证券代码：600243 证券简称：*ST 海华 公告编号：临 2025-048 青海华鼎实业股份有限公司关于召开 2025 年半年度暨第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2025 年 11 月 25 日 （星期二） 至 12 月 01 日 （星 期一）16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目 或通过邮箱 lixj521@126.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者 普遍关注的问题进行回答。 青海华鼎实业股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 8 月 20 日和 2025 年 10 月 31 日分别发布了《公司 2025 年半年度报告》 和《2025 年第三季度报告》，为便于广大投资者更全面深入地了解公 司 2025 年半年度和第三季度经营成果、财务状况，公司计划于 2025 年 12 月 02 日 （星期二） 11:00-12: ...

公司业绩表现 - 2025年前三季度营业总收入为1.96亿元，在同业已披露公司中排名第217 [1] - 2025年前三季度归母净利润为-639.42万元，在同业已披露公司中排名第208 [1] - 2025年前三季度经营活动现金净流入为-2295.78万元，在同业已披露公司中排名第185 [1] - 2025年前三季度摊薄每股收益为-0.01元，在同业已披露公司中排名第209 [4] 公司盈利能力 - 截至2025年9月30日最新毛利率为11.60%，在同业已披露公司中排名第226，较上季度毛利率减少2.50个百分点 [3] - 截至2025年9月30日最新ROE为-1.01%，在同业已披露公司中排名第208 [3] 公司资产与运营效率 - 截至2025年9月30日最新资产负债率为33.44%，较上季度增加2.92个百分点，较去年同期增加8.64个百分点 [3] - 截至2025年9月30日最新总资产周转率为0.19次，在同业已披露公司中排名第205 [4] - 截至2025年9月30日最新存货周转率为0.56次，在同业已披露公司中排名第235，较去年同期减少0.11次，同比下降16.26% [4] 公司股权结构 - 公司股东户数为1.73万户，前十大股东持股数量为1.37亿股，占总股本比例为31.15% [4] - 前十大股东中，李松强持股比例最高，为8.66% [4] - 青海溢峰科技投资有限公司与青海欣世置业有限公司并列第二大股东，持股比例均为4.10% [4]

核心观点 - 公司发布2025年第三季度未经审计的财务报表 [3][6][7] 主要财务数据 - 第三季度财务报表未经审计 [3] - 报告期指本季度初至本季度末3个月期间 [3] - 非经常性损益项目适用披露要求 [4] - 主要会计数据和财务指标发生变动的情况适用披露要求 [5] 股东信息 - 报告披露普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况 [5] - 持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况不适用 [5] - 前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化不适用 [5] 其他提醒事项 - 需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息不适用 [6] 季度财务报表 - 财务报表审计意见类型不适用 [6] - 包含合并资产负债表（2025年9月30日）、合并利润表（2025年1-9月）、合并现金流量表（2025年1-9月） [6][7] - 本期发生同一控制下企业合并，被合并方在合并前实现的净利润为0元，上期被合并方实现的净利润为0元 [6] - 2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表不适用 [8]

