财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为10.26908亿美元，较2019年12月31日的13.4762亿美元下降约23.8%[15] - 2020年第一季度总营收为2.78285亿美元，较2019年同期的3.62646亿美元下降约23.3%[16] - 2020年第一季度毛利润为1529.6万美元，较2019年同期的4599.7万美元下降约66.7%[16] - 2020年第一季度运营亏损为2.90831亿美元，而2019年同期运营收入为663.3万美元[16] - 2020年第一季度净亏损为2.9122亿美元，而2019年同期净利润为140万美元[16] - 2020年第一季度综合亏损为2.9122亿美元，而2019年同期综合收入为145.4万美元[18] - 截至2020年3月31日，公司总负债为2.11351亿美元，较2019年12月31日的2.34808亿美元下降约10%[15] - 截至2020年3月31日，公司股东权益为6.86429亿美元，较2019年12月31日的9.37177亿美元下降约26.8%[15] - 2020年第一季度净亏损291,220千美元，2019年同期净利润为1,400千美元[21] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为46,711千美元，2019年同期为36,587千美元[21] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为5,485千美元，2019年同期为16,653千美元[21] - 2020年第一季度融资活动使用的净现金为6,291千美元，2019年同期为21,595千美元[21] - 2020年第一季度现金及现金等价物净增加34,874千美元，2019年同期净减少1,554千美元[21] - 2020年第一季度公司总营收2.78285亿美元，2019年同期为3.62646亿美元[66] - 2020年第一季度坏账准备年初余额5,773千美元，期末余额7,136千美元[46] - 2020年第一季度资产退休义务年初余额1,527千美元，期末余额1,275千美元[47] - 2020年第一季度采用新信用损失计量标准对财务报表无重大影响[50] - 2020年第一季度商誉和商标减值2.76016亿美元，上一年同期为43.96万美元；财产和设备减值318.4万美元，上一年同期为51.9万美元[55][56] - 2020年第一季度公司记录退出处置成本，包括350.2万美元遣散费、195万美元场地关闭成本和95.3万美元租赁放弃成本，上一年同期分别为168万美元和107.3万美元[57] - 2020年3月31日和2019年12月31日存货分别为38502千美元和37542千美元，存货储备分别为390万美元和410万美元[68] - 2020年3月31日和2019年12月31日物业和设备净值分别为426450千美元和453278千美元，当期和上期折旧及摊销费用分别为26867千美元和32518千美元[70] - 当期公司出售剩余加拿大资产，亏损10万美元[71] - 2020年3月31日，水服务和水基础设施部门商誉全额减值，共计266934千美元[72] - 因触发事件，公司对商标进行减值测试，减值910万美元，记录在油田化学品部门[73] - 截至2020年3月31日，客户关系、专利和其他确定使用寿命资产的加权平均摊销期分别为10.4年、7.5年和2.2年[74] - 未来五年及以后无形资产年度摊销金额分别为2020年剩余时间8685千美元、2021年10494千美元、2022年10280千美元、2023年10209千美元、2024年10139千美元、之后53680千美元[76] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，信贷协议下借款基数分别为2.006亿美元和2.146亿美元，未使用借款额度为1.808亿美元[85] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，未摊销债务发行成本分别为180万美元和200万美元，本季度和上季度摊销费用均为20万美元[86] - 截至2020年3月31日，股票期权期初余额379.7319万份，期末余额377.7228万份，本季度和上季度股票期权补偿费用分别为20万美元和130万美元[96][97] - 本季度和上季度限制性股票奖励和限制性股票单位补偿费用分别为190万美元和180万美元，截至2020年3月31日，未确认补偿费用为1330万美元[98] - 本季度和上季度绩效股份单位补偿费用分别为 - 140万美元和90万美元，截至2020年3月31日，未确认补偿成本估计为360万美元[105][106] - 截至2020年3月31日，绩效股份单位非归属数量为101.499万个，目标授予股份数为75.3378万个，目标流通股份数为176.8368万个[106] - 本季度公司确认名义信贷，上季度确认0.1百万美元费用，未确认补偿成本0.1百万美元预计2020年第二季度确认 [109] - 本季度关联方销售240万美元，采购420万美元；上季度销售630万美元，采购600万美元 [123][124] - 2020年第一季度有效税率0.1%，2019年为11.3%，2020年第一季度因CARES法案确认0.4百万美元所得税收益 [130] - 截至2020年3月31日，非控股权益为129128000美元，2019年12月31日为175635000美元 [132] - 2020年第一季度公司净亏损245862000美元，权益变动为 - 244630000美元；2019年净利润1135000美元，权益变动为4131000美元 [132] - 2020年第一季度净亏损2.9122亿美元，2019年同期净利润140万美元[135] - 2020年第一季度基本和摊薄每股亏损均为2.86美元，2019年同期基本和摊薄每股收益均为0.01美元[135] - 2020年第一季度资本支出为705万美元，2019年同期为3164.5万美元[141][144] - 本季度总营收2.783亿美元，较上季度3.626亿美元减少8440万美元，降幅23.3%[193] - 本季度营收成本2.63亿美元，较上季度3.166亿美元减少5370万美元，降幅16.9%[196] - 