房地产投资组合整体情况 - 截至2024年9月30日，公司拥有2053处物业组合，年化基础租金4.38亿美元，出租率99.9%[198] - 2024年9月30日，公司收入型房地产投资组合净投资价值达53亿美元，包含2053处房产，年化基础租金为4.38亿美元[226] - 截至2024年9月30日，公司房地产投资组合有2053处房产，年化基础租金为4.38亿美元[260] - 截至2024年9月30日，公司2,053处物业分布在49个州[268] - 截至2024年9月30日，年化基础租金总计437,951,000美元，物业共2,050处，总面积21,016,331平方英尺，平均每平方英尺租金20.92美元[266] 年化基础租金相关情况 - 截至2024年9月30日，公司年化基础租金4.38亿美元，其中93.2%来自服务导向和体验式业务租户的物业[197] - 截至2024年9月30日，65.6%的年化基础租金来自主租约[199] - 截至2024年9月30日，除2016年6月16日以2.798亿美元收购的初始投资组合外，91.8%的投资组合年化基础租金来自内部发起的售后回租交易[208] - 截至2024年9月30日，除初始投资组合外，公司投资组合91.8%的年化基础租金来自内部发起的售后回租交易[217] - 截至2024年9月30日，公司前十大租户贡献年化基础租金的17.7%，无单一租户占比超4.3%[260][261] - 截至2024年9月30日，公司前五大租户贡献年化基础租金的10.8%，租金覆盖率为6.5倍；前十大租户贡献17.7%，租金覆盖率为5.1倍[262] - 截至2024年9月30日，公司租户经营583种概念业务，前十大概念贡献年化基础租金的18.8%[264] - 租户业务涵盖服务、体验、零售、工业等行业，服务类业务年化基础租金350,875,000美元，占比80.1% [266] - 按地理区域划分，德州年化基础租金56,750,000美元，占比13.0%，物业236处，面积2,467,725平方英尺[269] 租约相关情况 - 截至2024年9月30日，公司租约加权平均剩余租期为14.1年，3.9%的年化基础租金对应的租约在2029年1月1日前到期[199] - 截至2024年9月30日，98.6%的租约（按年化基础租金计算）规定未来基础租金每年以1.7%的加权平均利率增长[200] - 截至2024年9月30日，公司投资组合的加权平均租金覆盖率为3.6倍，99.0%的租约（按年化基础租金计算）要求租户定期提供指定的单位级财务报告[202] - 截至2024年9月30日，贡献99.0%年化基础租金的租约要求租户提供指定的单位级和公司级财务信息[210] - 截至2024年9月30日，公司租约加权平均剩余租期为14.1年，仅3.9%的年化基础租金对应的租约在2029年1月1日前到期，98.6%的租约未来基础租金将以每年1.7%的加权平均比例增长[219][220] - 截至2024年9月30日，96.4%的租约（按年化基础租金计算）为三净租约[262] - 截至2024年9月30日，公司租约加权平均剩余期限为14.1年，仅3.9%的年化基础租金对应的租约在2029年1月1日前到期[271] - 2024 - 2028年到期租约的年化基础租金分别为723,000美元（0.2%）、3,008,000美元（0.7%）、3,038,000美元（0.7%）、5,754,000美元（1.3%）、4,372,000美元（1.0%）[271] - 2034年到期租约年化基础租金30,374,000美元，占比6.9%，物业212处，加权平均租金覆盖率6.3倍[271] - 2038年到期租约年化基础租金52,134,000美元，占比11.9%，物业202处，加权平均租金覆盖率3.5倍[271] - 2043年到期租约年化基础租金49,299,000美元，占比11.3%，物业182处，加权平均租金覆盖率2.7倍[271] 投资活动情况 - 2024年第三季度，公司89%的投资为售后回租交易[199] - 2024年9月30日季度投资活动金额为3.07615亿美元，交易数量37笔，房产数量57处，平均每单位投资4102美元，现金资本化率8.1%，GAAP资本化率9.1%[221] - 截至2024年10月18日，公司签订合同拟收购13处房产，总价3150万美元，需完成尽职调查和满足成交条件[230] - 2024年前9个月，投资活动使用的净现金为8.485亿美元，投资房地产等支出8.927亿美元，部分被投资销售收益3620万美元和贷款本金收回800万美元抵消[252] - 2024年前9个月房地产投资组合从1648处租赁物业、净投资43亿美元增至1899处租赁物业、净投资53亿美元[288] 处置资产情况 - 2024年9月30日季度处置资产金额为1.6973亿美元，租赁资产现金资本化率6.8%，出售租赁房产7处，空置房产2处[224] - 2024年前9个月处置房地产净损益为140.2万美元，较2023年同期的1932万美元减少1791.8万美元，降幅92.7%，2024年和2023年分别处置22处和43处房地产[287][294] 建设融资情况 - 截至2024年9月30日，公司同意为租户提供建设融资或报销开发、建设和装修成本总计6.217亿美元，已支付4.151亿美元，预计到2025年9月30日支付剩余约2.066亿美元[228] 普通股发行情况 - 截至2024年10月18日，公司2024年ATM计划可发行普通股，总销售毛价最高达1.6亿美元[230] 分红情况 - 2024年前九个月，公司董事会宣布普通股/运营合伙单位每股现金分红总额为0.865美元，总计1.525亿美元，截至9月30日，应付金额为5110万美元[232] 债务情况 - 截至2024年9月30日，公司长期债务均为固定利率债务或通过对冲策略有效转换为固定利率债务，加权平均债务期限为4.3年[234] - 截至2024年9月30日，运营合伙公司已发行并流通4亿美元高级票据，公司提供全额无条件担保[237] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司未偿还债务本金分别为22.1亿美元和16.8亿美元，加权平均利率分别为4.2%和3.6%[239] - 