第一季度总运营收入2.49亿美元，较2020年的2.4亿美元增长4%，其中住宅收入1.57亿美元增长9%，商业收入4700万美元下降6%，批发收入4500万美元下降3%[55] - 2021年第一季度运营利润3200万美元，较2020年的2800万美元增长12%；净利润2400万美元，较2020年的2800万美元下降12%[55] - 2021年第一季度资本支出7000万美元，较2020年的5400万美元增长30%[55] - 2021年第一季度TDS TELECOM净收入为2400万美元，EBITDA为8000万美元，调整后EBITDA为8100万美元，调整后OIBDA为8100万美元，营业收入为3200万美元[111] 公司融资与借款情况 - 2020年3月，公司与UScellular分别签订4亿美元和3亿美元的无担保循环信贷协议，截至2021年3月31日，未使用借款额度分别为3.99亿美元和2.98亿美元，2021年5月公司借款1亿美元[73] - 2021年1月和2月，公司与UScellular分别在高级定期贷款信贷协议下借款7500万美元和2.17亿美元，截至3月31日，均已借满2亿美元和3亿美元额度[74] - 2021年3月，UScellular在应收账款证券化协议下借款2.75亿美元，截至3月31日，已借满3亿美元额度[75] - 2021年3月，公司发行16800股6.625%系列UU累积可赎回永久优先股，总收益4.2亿美元，净现金收益4.06亿美元[78] - 2021年4月，公司宣布赎回2.25亿美元6.875%高级票据和3亿美元7.0%高级票据，UScellular宣布赎回2.75亿美元7.25%高级票据，预计5月12日赎回[79] - 2021年第一季度，公司回购162500股普通股，花费300万美元，平均每股成本18.50美元；UScellular回购54900股普通股，花费200万美元，平均每股成本29.52美元[89][90] - 2021年融资活动提供的现金流量为9.42亿美元，主要来自发行4.2亿美元的TDS优先股、2.75亿美元的UScellular应收账款证券化协议借款、2.17亿美元的UScellular定期贷款和7500万美元的TDS定期贷款[96] - 2021年1月公司根据高级定期贷款信贷协议借款7500万美元，2月UScellular根据高级定期贷款信贷协议借款2.17亿美元，3月UScellular根据应收账款证券化协议借款2.75