公司概况 - 重庆美利信科技股份有限公司成立于2001年5月14日，注册资本21060万元，2023年4月24日在深交所创业板上市[34] - 被评估单位Voit Polska Sp.Z o.o.成立于2006年，注册资本3600000波兰兹罗提[36] 评估信息 - 评估目的是为公司判断收购Voit Polska Sp.Z o.o.股权交易定价合理性提供参考[12][17][54] - 评估基准日为2024年4月30日[12][17][68] - 评估采用收益法和市场法[22] - 收益法下评估对象价值为波兰兹罗提5850.00万元，增值率22.21%，折算人民币10322.92万元，增值率22.21%[23][99][117] - 市场法下评估对象评估结果为波兰兹罗提5870.00万元，增值率22.63%，折算人民币10358.21万元，增值率22.63%[107] - 两种评估方法结果差异波兰兹罗提20.00万元，收益法结果低于市场法结果0.34%，差异折算人民币35.29万元[116] 财务数据 - 2022 - 2024年1 - 4月营业收入分别为波兰兹罗提13905.57万元、16510.02万元、5198.96万元[46] - 2022 - 2024年1 - 4月净利润分别为波兰兹罗提734.74万元、1827.98万元、530.22万元[46] - 2022 - 2024年4月30日总资产分别为人民币19545.44万元、19546.34万元、21347.43万元[47] - 2022 - 2024年4月30日总负债分别为人民币15689.43万元、11839.47万元、12900.78万元[47] - 2022 - 2024年4月30日净资产分别为人民币3856.02万元、7706.86万元、8446.66万元[47] - 2023年VPL整体收入增长率为18.73%，预计2024年收入回调约28.33%[42] - 预计2025 - 2026年VPL收入增速放缓至1.90%和0.02%，2027 - 2029年收入增长率区间为7.31% - 13.10%[42] - 2022 - 2024年4月毛利率从14.05%升至19.36%，2024 - 2026年预计毛利水平区间为11.99% - 13.11%，2027 - 2029年预计为15.25% - 17.97%[45] - 2022 - 2024年4月息税前利润率从8.51%升至12.99%，2024 - 2026年预计息税前利润水平在3.93% - 5.36%之间，2027 - 2029年预计为7.81% - 11.04%[45] - 2022年、2023年和2024年1 - 4月营运资本占收入比重分别为18.19%、13.90%和33.97%，未来预计区间为26.03% - 27.13%[45] 市场数据 - 全球汽车零部件和配件制造市场规模2018年达峰值26561亿美元，2021年为20132亿美元，2023年为19020亿美元[41] - 2024年1 - 4月采埃孚、博泽和博世对应铝压铸件收入占VPL整体收入比重分别为45.84%、17.50%、14.83%[42] - 2022 - 2024年4月铝压铸件收入占VPL总收入比重分别为94.85%、91.64%、95.08%[42] 资产情况 - 评估基准日应收账款、存货、固定资产占总资产比例分别为22.31%、21.54%和43.43%[59] - 被评估单位拥有5项土地所有权，总面积44010平方米，自有不动产存在抵押[62] - 土地Plot of land no. 9/33抵押金额为6086231.25欧元等多项土地抵押信息[63] 未来展望 - 预测期间（2024年5月至2029年12月），被评估单位可根据固定资产投资额对应息税前利润减免税收[118] - 被评估单位自2022年至评估基准日均享受税收减免政策，若波兰税收政策变化需重新评估[120] 其他信息 - 重庆美利信科技拟通过子公司现金收购Voit Polska Sp.Z o.o.股权[17][127] - 评估报告结论使用有效期原则上自评估基准日起一年[126]