公司运营合伙公司的循环信贷协议提供最高6亿美元的循环贷款和13亿美元的定期贷款，包括4亿美元的2028年定期贷款、4.5亿美元的2029年定期贷款和4.5亿美元的2030年定期贷款[240] - 循环信贷工具于2026年2月10日到期，有两次各六个月的延期选择权；2028年定期贷款于2028年1月25日到期；2029年定期贷款原到期期限为三年，可延长至2029年2月24日；2030年定期贷款原到期期限为三年，可延长至2030年1月11日[242] - 2022年2月18日，公司运营合伙公司修订2.43亿美元的2027年定期贷款信贷安排，将到期日延长至2027年2月18日[246] - 2021年6月22日，运营合伙公司发行4亿美元2.950%的2031年到期高级票据，净收益为3.966亿美元，公司提供全额无条件担保[250] - 2027年定期贷款本金430,000千美元，加权平均利率2.4%[315] - 2028年定期贷款本金400,000千美元，加权平均利率4.6%[315] - 2029年定期贷款本金450,000千美元，加权平均利率5.4%[315] - 2030年定期贷款本金450,000千美元，加权平均利率4.9%[315] - 高级无担保票据本金400,000千美元，加权平均利率3.1%[315] - 循环信贷安排本金80,000千美元，加权平均利率5.7%[315] - 截至2024年9月30日，总未偿还本金为2,210,000千美元，加权平均利率4.2%[315] 现金流情况 - 公司认为，运营产生的现金、截至2024年9月30日的现金及现金等价物、循环信贷工具的借款额度、普通股发行以及潜在的其他资本来源，足以满足可预见未来的运营需求并支持现有房地产投资承诺[236] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为3270万美元，受限现金为610万美元；2023年同期分别为3610万美元和590万美元[251] - 2024年前9个月，经营活动提供的净现金为2.214亿美元，净收入为1.481亿美元[252] - 2024年前9个月，融资活动提供的净现金为6.168亿美元，包括发行普通股流入2.447亿美元、循环信贷安排借款3.6亿美元和2030年定期贷款借款1.746亿美元，部分被股息支付1.485亿美元、循环信贷安排还款1000万美元和股权奖励相关税款支付330万美元抵消[253][254] 合同义务情况 - 截至2024年9月30日，公司的合同义务总额为24.39298亿美元，其中2024年10 - 12月需支付20687.6万美元[256] 租金覆盖率情况 - 服务型业务租户加权平均租金覆盖率为3.5倍，体验型为2.7倍，零售型为4.1倍，其他类型为9.0倍[266] - 单位层面租金覆盖率中，≥2.00x占比71.1%，1.50x - 1.99x占比14.3%，1.00x - 1.49x占比10.4%，<1.00x占比3.0%，未报告占比1.2%[272] - 截至2024年9月30日，年化基础租金中，CCC+评级在≥2.00x占比1.9%，B - 评级在≥2.00x占比5.1%，B评级在≥2.00x占比9.0%等[274] 季度财务数据对比（2024年三季度 vs 2023年三季度） - 2024年三季度租金收入11.0512亿美元，较2023年三季度的8.6969亿美元增加2.3543亿美元，增幅27.1%[276] - 2024年三季度贷款及直接融资租赁应收款利息收入647.7万美元，较2023年三季度的456.8万美元增加190.9万美元，增幅41.8%[276] - 2024年三季度其他净收入14.3万美元，较2023年三季度的12万美元增加2.3万美元，增幅19.2%[276] - 2024年三季度总费用4697.9万美元，较2023年三季度的3484.7万美元增加1213.2万美元[276] - 2024年三季度房地产处置净损益为亏损24.3万美元，较2023年三季度的收益185.9万美元减少210.2万美元，降幅113.1%[276] - 2024年三季度利息费用2162.7万美元，较2023年三季度的1263.3万美元增加899.4万美元，增幅71.2%[276] - 2024年三季度利息收入116.9万美元，较2023年三季度的33万美元增加83.9万美元，增幅254.2%[276] - 2024年三季度净收入4929.3万美元，较2023年三季度的4608.8万美元增加320.5万美元[276] 前9个月财务数据对比（2024年前9个月 vs 2023年同期） - 2024年前9个月租金收入3.13392亿美元，较2023年同期的2.4696亿美元增加6643.2万美元，增幅26.9%，主要因房地产投资组合规模扩大[287] - 2024年前9个月贷款及直接融资租赁应收款利息收入1607.5万美元，较2023年同期的1354.8万美元增加252.7万美元，增幅18.7%，因2024年贷款应收款投资增加[287][289] - 2024年前9个月其他收入净额43.4万美元，较2023年同期的135.3万美元减少91.9万美元，降幅67.9%，主要因2023年收到保险理赔款[287][289] - 2024年前9个月折旧和摊销费用8933.2万美元，较2023年同期的7477.9万美元增加1455.3万美元，增幅19.5%，与房地产投资组合规模扩大成正比[287][291] - 2024年前9个月房地产减值准备1225.9万美元，较2023年同期的164.5万美元增加1061.4万美元，增幅645.2%，2024年和2023年分别对17处和5处房地产投资计提减值准备[287][292] - 2024年前9个月处置房地产净损益为140.2万美元，较2023年同期的1932万美元减少1791.8万美元，降幅92.7%，2024年和2023年分别处置22处和43处房地产[287][294] - 2024年前9个月利息费用5458.6万美元，较2023年同期