门店与客户数据 - 第一财季通过电商渠道在北美招募近80万新客户[145] - 第一财季净关闭15家门店，较上年净减少50家[145] 运营费率与费用预计 - 预计实现3亿美元的总运营费率节省，其中2021财年预计节省2亿美元[146][152] - 预计加速计划产生约1.85 - 2亿美元的税前费用，大部分在2021财年[152] 信贷额度使用 - 从9亿美元循环信贷额度中提取7亿美元，2020年10月30日偿还1.5亿美元[151] 整体财务关键指标变化 - 2021财年第一季度净销售额为11.722亿美元，较2020财年第一季度的13.579亿美元下降13.7%[164] - 2021财年第一季度毛利润为8.302亿美元，较2020财年第一季度的9.145亿美元下降9.2%[164] - 2021财年第一季度SG&A费用为6.28亿美元，较2020财年第一季度的8.629亿美元下降27.2%[164] - 2021财年第一季度净收入为2.317亿美元，较2020财年第一季度的2000万美元增长显著[164] - 2021财年第一季度基本每股净收入为0.84美元，稀释后为0.83美元，较2020财年第一季度大幅提升[164] - 2021财年第一季度净销售额降至11.72亿美元，较2020财年第一季度减少1.857亿美元，降幅13.7%，排除外汇影响后减少1.886亿美元，降幅13.9%[172] - 2021财年第一季度毛利润降至8.302亿美元，较2020财年第一季度减少8430万美元，降幅9.2%，排除影响可比性项目后减少8840万美元，降幅9.6%[173] - 2021财年第一季度毛利率为70.8%，较2020财年第一季度的67.3%有所提升，排除影响可比性项目后，较2020财年第一季度的67.6%增加320个基点[173] - 2021财年第一季度SG&A费用为6.28亿美元，较2020财年第一季度的8.629亿美元减少2.349亿美元，降幅27.2%[175] - 2021财年第一季度运营收入为2.022亿美元，非GAAP基础下为2.288亿美元[167] - 2021财年第一季度净收入为2.317亿美元，非GAAP基础下为1.608亿美元，每股摊薄净收入为0.83美元，非GAAP基础下为0.58美元[167] - 2020财年第一季度运营收入为5160万美元，非GAAP基础下为1.665亿美元[169] - 2020财年第一季度净收入为2000万美元，非GAAP基础下为1.139亿美元，每股摊薄净收入为0.07美元，非GAAP基础下为0.40美元[169] - 2021财年第一季度相关行动使SG&A费用增加2660万美元，所得税拨备减少9750万美元，净收入增加7090万美元，每股摊薄净收入增加0.25美元[167] - 2020财年第一季度相关行动使销售成本增加410万美元，SG&A费用增加1.108亿美元，所得税拨备减少2100万美元，净收入减少9390万美元，每股摊薄净收入减少0.33美元[170] - 2021财年第一季度SG&A费用较2020财年同期减少27.2%，即2.349亿美元，降至6.28亿美元，占净销售额的比例从63.5%降至53.6%[177] - 2021财年第一季度公司营业利润较2020财年同期增加1.506亿美元，达到2.022亿美元，营业利润率从3.8%升至17.3%[182] - 2021财年第一季度利息费用净额较2020财年同期增加58.0%，即710万美元，达到1940万美元[186] - 2021财年第一季度净收入较2020财年同期增加2.117亿美元，达到2.317亿美元[189] 各业务线关键指标变化 - 2021财年第一季度Coach毛利润较2020财年同期减少4.8%，即3270万美元，降至6.449亿美元，毛利率从70.1%升至73.7%[178] - 2021财年第一季度Kate Spade毛利润较2019财年同期减少19.5%，即3740万美元，降至1.541亿美元，毛利率从62.7%升至64.1%[178] - 2021财年第一季度Stuart Weitzman毛利润较2020财年同期减少31.4%，即1420万美元，降至3120万美元，毛利率从52.5%升至55.3%[178] - 2021财年第一季度Coach SG&A费用较2020财年同期减少21.6%，即1.032亿美元，降至3.749亿美元，占净销售额的比例从49.5%降至42.8%[179] - 2021财年第一季度Kate Spade SG&A费用较2020财年同期减少34.1%，即6780万美元，降至1.309亿美元，占净销售额的比例从65.0%降至54.5%[179] - 2021财年第一季度Stuart Weitzman SG&A费用较2020财年同期减少51.8%，即3350万美元，降至3120万美元，占净销售额的比例从74.8%降至55.2%[183] 现金流量数据 - 2021财年前三个月公司现金及现金等价物增加8760万美元，而2020财年同期减少4.471亿美元[199] - 2021财年前三个月经营活动提供的净现金增加8430万美元，主要因净收入增加2.117亿美元和经营资产及负债变化增加7740万美元，部分被非现金调整的2.048亿美元影响抵消[200] - 2021财年前三个月投资活动使用的净现金为200万美元，2020财年同期为7360万美元，减少7160万美元[200] - 2021财年前三个月融资活动使用的净现金为840万美元，2020财年同期为3.774亿美元，减少3.69亿美元[202] 流动性与资本资源 - 截至2020年9月26日，公司流动性和资本资源来源总计40.224亿美元，未偿还债务23亿美元，可用资金17.224亿美元[204] - 截至2020年9月26日，约39%的现金和短期投资存于美国境外[204] 资本支出预计 - 公司预计2021财年资本支出约为1.5亿美元[210] 品牌公允价值 - 2020财年测试日，Kate Spade品牌报告单元和无限期品牌的公允价值分别超过其账面价值约13%和35%[214] 循环信贷安排 - 2020年9月26日，循环信贷安排下有12家金融机构参与，无单一参与者的最大承诺比例超过14%[207] 金融工具与风险管理 - 公司通过经营和融资活动管理金融工具的市场风险，必要时使用衍生金融工具，且不用于投机或交易目的[215] - 公司面临外汇汇率风险，主要来自经营子公司以外币计价的交易及交叉货币公司间贷款和应付款项[217][218] - 公司通过签订远期外汇合约来降低外汇汇率风险和管理相关余额的汇率风险[217][218] - 公司面临利率风险，主要与循环信贷安排下的未偿债务、高级票据和投资有关[220][221] - 循环信贷安排下的借款利率可由公司选择，根据替代基准利率或银行间市场存款利率加上适用利差确定[221] 远期外汇合约数据 - 截至2020年9月26日和2020年6月27日，指定为现金流量套期的远期外汇合约名义金额分别为1.961亿美元和5.862亿美元[217] - 截至2020年9月26日和2020年6月27日，与交叉货币公司间贷款相关的未到期远期外汇合约总名义价值分别为2.785亿美元和7690万美元[218] - 2020年9月26日和2020年6月27日，流动资产中未到期远期外汇合约的公允价值分别为240万美元和290万美元[219] - 2020年9月26日和2020年6月27日，流动负债中未到期外汇合约的公允价值分别为430万美元和170万美元[219] 高级票据公允价值 - 截至2020年9月26日，2025年、2022年和2027年高级票据的公允价值分别约为6.24亿美元、4.04亿美元和5.88亿美元[222] - 截至2020年6月27日，2025年、2022年和2027年高级票据的公允价值分别约为5.77亿美元、3.93亿美元和5.65亿美元[222]