公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月27日，公司总资产为362,612千美元，较2018年12月28日的300,911千美元增长约20.5%[16] - 截至2019年9月27日，公司总负债为207,581千美元，较2018年12月28日的156,622千美元增长约32.6%[16] - 截至2019年9月27日，公司股东权益为155,031千美元，较2018年12月28日的144,289千美元增长约7.4%[16] - 2019年第三季度，合同收入为117,494千美元，较2018年同期的71,386千美元增长约64.6%[18] - 2019年前三季度，合同收入为313,683千美元，较2018年同期的185,814千美元增长约68.8%[18] - 2019年第三季度，净利润为416千美元，较2018年同期的3,311千美元下降约87.4%[18] - 2019年前三季度，净利润为1,639千美元，较2018年同期的8,829千美元下降约81.4%[18] - 2019年第三季度，基本每股收益为0.04美元，较2018年同期的0.37美元下降约89.2%[18] - 2019年前三季度，基本每股收益为0.15美元，较2018年同期的1.00美元下降约85%[18] - 截至2019年9月27日，应收账款净额为51,960千美元，较2018年12月28日的61,346千美元下降约15.3%[16] - 2019年前九个月净收入为163.9万美元，2018年同期为882.9万美元[20] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为828.9万美元，2018年同期为1156.9万美元[20] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为5213万美元，2018年同期为367.3万美元[20] - 2019年前九个月融资活动提供的净现金为2858.2万美元，2018年同期使用563.9万美元[20] - 2019年前九个月现金及现金等价物净减少1525.9万美元，2018年同期净增加225.7万美元[20] - 2019年支付利息331.4万美元，支付所得税224.7万美元；2018年支付利息7.5万美元，支付所得税206.1万美元[20] - 2019年和2018年第三季度的预估收入分别为1.17494亿美元和1.19354亿美元，前九个月分别为3.28731亿美元和3.18248亿美元[75][83][92] - 2019年和2018年第三季度的预估运营收入分别为129.5万美元和617.3万美元，前九个月分别为625.8万美元和1242.6万美元[75][83][92] - 2019年和2018年第三季度的预估净利润分别为41.6万美元和331.7万美元，前九个月分别为328.4万美元和629.9万美元[75][83][92] - 2019年前三季度和前三季度，基本每股收益分别为0.04美元和0.15美元，摊薄后每股收益分别为0.04美元和0.14美元[103] - 截至2019年9月27日，设备和租赁改良净值为1169万美元，2018年12月28日为799.8万美元[104] - 截至2019年9月27日，应计负债为4593.7万美元，2018年12月28日为3740.1万美元[106] - 截至2019年9月27日，债务义务为1.04031亿美元，2018年12月28日为7171.1万美元[107] - 2019年第三季度和前九个月，公司分别记录了44万美元和140万美元的所得税收益，而2018年同期分别为160万美元和220万美元的所得税费用[147] - 2019年第三财季合同收入1.17494亿美元，2018年同期为7138.6万美元；2019年前九财季合同收入3.13683亿美元，2018年同期为1.85814亿美元[151] - 2019年第三财季净收入41.6万美元，2018年同期为331.1万美元；2019年前九财季净收入163.9万美元，2018年同期为882.9万美元[151] 公司股东权益与普通股数量情况 - 2017年12月29日，公司股东权益总额为7.1205亿美元，普通股数量为879.9万股[19] - 