财务数据 - 2021 - 2024年3月总资产分别为34.72亿、39.36亿、57.00亿、57.35亿元[9] - 2021 - 2024年3月总负债分别为11.70亿、13.98亿、30.47亿、30.81亿元[9] - 2021 - 2024年3月营业总收入分别为21.09亿、24.10亿、27.14亿、6.41亿元[9] - 2021 - 2024年3月净利润分别为1.61亿、2.01亿、1.40亿、0.01亿元[9] - 2021 - 2024年3月营业毛利率分别为16.35%、17.89%、19.11%、16.43%[9] - 2021 - 2024年3月资产负债率分别为33.70%、35.53%、53.46%、53.73%[9] - 2023年新乳业销量108.49万吨、营业总收入109.87亿元，天润乳业销量28.45万吨、营业总收入27.14亿元[10] - 2023年新乳业EBIT利润率6.91%、总资本化比率58.76%，天润乳业EBIT利润率10.24%、总资本化比率35.53%[10] - 2023年公司实现营业总收入27.14亿元[14] - 截至2024年3月末，天润科技总资产14.75亿元、净资产5.49亿元、营业总收入19.05亿元、净利润1.25亿元，公司持股96.80%[17] - 截至2024年3月末，天澳牧业总资产5.56亿元、净资产4.15亿元、营业总收入3.04亿元、净利润0.09亿元，公司持股100%[17] - 截至2024年3月末，天润销售总资产3.63亿元、净资产0.31亿元、营业总收入24.18亿元、净利润0.20亿元，公司持股100%[17] - 截至2024年3月末，新农乳业总资产11.41亿元、净资产1.35亿元、营业总收入3.14亿元、净利润 -0.73亿元，公司持股100%[17] - 2021 - 2024.3短期债务分别为1.45亿、3.78亿、5.19亿、6.85亿，总债务分别为2.72亿、4.81亿、14.62亿、16.64亿[55] - 2021 - 2024.3资产负债率分别为33.70%、35.53%、53.46%、53.73%，总资本化比率分别为10.57%、15.95%、35.53%、38.55%[55] - 2021 - 2024.1 - 3经营活动净现金流分别为3.59亿、3.01亿、3.44亿、 - 0.06亿[58] - 2021 - 2023总债务/EBITDA分别为0.88、1.25、3.07[58] - 2024年3月末货币资金为55,799.76万元，较2021年的90,072.00万元有所下降[76] - 2023年营业总收入为271,400.00万元，2024年1 - 3月为64,055.53万元[76] - 2023年净利润为14,009.26万元，2024年1 - 3月为51.82万元[76] - 2024年3月末资产总计为573,480.91万元，负债合计为308,141.10万元，资产负债率为53.73%[76] - 2024年3月末总债务为166,449.04万元，净债务为110,649.29万元[76] - 2023年营业毛利率为19.11%，2024年1 - 3月为16.43%[76] - 2023年存货周转率为3.34次，2024年1 - 3月年化后为2.76次[76] - 2023年应收账款周转率为22.53次，2024年1 - 3月年化后为17.14次[76] - 2023年总资本化比率为35.53%，2024年3月末为38.55%[76] 市场与运营 - 截至2024年3月末，全国有经销商955家，其中疆内385家；开设专卖店939家[34] - 2023年前五大客户销售额占销售总额的15.42%[35] - 2023年新疆内市场收入占比超过50%[36] - 截至2024年3月末，公司有9家奶牛养殖企业和26家自有及合作运营牧场，牛只存栏量约6.14万头，泌乳牛占比约42.1%，自有牧场全群平均年单产量10.49吨[37] - 2023年公司生鲜乳产量23.87万吨，自有奶源比率大幅提升至92.36%[37] - 2023年液态奶产销量居全自治区第一，疆内市场占有率达40%；公司收入位列国内乳制品行业第16位[31] 发展规划 - 拟发行可转债金额不超9.9亿元，期限6年，资金用于年产20万吨乳制品加工项目及补充流动资金[7][18] - 2021年天润唐王城生产基地一期投产，新增约3万吨产能；2023年收购新农乳业和天润齐源一期投产，新增两家生产基地[30] - 2023年末，北疆加工基地产能22.61万吨/年，产能利用率97.23%；南疆加工基地产能6.41万吨/年，产能利用率78.73%；新农乳业产能5.79万吨/年，产能利用率22.67%[31][33] - 2021 - 2023年生产能力分别为26.94、27.54、34.82万吨/年；乳制品总产量分别为24.41、27.27、28.29万吨；产能利用率分别为87.34%、92.59%、80.93%；乳制品总销量分别为24.33、26.79、28.45万吨；乳制品产销率分别为99.70%、99.65%、100.60%[33] - 公司拟发行可转债投建乌鲁木齐年产20万吨乳制品加工项目，预计建成后提升规模优势等，但面临资本支出压力[39] - 截至2024年3月末，北亭1万头规模化示范牧场建设项目累计投资3.44亿元，一期10.5万吨液态奶项目累计投资3.32亿元，年产20万吨乳制品加工项目累计投资1.75亿元，新农乳业四团田园特色小镇万头奶源基地建设项目累计投资3.20亿元[40] 其他信息 - 公司实际控制人为十二师国资委，外部支持调升1个子级[13] - 截至2024年3月末，公司实收资本为3.20亿元，控股股东十二师国资公司直接持股31.10%[16] - 2023年公司以现金3.26亿元收购新农乳业，6月成为全资子公司[32] - 2023年公司并购事项影响经营业绩，近年来乳制品加工业务扩张使总资产及总负债规模上升，有息债务和财务杠杆增长[44] - 2024年一季度公司营业收入同比小幅增长，毛利率大幅下滑至16.43%[45] - 2023 - 2024.1 - 3公司期间费用率从10.56%升至12.29%，需关注后续费用控制情况[47][50] - 2023年公司资产减值损失0.49亿元，营业外损益 - 0.72亿元，影响利润总额[50] - 2023年新农乳业并表使期末资产总额和负债总额增长，存货周转率下降[50] - 2023年公司总债务规模大幅增长，资产负债率及总资本化比率同比大幅上升[51] - 近年来公司分红比例基本保持在30%左右，分红政策稳定[51] - 2023年支付收购新农乳业款项2.93亿元，投资活动现金流出规模进一步增加[56] - 截至2024年3月末，公司获得银行授信总额37.30亿元，未使用的授信额度为28.20亿元[57] - 预测2024年总资本化比率为36.00% - 46.00%，总债务/EBITDA为3.10 - 4.10[65] - 截至2024年3月末，公司可动用货币资金规模为5.58亿元[65] - 2021 - 2023年分配股利、利润或偿付利息支付的平均现金支出为0.62亿元[65] - 2021年公司非公开发行股票募集资金5.67亿元，十二师国资公司认购1.76亿元，占发行总额的31.10%[69] - 公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定，可转换公司债券信用等级为AA[72]