公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年前九个月公司净收入为1.941亿美元，较2019年同期的3.153亿美元减少1.212亿美元[107][117] - 2020年前九个月公司未计利息和所得税的运营收入为3.344亿美元，较2019年同期的3.431亿美元减少870万美元[108] - 2020年前九个月公司税前巨灾损失为2.516亿美元，较2019年同期的1.342亿美元增加1.174亿美元[109] - 2020年第三季度公司税后净实现和未实现投资收益较2019年同期增加1720万美元[116] - 2020年第三季度公司债务偿还净损失为610万美元[116] - 2020年公司无乔叟相关收益和税收优惠，而2019年此项总计1290万美元[116] - 2020年第三季度运营收入12.121亿美元，2019年同期为11.999亿美元，增长0.122亿美元[123] - 2020年前三季度运营收入35.905亿美元，2019年同期为35.577亿美元，增长0.328亿美元[123] - 2020年第三季度净保费收入12.685亿美元，2019年同期为12.429亿美元，增长0.256亿美元[123][125] - 2020年前三季度净保费收入34.864亿美元，2019年同期为34.787亿美元，增长0.077亿美元[123] - 2020年第三季度运营利润1.284亿美元，2019年同期为1.263亿美元，增长0.021亿美元[123][124] - 2020年前三季度运营利润3.344亿美元，2019年同期为3.431亿美元，减少0.087亿美元[123] - 2020年前九个月净保费收入较2019年同期增加770万美元，商业和个人险业务保费均有增长，但第二季度个人汽车保费退款约3000万美元部分抵消了增长[143] - 2020年前九个月经营收入（未计利息和所得税）为3.344亿美元，较2019年同期的3.431亿美元减少870万美元，主要因巨灾损失增加和净投资收入降低[142] - 2020年前九个月净投资收入为1.949亿美元，较2019年同期的2.086亿美元减少1370万美元[167] - 2020年9月30日和2019年12月31日再保险应收款分别为18.411亿美元和18.14亿美元，其中已开票应收款分别为7600万美元和8980万美元[166] - 2020年9月30日固定到期投资的收益率为3.38%，较2019年同期的3.57%有所下降[167] - 2020年9月30日投资组合中固定到期投资的账面价值为74.73亿美元，占比83.4%，较2019年12月31日的66.871亿美元和81.4%有所增加[168] - 截至2020年9月30日的九个月，现金和投资总额较2019年12月31日增加7.472亿美元，增幅为9.1%[169] - 2020年前九个月净有利损失和理赔费用发展（不包括巨灾）为950万美元，2019年同期净不利损失和理赔费用发展（不包括巨灾）为20万美元[164][165] - 截至2020年9月30日，固定到期投资组合摊余成本为69.847亿美元，公允价值为74.73亿美元，净未实现收益为4.883亿美元，较去年增加2.534亿美元[170] - 按评级类别划分，2020年9月30日A级及以上证券公允价值占比66.4%，Baa级占比29.6%；2019年12月31日A级及以上占比67.6%，Baa级占比27.8%[171] - 基于NAIC评级，2020年9月30日和2019年12月31日，固定到期投资组合中投资级证券分别约占96%和95%[172] - 2020年9月30日固定到期投资组合加权平均久期为4.7年，2019年12月31日为4.3年[174] - 2020年前三季度确认减值2790万美元，其中固定到期投资1910万美元，抵押贷款660万美元；2019年前三季度确认120万美元[178] - 2020年9月30日抵押贷款信贷损失拨备为780万美元，2019年12月31日为130万美元；2020年9月30日可供出售证券信贷损失拨备为160万美元，2019年12月31日无[178] - 2020年9月30日固定到期投资未实现总损失为250万美元，较2019年12月31日减少510万美元[180] - 按到期期限划分，2020年9月30日1 - 5年到期未实现损失040万美元，5 - 10年080万美元，10年以上090万美元；2019年分别为110万、330万和200万美元[183] - 2020年第三季度末，公司净实现和未实现投资收益为3770万美元，2019年同期为1480万美元[188] - 2020年前三季度，公司净实现和未实现投资损失为6020万美元，2019年同期为净收益7510万美元[189] - 2020年9月19日，公司赎回1.75亿美元本金的6.35%次级债券，确认610万美元未摊销债务发行成本[190] - 2020年和2019年前三季度，公司终止经营的寿险业务损失分别为200万美元和250万美元[191] - 2020年和2019年第三季度，公司持续经营业务所得税费用分别为2910万美元和1910万美元，有效联邦税率分别为19.6%和14.7%[193] - 2020年和2019年前三季度，公司持续经营业务所得税费用分别为4170万美元和6990万美元，有效联邦税率分别为17.5%和18.0%[195] - 2020年和2019年第三季度，公司营业收入所得税费用分别为2510万美元和2390万美元，有效税率分别为21.2%和20.4%[194] - 2020年和2019年前三季度，公司营业收入所得税费用分别为6280万美元和6360万美元，有效税率分别为20.5%和20.2%[196] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司保险子公司法定资本和盈余分别为24.223亿美元和24.702亿美元[206] - 2020年前九个月，公司保险子公司法定资本和盈余减少4790万美元，主要因支付2.45亿美元股息和投资净损失[206] - 