本季度毛利润1530万美元，较上季度4600万美元减少3070万美元，降幅66.7%[203] - 本季度销售、一般和行政费用2530万美元，较上季度3240万美元减少710万美元，降幅21.9%[204] - 本季度商誉和商标减值成本2.76亿美元，上季度为440万美元[205] - 本季度净利息支出30万美元，较上季度110万美元减少80万美元，降幅69.7%[208] - 本季度净亏损2912万美元，上季度净利润140万美元，减少2926万美元[209] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司有三个可报告业务板块，分别为水服务、水基础设施和油田化学品[34] - 2020年第一季度出租方收入中销售成本为11.6万美元，转租收入为40.1万美元，2019年同期分别为11.1万美元和37.3万美元[48] - 2020年第一季度水服务业务前三大创收地区占比74%，水基础设施业务前两大创收地区占比87%，油田化学品业务前两大创收地区占比70%[66] - 2019年同期水服务业务前三大创收地区占比71%，水基础设施业务前两大创收地区占比82%，油田化学品业务前两大创收地区占比76%[66] - 2020年第一季度水服务、水基础设施和油田化学品业务收入分别为1.50152亿、5788.4万和7102.8万美元，2019年同期分别为2.2088亿、5361.6万和6711.9万美元[141][144] - 2020年第一季度水服务、水基础设施和油田化学品业务税前亏损分别为1.959亿、8207.7万和289.6万美元，2019年同期税前利润分别为2366万、380.1万和201.3万美元[141][144] - 截至2020年3月31日，水服务、水基础设施和油田化学品业务总资产分别为6.002亿、2.30899亿和1.88472亿美元，截至2019年12月31日分别为8.31123亿、3.14026亿和1.92224亿美元[144] - 本季度水服务营收1.495亿美元，较上季度2.206亿美元减少7110万美元，降幅32.2%[193] - 本季度水基础设施营收5780万美元，较上季度5360万美元增加410万美元，增幅7.7%[194] - 本季度油田化学品营收7100万美元，较上季度6680万美元增加420万美元，增幅6.3%[195] 股份相关情况 - 2016年12月20日完成16,100,000股A - 1类普通股私募配售，2017年4月26日完成8,700,000股A类普通股首次公开募股[25] - 2019年全年9,805,742个SES Holdings LLC单位兑换为9,805,742股A类普通股，注销9,805,742股B类普通股[27][29] - 2020年第一季度，ESPP股份发行4443股，带来额外实收资本3万美元[20] - 2020年第一季度，公司回购普通股979391股，减少额外实收资本722.9万美元[20] - 2016年计划考虑Rockwater合并影响后，预留发行的最大股份数约为930万股[93] - 员工股票购买计划中，员工可按95%市价购股，单年最高贡献15000美元，本季度现金收入27000美元，发行4443股 [112][113] - 本季度公司回购979391股A类普通股，减少实收资本660万美元和A类普通股约1万美元，上季度回购125786股 [114] - 未纳入稀释加权平均流通股计算的期权数量，2020年第一季度为377.7228万股，2019年第四季度为298.0567万股[134] 公司业务收购与剥离情况 - 2019年9月30日公司以1000万美元现金收购Well Chemical Services业务[58] - 2019年9月30日，公司完成对WCS的收购，此前历史财务报表未包含其运营结果[184] - 2019年，Affirm业务、加拿大业务和砂运输业务分别产生收入2.18亿美元、8600万美元和3300万美元，随后相关业务剥离或关停[186][187][188] - 2019年，公司通过剥离和固定资产出售活动获得3.01亿美元收益[189] 公司费用与成本情况 - 本季度公司暂停401(k)计划匹配，上季度产生130万美元匹配费用[49] - 本季度和上一季度，公司分别产生劳动力成本1.016亿美元和1.388亿美元[172] - 本季度和上一季度，公司分别产生设备成本4730万美元和6610万美元[173] - 本季度和上一季度，公司分别产生燃料和运费成本1810万美元和2230万美元[174] - 本季度和上一季度，公司分别产生原材料成本7010万美元和7040万美元[175] 信贷协议相关情况 - 2017年11月1日，公司签订3亿美元高级有担保循环信贷协议，信用证子限额4000万美元，摆动贷款子限额3000万美元[77] - 信贷协议借款利率可选一个、两个、三个或六个月伦敦银行同业拆借利率或基础利率加适用利差，适用利差根据平均超额可用性而定[79] - 信贷协议限制公司进行股权分配、赎回或回购，要求维持固定费用覆盖率至少为1.0比1.0[82][83] - 公司信用证可变利率在1.50% - 2.00%之间[85] 激励奖励相关情况 - 2018 - 2020年和2019 - 2021年授予的绩效股份单位，目标股份数为1股，结算股份数为0 - 1.75倍目标股份数[100][101] - 2020 - 2022年授予的绩效股份单位，目标股份数为1股，结算股份数为0 - 1.75倍目标股份数，2020、2019和2018年发行日公允价值分别为440万美元、700万美元和590万美元[103][104][105] - 股票结算激励奖励目标金额为390万美元，归属时支付比例为0% - 200% [107] 税收相关情况 - 公司与TRA持有人签订税收应收协议，支付85%净现金节省 [126][127] 公司业绩预期与应对措施 - 公司预计2020年出现净亏损[54] - 公司预计2020年出现净亏损，将采取减少运营费用、降低资本支出等措施维持流动性[146] - 公司认为基于当前现金状况和持续行动，未来十二个月能维持足够流动性并遵守现有债务契约[147] - 公司预计2020年净亏损，正采取措施维持流动性，包括减少运营费用、资本支出，递延雇主工资税支付[157] 外部环境影响 - 新冠疫情和油价下跌对公司第一季度业绩产生负面影响，短期内客户活动水平和服务需求将大幅下降[15