2018年9月28日，公司股东权益总额为8.5798亿美元，普通股数量为892.1万股[19] - 2018年12月28日，公司股东权益总额为14.4289亿美元，普通股数量为1096.8万股[19] - 2019年9月27日，公司股东权益总额为15.5031亿美元，普通股数量为1131.7万股[19] 公司业务覆盖与结构情况 - 公司业务覆盖24个州和哥伦比亚特区，为公用事业、私营企业和各级政府公共机构提供专业技术和咨询服务[23] - 公司有能源和工程与咨询两个报告分部，能源分部由子公司WES业务构成，工程与咨询分部包括其余直接子公司业务[30] - 公司的两个业务板块为能源以及工程和咨询[149] 公司合同资产与负债情况 - 合同资产包括长期合同未开票金额和保留金，合同负债包括预付款、开票超过收入金额和递延收入，2019年前九个月合同资产和负债增加主要归因于近期收购和正常业务运营[31][32] - 2019年9月27日和2018年12月28日，合同资产中的保留金分别为520万美元和670万美元[57] 公司收入确认政策 - 公司按ASU 2014 - 09（ASC 606）确认收入，多数合同收入随时间确认，固定价格合同按完工百分比法确认[34][36] - 时间和材料合同按实际工时和约定费率确认收入，单位合同在产品交付时确认收入，软件许可证在客户接受时按单位法确认[37][38] - 公司评估合同是否合并、分割及确定履约义务，多履约义务合同按最佳估计单独售价分配交易价格[39][40][41] - 公司按累计补记法确认合同估计利润调整，若预计合同亏损则在识别期确认全部损失[47] - 多数合同修改因提供重大整合视为原合同一部分，按累计补记法调整收入；若提供的商品或服务与原合同不同且价格等于单独售价则作为单独合同处理[48][49] - 固定价格合同收入按完工百分比法确认，按工时和材料计费及基于单位的合同收入在工作执行时确认[193][194] - 软件许可收入一般在客户接受软件时按基于单位的收入确认方法在某一时点确认[194] 公司金融工具与信贷安排 - 2019年1月31日，公司签订利率互换协议，名义本金3500万美元，固定年利率2.47%，2022年1月31日到期[64] - 截至2019年9月27日，公司现金及现金等价物为0，A类定期贷款未偿还金额9750万美元，循环信贷额度未偿还金额500万美元，开具信用证270万美元，延迟提取定期贷款未使用[66][67] - 2019年9月27日后，公司从延迟提取定期贷款中借款2700万美元用于收购，剩余借款额度2300万美元[67] - 2019年6月26日，公司签订新信贷协议，包括1亿美元定期贷款、最高5000万美元延迟提取定期贷款和5000万美元循环信贷额度[108][109] - 2019年10月28日，公司通过延迟提取定期贷款借入2700万美元用于收购E3公司，剩余借款额度为2300万美元[110] - 公司可申请增加最高1亿美元的增量定期贷款或循环信贷额度，但需满足条件并获现有或新贷款人同意[111] - 信贷安排借款利率为基础利率或伦敦银行同业拆借利率加适用利差，适用利差根据公司综合总杠杆率而定；未使用额度需支付0.15% - 0.35%的承诺费，信用证需支付0.84% - 2.00%的费用[112] - A类定期贷款自2019年9月27日起每季度分期偿还250万美元，延迟提取定期贷款每季度偿还借款总额的2.5%，均于2024年6月26日到期[113] - 2019年1月31日，公司签订3500万美元的利率互换协议，固定年利率为2.47%，每季度摊销10%，协议于2022年1月31日到期；截至2019年9月27日，综合利率为4.40%[117] - 2018年10月1日，公司签订2018年信贷协议，初始提供最高9000万美元的延迟提取定期贷款和3000万美元的循环信贷额度，后定期贷款额度减至7000万美元；2018年11月9日，公司借入7000万美元[118] - 2017年1月20日，公司签订2017年信贷协议，提供3500万美元的循环信贷额度，包括1000万美元的备用信用证子额度，协议于2018年10月1日终止[121] - 截至2019年9月27日和2018年12月28日，公司保险费融资未付余额分别为30万美元和150万美元；IBM软件协议未付余额分别为15万美元和21.1万美元；公用事业客户协议未付余额为110万美元[123][124][125] - 