评估基本信息 - 评估基准日为2024年4月30日[9][15] - 评估报告日为2024年10月22日[3] - 备案回执生成日期为2024年10月23日[4] - 评估采用收益法和市场法，市场法采用上市公司比较法[20][100] - 价值类型为市场价值[20] 公司相关信息 - 美利信成立于2001年5月14日，2023年4月24日在深交所创业板上市，拟收购VOIT股权[36][38] - VOIT成立于1999年，注册资本1600万欧元[39] - 法国公司FL成立于1996年，从事铝合金压铸业务[47] 财务数据 - VOIT股东全部权益评估价值为 - 274,484,200.00元[3] - 《2018年融资协议》贷款总金额为欧元9,050.00万元，《2020年融资协议》为欧元1,000.00万元[10] - 截至评估基准日，银团贷款未偿还金额为欧元6,961.38万元[10] - 2022 - 2024年4月，VOIT铝压铸产品销售收入占比61.62% - 64.85%[44] - 2023年德国公司收入增长率1.80%，预计2024年下降8.46%[46] - 2025 - 2027年德国公司收入增长率由6.88%降至 - 5.90%，2028 - 2029年为1.21% - 4.48%[46] - 2022 - 2024年4月德国公司毛利率由10.36%升至15.48%，预计2024 - 2029年为12.83% - 15.67%[49] - 2022 - 2024年4月德国公司息税前利润率由2.42%升至6.22%，预计2024 - 2029年为3.31% - 6.71%[49] - 2022 - 2024年4月德国公司营运资本占收入比重分别为11.62%、16.83%和16.68%，预计未来为19.46% - 20.08%[49] - 2022 - 2024年4月30日，法国公司总资产从15479.66万欧元增至15732.79万欧元，总负债从17576.01万欧元降至17312.82万欧元[56] - 2022 - 2023年法国公司营业收入从29262.37万欧元增至30120.23万欧元，2024年1 - 4月为9291.66万欧元[58] - 2022 - 2023年法国公司净利润从 - 1907.38万欧元增至633.58万欧元，2024年1 - 4月为 - 117.26万欧元[58] 资产负债情况 - 2024年4月30日欧元口径下，流动资产5770.89万欧元，非流动资产5166.63万欧元，资产总计1.09亿欧元[69][71] - 2024年4月30日欧元口径下，流动负债1.08亿欧元，非流动负债3780.37万欧元，负债总计1.46亿欧元，净资产 - 3674.50万欧元[71] - 评估基准日德国公司固定资产、存货、使用权资产、应收账款占总资产比例分别为20.41%、37.52%、19.50%、9.82%[75] - 德国公司多项资产抵押对应借款余额，一年内到期非流动负债审定单体报表账面值为7523.76万欧元，长期借款为95.02万欧元[75][76][78][79] 评估结果 - 收益法下评估对象评估结果为欧元负3590.00万元，折算人民币为负27448.42万元[1] - 收益法评估结果比审定单体报表账面值增值欧元84.50万元，增值率2.30%，比审定合并口径归母净资产账面值减值欧元979.19万元，减值率37.51%[1] - 市场法下评估对象评估结果为 - 2,680.00万欧元，比审定单体报表账面值增值994.50万欧元，增值率为27.06%，比审定合并口径归母净资产账面值减值69.19万欧元，减值率为2.65%[135] - 两种评估方法结果差异欧元910.00万元，折算人民币6,957.68万元，市场法结果高于收益法结果25.35%[148] - 收益法评估结果选定为最终评估结论[150] 未来展望 - 考虑债务豁免后，调整后示意性合并口径归母净资产账面价值为欧元5063.15万元，调整后示意性单体净资产账面价值为欧元3999.46万元，调整后示意性评估结果为欧元4083.96万元[33][153]