截至2020年9月30日，汉诺威保险公司公司行动水平为10.957亿美元，授权控制水平为5.478亿美元，行业规模风险资本（RBC）比率为220%，监管规模RBC比率为441%[207] - 2020年前九个月，汉诺威保险向控股公司支付了2.45亿美元股息[208] - 2020年前九个月，经营活动提供的净现金为5.466亿美元，较2019年同期的4.239亿美元增加了1.227亿美元[210] - 2020年前九个月，投资活动使用的净现金为4.803亿美元，较2019年同期的5.052亿美元有所减少[211] - 2020年前九个月，融资活动使用的净现金为5050万美元，较2019年同期的7.851亿美元大幅减少[212] - 2020年前九个月，公司向股东支付了三次季度股息，每股0.65美元，总计约7400万美元[213] - 截至2020年9月30日，控股公司持有约5.284亿美元的固定收益证券和现金[214] - 董事会授权了一项最高9亿美元的普通股回购计划，截至2020年9月30日，已回购540万股，剩余约2.42亿美元可用于额外回购[217] - 2020年8月24日，公司发行了3亿美元本金的2.50%高级无担保债券，净收益为2.977亿美元[219] - 截至2020年9月30日，公司在联邦住房贷款银行（FHLB）的借款能力为1.08亿美元，无未偿还借款[220] 商业险业务线数据关键指标变化 - 2020年前九个月商业险业务净保费收入同比增长0.7%[110] - 2020年第三季度商业险净保费收入7.605亿美元，2019年同期为7.464亿美元，增长0.141亿美元[127][129][131] - 2020年第三季度商业险承保利润1870万美元，2019年同期为3040万美元，减少1170万美元[130][132] - 2020年前九个月商业险净保费收入为20.83亿美元，较2019年同期的20.685亿美元略有增长；承保利润为5040万美元，较2019年同期的9620万美元减少4580万美元[145][150] - 2020年前九个月商业险巨灾损失为1.222亿美元，较2019年同期的5540万美元增加6680万美元；有利的往年损失准备金发展为1270万美元，较2019年同期的1710万美元减少440万美元[150] - 2020年前九个月商业险当前事故年（不包括巨灾）承保利润为1.599亿美元，较2019年同期的1.345亿美元增加2540万美元，主要因非巨灾当前事故年损失降低[151] 个人险业务线数据关键指标变化 - 2020年前九个月个人险业务净保费收入同比下降0.5%，排除保费退还影响后增长1.6%[113] - 2020年第二季度公司向个人汽车险客户退还约3000万美元保费[113] - 约85%的个人险有效保单签发给拥有多份保单和/或保障的客户[112] - 2020年第三季度个人险净保费收入5.08亿美元，2019年同期为4.965亿美元，增长0.115亿美元[127][129][135] - 2020年第三季度个人险承保利润4300万美元，2019年同期为2880万美元，增长1420万美元[130] - 2020年第三季度个人汽车业务净保费收入为3.116亿美元，较2019年同期的3.082亿美元增加340万美元；个人汽车有效保单数量减少1.7%[136] - 2020年第三季度个人房屋保险业务净保费收入为1.797亿美元，较2019年同期的1.743亿美元增加540万美元；个人房屋有效保单数量减少0.2%[136] - 2020年第三季度个人险承保利润为4300万美元，较2019年同期的2880万美元增加1420万美元[137] - 2020年前九个月个人险净保费收入为14.034亿美元，较2019年同期的14.102亿美元减少680万美元，排除保费退还影响后将增长1.6%[152] - 2020年前九个月个人险承保利润为1.045亿美元，较2019年同期的4540万美元增加5910万美元[153] - 2020年前九个月巨灾损失为1.294亿美元，较2019年同期的7880万美元增加5060万美元[153] 其他业务板块数据关键指标变化 - 2020年第三季度其他业务板块营业收入为190万美元，与2019年同期的200万美元基本持平[141] - 2020年前九个月其他业务部门营业收入为50万美元，较2019年同期的730万美元减少680万美元[155] 市场环境相关 - 2020年前九个月，疫情导致经济广泛混乱，美国政府采取措施提供约3万亿美元经济支持[184] - 全球货币政策因疫情变得极度宽松，美联储维持联邦基金目标利率在0% - 0.25%并大量购买资产[185] 公司资本运作与协议相关 - 2019年12月9日，公司支付1.5亿美元，按协议收到约90万股普通股；2020年2月26日，作为最终结算又收到约20万股[217] - 2020年前九个月，公司回购约100万股，总成本9430万美元[217] - 2020年10月27日，公司签订新的加速股票回购协议，将支付1亿美元换取普通股，预计约80%的股票于10月29日交付，最终结算不晚于2021年2月3日[218] - 2020年8月24日，公司发行3亿美元2.50%的高级无担保债券，净收益2.977亿美元；用部分净收益赎回1.75亿美元6.35%的次级票据，产生610万美元税前损失[219] - 19年4月30日，公司签订五年期最高2亿美元的无担保循环信贷协议，可增至3亿美元，另有5000万美元备用信用证子额度；借款利率根据债务评级在一定范围内浮动；2020年前九个月无借款[222] - 截至2020年9月30日，公司遵守债务和信贷协议的契约[223] - 公司目前没有可能对财务状况等产生重大影响的表外安排[224] - 监管机构针对疫情发布多项保险相关命令或指导，包括保费调整、付款宽限期等，可能限制公司业务管理能力[225] 历史业务相关 - 2019年密歇根州个人和商业汽车保险改革，2019年密歇根州PIP保险净保费收入为1.597亿美元，占全年净保费收入的3.5%；密歇根州个人汽车净保费收入占公司2019年全年净保费收入的12%[140] - 2019年第三季度和前九个月，已终止的乔叟业务相关结果使税前或有收益估计减少1350万美元[191]