财务数据和关键指标变化 - 第一季度总运营收入较上年下降1%，零售服务收入增长3%，入站漫游收入下降27%，其他服务收入增长8%，设备销售收入下降12% [33] - 平均每用户收入和平均每账户收入均增长4% [34] - 塔租赁收入较上年增长10% [35] - 调整后运营收入下降6%，调整后EBITDA下降4%，资本支出增长10% [37] - TDS电信第一季度总运营收入增长1%，调整后EBITDA增长3%，资本支出增长50% [48][49] 各条业务线数据和关键指标变化 美国蜂窝公司 - 后付费手机总新增用户减少13,000，净新增用户减少33,000，后付费手机客户流失率上升 [29][31] - 连接设备总新增用户减少4,000，固定无线新增用户有所增加 [29][30] - 预付费总新增用户减少7,000，净新增用户减少18,000 [32] TDS电信公司 - 新增22,000个可销售光纤服务地址，计划全年新增160,000个 [40][43] - 总宽带住宅连接数增长6%，住宅宽带总收入增长10% [46][47] - 住宅收入增长4%，商业收入下降6%，批发收入下降2% [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 后付费市场竞争激烈，切换用户池同比下降近7%，公司新账户总新增用户较去年下降2%，但总新增用户份额较19和20年有所上升 [55] - 预付费市场切换用户池下降，公司在该切换用户池中的总新增用户份额表现良好 [22][97] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 美国蜂窝公司致力于优化财务和用户成果平衡，提升后付费ARPU，改善客户流失率，推进网络现代化和5G部署，拓展固定无线服务市场，参与IIJA计划 [17][20][25][26] - TDS电信公司专注投资高速宽带，扩大光纤覆盖范围，提升产品服务，争取A - CAM计划延期和IIJA宽带资金 [41][42] 行业竞争 - 无线行业竞争激烈，AT&T和Verizon升级活动积极，T - Mobile持续增长，有线电视在部分市场有竞争，但公司因业务区域偏农村受影响较小 [56][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为行业虽受通胀和供应链影响，但有一定抗通胀能力，在经济挑战中表现较好 [18] - 美国蜂窝公司对第一季度财务成果满意，增长投资领域有积极势头，虽用户结果有挑战，但会平衡财务和用户成果 [28] - TDS电信公司对第一季度成果满意，按财务指导预期推进，光纤项目增长良好 [40] 其他重要信息 - 公司将于5月23日参加摩根大通科技、媒体和通信会议，6月2日与花旗进行非交易路演 [9] - 公司持续推进ESG项目，有多项举措体现承诺 [10] - 因EDGAR问题，多数SEC文件未在SEC网站显示，除TDS 10 - Q外均已在公司网站公布 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 无线竞争环境下客户流失率上升原因及宏观消费行为变化情况 - 总新增用户方面表现相对较好，切换用户池下降约7%，调整后新账户总新增用户较去年下降2%，总新增用户份额较19和20年上升；竞争环境与全国情况类似，T - Mobile和有线电视竞争存在，但公司受有线电视影响较小；当前是激进的升级环境，公司将关注新增线路和客户流失率问题，并计划推出不涨价承诺和其他降低流失率的计划 [55][56][57][58] - 非自愿流失率上升是因为2021年疫情期间坏账费用处于低位，第一季度坏账费用恢复到疫情前水平，符合公司指导预期 [60] - 门店流量同比略有下降，但无担忧 [61] 问题2: 区域市场策略实施结果、改进方向及提升有效性方法 - 公司对区域市场策略满意，过去12个月在各区域进行了40多次定价、促销和营销组合试验；后续将推出受区域试验启发的重大举措；ARPU增长得益于区域试验经验，无需特定套餐升级即可实现增长；公司会继续进行全国性项目和区域试验，优化策略 [64][65][66][67] 问题3: 2022年固定无线策略、预期营销速度、扩展规模及优先市场 - 低带宽产品总新增用户同比增长24%，净新增用户也有增长，超60,000客户使用该产品，可从中获取运营经验应用于毫米波和中频段频谱建设；毫米波产品已在10个城市推出，营销速度为300兆比特，技术试验速度近1吉比特；市场策略分两类，一类是经济上有吸引力的区域，IIJA计划可降低农村建塔成本，使固定无线产品在低密度区域盈利，还能改善5G移动体验、增加塔位租赁收入 [70][71][73][74][75][76] 问题4: 当前降低成本措施及2 - 3年成本削减效率举措和意义 - 公司有成本优化计划，已执行6年，涵盖工程、IT、保险等多方面；2017 - 2020年利润率从22%提升至超28%，2021年因促销投资略有下降；2022年因促销费用、高利润漫游收入减少和坏账费用增加，利润率有所下降，但仍在持续推进成本控制，去年开始采用零基预算 [79][80][81] 问题5: 美国蜂窝业务在合作或联盟方面的战略思考及进展 - 公司对合作持开放态度，认为在农村地区建设多个重复5G网络不合理，有机会通过合作降低资本强度、提供高质量服务；已进行多次对话，但无近期进展；当前频谱不是限制因素，覆盖是主要问题，IIJA计划可降低农村建塔成本，合作可进一步降低成本、共享运营成本；长期来看，在AR/VR、自动驾驶等领域，聚合频谱可提供差异化服务 [84][85][87][88][89] 问题6: 与其他运营商合作增加频谱对农村5G建设成本和性能的影响 - 目前频谱不是限制因素，覆盖是主要问题，合作可降低成本、共享运营成本；长期来看，在特定应用场景下，聚合频谱可提供差异化服务 [87][88][89] 问题7: 合作和网络共享机会的最新情况 - 公司认为有合作机会，可降低运营和资本成本，正在进行相关讨论，但无近期进展 [92] 问题8: 固定无线接入业务是否单独报告及报告位置 - 目前固定无线接入业务未单独报告，包含在预付费新增用户统计中，且大部分客户是低带宽4G客户，属于连接设备类别 [94][96] 问题9: 预付费客户流失率情况及切换用户池下降原因和扭转方法 - 第一季度预付费客户流失率通常反映第四季度结果，属正常情况，公司对预付费业务的优惠和客户生命周期管理活动满意；切换用户池下降主要是宏观经济因素，如通胀使人们用退税购买其他物品，以及预付费转后付费迁移因市场激进升级优惠增加 [98][99] 问题10: TDS电信第一季度OIBDA较好的原因及后续预期 - 第一季度调整后EBITDA增长3%，但大部分光纤服务地址部署在后续季度，成本将增加，全年指导不变，预计后续季度调整后EBITDA压力增大，公司会积极管理成本 [100] 问题11: 后付费升级市场情况及升级率趋势 - 2022年第一季度升级率为5.0%，低于2021年第一季度的5.6%；行业升级和补贴升级活动积极，客户因设备差异化不大而延长使用时间；公司认为有机会加大降低流失率投入，提升升级率，价格保护承诺是相关举措之一 [102][103][105]