收入和利润表现 - 第三季度营业收入为83,671,724.18元，同比增长21.94%[3] - 年初至报告期末营业收入为196,422,633.57元，同比增长5.96%[3] - 2025年前三季度营业总收入为1.964亿元，较2024年同期1.854亿元增长5.9%[18] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为-4,217,064.75元[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为-6,394,158.83元[3] - 2025年前三季度归属于母公司股东的净亏损为639.42万元，较2024年同期的1,761.82万元净亏损收窄63.7%[19] - 公司2025年前三季度净亏损为876.93万元，相比2024年同期的1,834.95万元净亏损，收窄52.2%[19] - 2025年前三季度营业总成本为2.110亿元，超过营业总收入，导致营业亏损[18] 成本和费用变化 - 公司2025年前三季度管理费用为2,341.42万元，较2024年同期的2,878.25万元下降18.6%[19] - 2025年前三季度研发费用为721.76万元，相比2024年同期的905.33万元下降20.3%[19] 现金流状况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-22,957,803.87元[3] - 2025年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-2,295.78万元，较2024年同期的-5,558.48万元改善58.7%[22] - 2025年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为2.06亿元，相比2024年同期的1.75亿元增长17.7%[22] - 公司2025年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为6,775.90万元，而2024年同期为-6,109.51万元，主要因偿还债务减少[23][24] - 公司期末现金及现金等价物余额为1.25亿元，较期初的9,484.67万元增长31.7%[24] - 2025年9月30日货币资金为1.249亿元，较2024年末的9485万元增长31.7%[12] 资产和负债变动 - 报告期末总资产为1,042,396,186.53元，较上年度末增长5.67%[3][4] - 2025年9月30日资产总计为10.424亿元，较2024年末的9.864亿元增长5.7%[13][15] - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为633,559,204.64元，较上年度末下降1.00%[3][4] - 2025年9月30日负债合计为3.486亿元，较2024年末的2.838亿元增长22.8%[14][15] - 2025年9月30日未分配利润为-10.937亿元，较2024年末的-10.873亿元亏损扩大[15] - 2025年9月30日应收账款为1.073亿元，较2024年末的9974万元增长7.5%[13] - 2025年9月30日商誉为4690万元，较2024年末的1294万元大幅增长262.4%[13] 借款情况 - 短期借款较上期增长520.46%，主要因抵押借款增加所致[7] - 长期借款较上期增长85.14%，主要因子公司取得长期借款所致[7] - 2025年9月30日短期借款为4703万元，较2024年末的758万元大幅增长520.5%[14] - 2025年9月30日长期借款为9590万元，较2024年末的5180万元增长85.1%[14] 其他财务数据 - 年初至报告期末非经常性损益合计为5,748,450.20元，其中政府补助为1,870,237.34元[6] - 2025年前三季度利息收入为135.04万元，相比2024年同期的228.47万元下降40.9%[19] - 2025年前三季度投资收益为22.04万元，较2024年同期的65.38万元下降66.3%[19]

业绩数据 - 2025年上半年营收1.13亿元[2][6] - 2025年上半年归母净利润 - 217.71万元[2][6] - 2025年上半年扣非净利润 - 511.15万元[2][6] 公司变动 - 2025年10月控股股东和实控人变更[3][7] - 控股股东变为朗宁宜和[4][7] - 实控人变为祝镓阳、占舜迪、张栋[4][7] 异常情况 - 2025年10月21 - 23日股价跌幅偏离值累计超12%[2][5] - 2025年4月23日被实施退市风险警示[2][6]

公司控制权变更 - 2025年10月，公司因实际控制人王封筹划股份协议转让而停牌，控制权或将发生变更[1] - 2025年10月17日，公司公告实际控制人由王封变更为祝镓阳、占舜迪、张栋三人，这至少是公司自2000年上市以来的第四次实控人更迭[2][9] - 新控制方朗宁宜和通过“协议转让+表决权委托+收购控股股东股权”组合方式，直接持有公司9.85%股份，并控制16.21%股份对应的表决权[18][20] 股权结构演变历史 - 2000年上市时，公司为地方国企混改“试验田”，第一大股东青海重型机床厂持股31.93%，第二大股东广东万鼎持股31.75%[3] - 2006年，财务投资者青海天象试图通过收购股权取得控制权但最终失败，公司控股权回到青海国资手中[4][5] - 2017年，董事长于世光通过管理层收购方式，使其与夫人实际支配的公司股份表决权比例达28.50%，取代青海省国资委成为实控人[8] - 2023年，商人王封通过向溢峰科技增资2亿元并与于世光签订一致行动协议，以13.33%表决权拿下控制权[8] 经营业绩与财务状况 - 公司营收从2017年的9.18亿元跌至2022年的5.35亿元，2024年营收进一步降至2.36亿元[11][15] - 公司近十年仅四年实现正盈利，2011年起扣非净利润持续亏损，2019年归母净利润亏损高达4.18亿元[9][11] - 2023年公司净利润亏损1.59亿元，2024年净亏损8994万元，因连续亏损于2025年4月被实施退市风险警示[15][16] - 2023年发生非经营性资金占用2679.9万元，占当年净资产的3.68%[16] 业务转型尝试与效果 - 国资时代公司业务覆盖机床、齿轮箱等核心领域，曾是西北地区装备制造标杆和“西部机床第一股”[9] - 2020年公司跨界收购锐丰文化70%股权切入文创产业，但因管控缺失导致子公司财务核算混乱，转型效果未达预期[13] - 2023年王封入主后宣称向清洁能源转型，剥离亏损机床业务，2024年收购茫崖源鑫51%股权切入LNG运营[13][14] - 2024年天然气业务收入仅836万元，2025年上半年收入为2419万元，远不足以填补机床业务剥离后的营收缺口[16] - 2024年扣除无关收入后营收不足3亿元，触发退市风险警示[18] 公司市值与市场表现 - 公司目前市值约为23亿元，在退市边缘飘摇[2] - 2017至2022年，公司股价从8元区间跌至4元附近，市值缩水过半[13] - 即便业绩连年亏损，公司仍多次成为游资炒作标的，2025年3月曾连续涨停[18]

