公司业务概况 - 公司为约600万用户提供通信服务，旗下UScellular持股83%，TDS Telecom为全资子公司[10] - UScellular拥有480万零售连接，包括430万后付费和50万预付费连接，在21个州运营，拥有约4800名员工，4310座自有塔楼，6899个基站在运营[33] - TDS Telecom为32个州的120万连接提供服务，拥有约3100名员工[52] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年Q1总运营收入13.15亿美元，2021年为13.18亿美元，基本持平[16] - 2022年Q1总运营费用12.2亿美元，2021年为12.08亿美元，同比增长1%[16] - 2022年Q1总运营利润为0.95亿美元，2021年为1.1亿美元，同比降14%[16] - 2022年Q1净收入为0.72亿美元，2021年为0.71亿美元，同比增1%[16] - 2022年Q1归属TDS普通股股东净收入为0.44亿美元，2021年为0.57亿美元，同比降23%[16] - 2022年Q1资本支出为2.42亿美元，2021年为1.97亿美元，同比增23%[16] - 2022年Q1和2021年Q1的有效税率分别为34.5%和30.1%，2022年Q1公司收到1.25亿美元联邦所得税退款[21] - 2022年第一季度归属非控股股东的税后净收入为1100万美元，2021年同期为1200万美元[22] - 2022年第一季度TDS优先股股息增加，因2021年3月发行的UU系列优先股和2021年8月发行的VV系列优先股的季度股息[23] - 2022年第一季度TDS合并净收入为7200万美元，2021年为7100万美元[119] - 2022年第一季度TDS EBITDA为3.71亿美元，2021年为3.79亿美元[119] - 2022年第一季度TDS自由现金流为1.1亿美元，2021年为 - 5500万美元[123] - 2022年第一季度服务收入10.62亿美元，设备和产品销售收入2.53亿美元，总运营收入13.15亿美元；2021年同期分别为10.42亿美元、2.76亿美元和13.18亿美元[143] - 2022年第一季度运营费用12.2亿美元，运营收入9500万美元；2021年同期分别为12.08亿美元和1.1亿美元[143] - 2022年第一季度净收入7200万美元，归属于TDS普通股股东的净收入4400万美元，基本每股收益0.38美元，摊薄每股收益0.37美元；2021年同期分别为7100万美元、5700万美元、0.49美元和0.48美元[143] - 2022年第一季度综合收入7300万美元，归属于TDS股东的综合收入6200万美元；2021年同期分别为7200万美元和6000万美元[145] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为3.81亿美元，投资活动使用的净现金为8.48亿美元，融资活动提供的净现金为6.49亿美元；2021年同期分别为1.65亿美元、14.8亿美元和9.42亿美元[148] - 截至2022年3月31日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为5.96亿美元；截至2021年12月31日为10.79亿美元[148] - 截至2022年3月31日，总资产为141.24亿美元；截至2021年12月31日为134.93亿美元[150] - 截至2022年3月31日，流动资产为20.85亿美元；截至2021年12月31日为20.44亿美元[150] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总负债和权益分别为141.24亿美元和134.93亿美元[153] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总权益分别为67.61亿美元和67.34亿美元[153] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司TDS股东权益分别为59.60亿美元和59.27亿美元[153] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司长期债务净额分别为35.67亿美元和29.28亿美元[153] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司递延所得税负债净额分别为9.48亿美元和9.21亿美元[153] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司应付账款分别为3.88亿美元和4.81亿美元[153] - 2022年第一季度，归属于TDS股东的净收入为6100万美元[156] - 2022年第一季度，归属于非控股权益的净收入为1000万美元[156] - 2022年第一季度，其他综合收入为100万美元[156] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司合并可变利益实体持有的资产分别为14.06亿美元和14.56亿美元[154] - 2022年第一季度总运营收入为13.15亿美元，2021年同期为13.18亿美元[167] - 2022年3月31日合同资产为900万美元，合同负债为3.02亿美元；2021年12月31日合同资产为1000万美元，合同负债为2.89亿美元[170] - 截至2022年3月31日，预计剩余履约义务的服务收入2022年剩余时间为3.56亿美元，2023年为2亿美元，之后为1.57亿美元，总计7.13亿美元[172] - 2022年3月31日合同成本资产为1.44亿美元，2021年12月31日为1.49亿美元；2022年和2021年第一季度摊销均为2900万美元[173] - 2022年第一季度归属TDS普通股股东的基本每股收益为0.38美元，摊薄后每股收益为0.37美元；2021年同期分别为0.49美元和0.48美元[185] - 截至2022年3月31日，许可证余额为46.86亿美元，较2021年12月31日的40.97亿美元增加[187] - 截至2022年3月31日，非合并实体总投资为5.06亿美元，较2021年12月31日的4.79亿美元增加[190] - 2022年第一季度，权益法投资的收入为18.16亿美元，运营费用为13.77亿美元，净收入为4.35亿美元；2021年同期分别为17.33亿美元、12.8亿美元和4.65亿美元[191] UScellular业务线数据关键指标变化 - 