业绩数据 - 2024年1 - 7月茫崖源鑫营业收入2975.95万元，净利润146.54万元[8] - 2023年茫崖源鑫营业收入6739.85万元，净利润533.46万元[8] - 2024年7月31日茫崖源鑫资产总额1376.41万元，净资产723.13万元[8] - 2023年茫崖源鑫资产总额2098.94万元，净资产1266.59万元[8] 估值与市盈率 - 茫崖源鑫股东全部权益价值评估为4884.51万元，增值率575.46%[2][3][10][12] - 申银万国燃气行业2024年6月30日扣除非经常损益后市盈率算术平均28.55，考虑流动性折扣后23.72[13] - 茫崖源鑫2024 - 2028年预测市盈率分别为19.67、13.46、12.69、12.39、11.97[13] - 城燃上市公司并购交易价格对应PE平均值为12.42[16] 并购信息 - 公司增资5083.88万元取得茫崖源鑫51%股权[2][3] - 新奥股份收购新奥舟山90%股权评估金额为857,520.00，市盈率14.94[15] - 百川能源收购荆州天然气100%股权评估金额为87,920.00，市盈率11.26[15] - 九丰能源收购四川远丰森泰100%股份评估金额为180,200.00，市盈率5.77[15] - 水发燃气收购通辽隆圣峰51%股权评估金额为20,588.70，市盈率30.18[15] - 昆仑燃气打包收购鑫泰长通等10个项目，库车鑫泰49%股权评估金额7,504.53，市盈率8.19[15] - 昆仑燃气打包收购金鸿控股17个项目，茶陵中油金鸿100%股权评估金额9,912.71，市盈率9.84[16] - 国新能源收购山西国际能源100%股权评估金额为110,250.34，市盈率9.29[16] - 天富能源收购新疆利华绿源65%股权评估金额为12,322.07，市盈率15.91[16] 交易条款 - 丙方注册资本由500万元增加到1020.41万元，甲方出资520.41万元占比51%，乙方出资500万元占比49%[19] - 乙方承诺丙方2025 - 2027年净利润分别不低于1200万元、1500万元、2000万元，累计不低于4700万元[20] - 截至协议签署日，乙方及其关联方对标的公司应付款项余额为31496.89元，乙方承诺5个工作日内清偿[24] - 截止协议签署日，标的公司对乙方关联方借款担保金额为864万元，乙方承诺3个月内解除[24] - 甲方需在交割条件满足之日起5个工作日内汇入增资认缴资金[20] - 业绩承诺期为2025 - 2027年，结束后甲方将聘请会计师事务所审计[20][21] - 甲方完成董事会审批并履行信息披露，乙方及丙方获取董事、股东批准为交割先决条件[22] - 过渡期损益由丙方本次交易完成后的股东按实缴出资比例享有[22] - 本次交易完成后，上市公司委派财务负责人，董事会3人，上市公司委派2名董事并担任董事长[25] 未来展望 - 本次增资将打通上下游气源点和增加加气站站点布局，提升茫崖源鑫营收和盈利水平[31] - 收购完成后，茫崖源鑫将成为公司控股子公司并纳入合并报表[32] - 本次交易预计对公司营收及净利润产生积极影响，无关联交易和同业竞争[32] - 本次交易是否成功实施存在不确定性[33] - 公司将按进展履行决策程序和信息披露义务[34]