2019年9月27日，公司指定为现金流量套期的利率互换协议税前有效部分为70万美元，预计未来十二个月将从累计其他综合收益中转出30万美元至利息费用[158] - 2019年9月27日和2018年12月28日，公司未到期套期工具利率互换协议公允价值分别为-22.8万美元和-43.6万美元[159] - 2019年前三财季和前九财季，衍生工具有效部分对其他综合收益的影响分别为10万美元和50万美元[159] - 截至2019年9月27日，累计其他综合损失为48万美元[160] 公司收购情况 - 2019年7月2日，公司收购Onsite Energy，最高收购价2640万美元，预计2020财年第二季度完成购买价格分配[72] - 收购产生的530万美元商誉预计均可税前扣除[73] - 收购对价为2427.3万美元，均为现金支付[74] - 收购的净资产初步估值为2427.3万美元，其中商誉527.9万美元[74] - 2019年收购Onsite Energy产生0.1百万美元的收购相关成本，贡献480万美元收入和100万美元运营收入[77] - 2019年3月8日公司以2210万美元收购The Weidt Group，预计2020年第一季度完成购买价格分配，产生1150万美元可抵扣税的商誉[78][79] - 2019年前三季度与The Weidt Group相关的收购成本分别为0.1百万美元和0.4百万美元，贡献350万美元和760万美元收入，60万美元和110万美元运营收入[85][86] - 2018年10月1日公司协议收购Lime Energy，11月9日完成，总价1.224亿美元，预计2019年第四季度完成购买价格分配，产生4610万美元不可抵扣税的商誉[87][88][90] - 2019年前三季度与Lime Energy相关的收购成本分别为0和0.2百万美元[91] - 2019年第三季度对The Weidt Group初步购买价格分配调整，使无形资产账面价值增加100万美元，商誉减少100万美元，增加摊销费用20万美元[81] - 2019年第三季度对Lime Energy初步购买价格分配调整，使相关账面价值增加1140万美元，商誉减少1140万美元，增加摊销费用190万美元[90] - 2019年前三季度和前三季度，Lime Energy收购分别贡献了4080万美元和1.162亿美元的收入，以及130万美元和250万美元的运营收入[94] - 2018年4月30日，公司以400万美元收购Newcomb Anderson McCormick全部股权[95] - 2019年10月28日，公司通过子公司WES收购E3公司全部股本，最高支付4400万美元，包括2700万美元现金、500万美元公司普通股和最高1200万美元的或有付款[162] - 或有付款将根据E3公司的息税折旧摊销前利润（EBITDA）确定，在收购完成后的三年支付，最高不超过1200万美元[163] - 公司于2019年10月28日从延迟提取定期贷款中借款2700万美元支付收购款，该贷款未来借款额度降至2300万美元[167] - E3公司财务信息将从2019财年第四季度开始纳入能源板块，公司预计在2020财年第四季度完成此次收购的购买价格分配[168] - 2018财年，E3, Inc.收入1610万美元，毛利润1080万美元，税前收入390万美元；2019年上半年，收入820万美元，毛利润550万美元，税前收入230万美元[177] - 2018财年，E3, Inc.最大客户占其合并收入的12%；2019年上半年，前两大客户占其合并收入的26%[177] 公司商誉与无形资产情况 - 截至2019年9月27日，公司商誉达1.031亿美元，主要与能源业务板块相关[96] - 2019年前三季度和前三季度，公司将170万美元的收购在研项目重新分类为已开发技术并开始摊销[97] - 2019财年前三季度和前三季度，公司可辨认无形资产摊销费用分别为490万美元和890万美元，2018年同期分别为70万美元和210万美元[98] - 截至2019年9月27日，公司商誉约为1.031亿美元，相比2018年9月28日的4020万美元有所增加，主要因收购Lime Energy、The Weidt Group和Onsite Energy[214] - 公司至少每年对商誉进行减值测试，2019年和20