2022年Q1总运营收入中，UScellular为10.1亿美元，同比降1%[16] - 2022年Q1总运营费用中，UScellular为9.39亿美元，与2021年持平[16] - 截至2022年3月31日，后付费手机总净亏损增加，主要因新增用户减少和行业竞争导致的用户流失增加[35] - 2022年第一季度后付费每用户平均收入（ARPU）为49.71美元，2021年同期为47.65美元，增长4%；每账户平均收入（ARPA）为129.93美元，2021年同期为125.25美元，增长4%[38] - 2022年第一季度UScellular总运营收入为10.1亿美元，2021年同期为10.23亿美元，下降1%；运营收入为7100万美元，2021年同期为8400万美元，下降15%；净收入为5200万美元，2021年同期为6200万美元，下降17%[39] - 2022年第一季度UScellular资本支出为1.37亿美元，2021年同期为1.25亿美元，增长10%[39] - 2022年第一季度UScellular净收入为5200万美元，2021年为6200万美元[120] - 2022年第一季度UScellular EBITDA为2.88亿美元，2021年为2.98亿美元[120] - 2020年UScellular以1400万美元竞得243个3.5GHz频段无线频谱许可证，其中500万美元相关许可证受规则限制[125] - 2021年UScellular以12.83亿美元竞得254个3.7 - 3.98GHz频段无线频谱许可证，预计2021 - 2024年支付1.87亿美元相关费用[126] - 2022年UScellular以5.8亿美元竞得380个3.45 - 3.55GHz频段无线频谱许可证，许可证于5月4日获批[127] - 2022年1月，UScellular在拍卖110中以5.8亿美元中标380个无线频谱许可证，已支付2000万美元，其余在1月和2月支付[188] - 2022年第一季度，UScellular在其循环信贷协议下借款并偿还7500万美元[193] - 2022年第一季度，UScellular在出口信贷融资协议下借款1.5亿美元[197] TDS Telecom业务线数据关键指标变化 - 2022年Q1总运营收入中，TDS Telecom为2.51亿美元，同比增1%[16] - 2022年Q1总运营费用中，TDS Telecom为2.23亿美元，同比增3%[16] - 截至2022年3月31日，TDS Telecom服务地址从130万增长7%至140万，1Gig服务覆盖范围从55%提升至62%，包括有线电视市场，33%的服务地址由光纤提供服务[55] - 2022年第一季度TDS Telecom总运营收入为2.51亿美元，2021年同期为2.49亿美元，增长1%；运营收入为2800万美元，2021年同期为3200万美元，下降11%；净收入为2300万美元，2021年同期为2400万美元，下降7%[66] - 2022年第一季度TDS Telecom资本支出为1.05亿美元，2021年同期为7000万美元，增长50%[66] - 2022年第一季度TDS TELECOM净收入为2300万美元，2021年为2400万美元[120] - 2022年第一季度TDS TELECOM EBITDA为8300万美元，2021年为8000万美元[120] 公司债务情况 - 2022年3月31日，TDS和UScellular现有债务工具的未动用借款额度分别为5.49亿美元和5.9亿美元[81] - 2022年第一季度，TDS和UScellular在定期贷款协议下分别借入1.5亿美元和4亿美元，UScellular在出口信贷融资协议下借入1.5亿美元，在应收账款证券化协议下偿还5000万美元，在回购协议下借入6000万美元[82][83][84][85][87] - 截至2022年3月31日，TDS和UScellular在循环信贷协议下的未使用借款额度分别为3.99亿美元和3亿美元，在定期贷款协议下的未使用借款额度分别为1.5亿美元和1亿美元，在应收账款证券化协议下的未使用借款额度为5000万美元，在回购协议下的未使用借款额度为1.4亿美元[82][83][85][87] - 截至2022年3月31日，公司约60%的长期债务为固定利率票据，约40%为浮动利率债务[138] - 2022年剩余时间至2026年及以后，长期债务本金还款额分别为5000万美元、1.6亿美元、1.6亿美元、1.6亿美元、1.6亿美元和318亿美元，加权平均利率分别为2.7%、2.3%、2.3%、2.3%、2.3%和4.7%，总计324.9亿美元，加权平均利率4.6%[140] - 2022年3月31日零售长期债务账面价值15亿美元，公允价值13.99亿美元；机构长期债务账面价值5.35亿美元，公允价值4.88亿美元；其他长期债务账面价值15.9亿美元，公允价值15.9亿美元[178] - 2021年12月31日零售长期债务账面价值15亿美元，公允价值15.94亿美元；机构长期债务账面价值5.35亿美元，公允价值6.59亿美元；其他长期债务账面价值9.44亿美元，公允价值9.44亿美元[178] - 截至2022年3月31日，TDS循环信贷协议最大借款能力为4亿美元，可用金额为3.99亿美元；UScellular最大借款能力为3亿美元，可用金额为3亿美元[192] - 截至2022年3月31日，TDS定期贷款协议最大借款能力为5亿美元，已借款3.49亿美元，可用金额为1.5亿美元；UScellular最大借款能力为8亿美元，已借款6.99亿美元，可用金额为1亿美元[194] - 截至2022年3月31日，应收账款证券化协议下未偿还借款为4亿美元，未使用借款能力为5000万美元；回购协议下未偿还借款为6000万美元，未使用借款能力为1.4亿美元[199][201] 公司收入与成本结构变化 - 2022年第一季度，住宅收入因宽带连接增长而增加，商业收入和批发收入分别因CLEC市场连接减少和接入收入下降而减少[71][72] - 2022年第一季度，服务成本因工厂和维护费用减少而下降，销售、一般和行政费用因支持增长的费用增加而上升，折旧、摊销和增值因新光纤资产资本支出增加和软件摊销增加而上升[73][74][75] 公司股份回购情况 - 2022年第一季度，TDS回购254,102股普通股，花费500万美元，平均每股成本18.21美元，剩余可回购最大金额为1.73亿美元；UScellular回购363,821股普通股，花费1000万美元，平均每股成本28.64美元，累计授权回购数量为3,153,000股[99][100] 公司现金流量情况 - 2022年第一季度，TDS的现金、现金等价物和受限现金增加1.8