公司控制权变更 - 公司实际控制人王封筹划股份协议转让，可能导致公司控制权变更，公司股票于2025年10月13日起停牌 [1] - 经申请，公司股票于2025年10月15日起继续停牌，期间各方积极推动控制权变更工作 [1] - 公司控股股东由青海重型机床有限责任公司变更为朗宁宜和（杭州）企业管理合伙企业（有限合伙），公司实际控制人变更为祝镓阳、占舜迪、张栋 [5] 股权交易细节 - 朗宁宜和通过协议受让溢峰科技、王封合计43,233,875股公司股份（占总股本9.85%），转让价格为每股5.31元，转让款总计113,057,201.25元 [2][3] - 朗宁宜和通过协议受让李松强21,942,500股公司股份，转让价格为每股5.31元，转让款总计116,514,675.00元 [3] - 朗宁宜和与溢峰科技、王封、李松强的股份转让款总计2.30亿元 [4] - 王封将其持有的9,874,125股公司股份（占总股本2.25%）对应的表决权委托给朗宁宜和行使 [2] - 朗宁宜和通过收购溢峰科技70%股权取得其控制权，进而能够支配公司4.11%股份对应的表决权 [2] - 结合股份转让及表决权委托等安排，朗宁宜和合计拥有公司16.21%股份对应的表决权 [4] 收购方结构与资金安排 - 朗宁能源为朗宁宜和的普通合伙人及执行事务合伙人，直接持有朗宁宜和40%出资额 [5] - 祝镓阳、占舜迪、张栋分别持有朗宁能源40%、30%、30%股权，合计持有100%股权，并签署一致行动协议，共同控制朗宁宜和 [5] - 本次收购需支付现金对价34,957.19万元，目前已到账资金30,026万元 [5] - 到账资金中，实际控制人祝镓阳、张栋、占舜迪以自有资金出资24,026万元，合伙人南京恒运新能源股权投资基金合伙企业（有限合伙）出资6,000万元，剩余部分由朗宁宜和以自有或自筹资金出资 [5][6] 原控制权关系解除 - 于世光和王封签署《一致行动人协议之解除协议》，解除后双方在对公司决策事宜方面不再保持一致行动关系 [4]

亿道信息重大资产重组 - 公司拟以发行股份及支付现金方式购买朗国科技和成为信息100%股权 交易完成后两家标的公司将成为公司全资子公司 本次交易预计构成重大资产重组 [1] - 朗国科技是智能交互平板控制模块的行业领先企业 成为信息是拥有超高频RFID核心技术自主能力的物联网设备厂商 交易旨在拓展AIoT和RFID领域布局并形成协同效应 [2] - 公司股票将于2025年10月20日开市起复牌 [3] 中国人寿业绩预增 - 公司预计2025年前三季度归属于母公司股东的净利润约1567.85亿元到1776.89亿元 同比增加约522.62亿元到731.66亿元 同比增长50%到70% [4] - 业绩增长主要得益于公司把握市场机会加大权益投资力度 投资收益同比大幅提升 [4] 士兰微芯片制造项目 - 公司与厦门市政府等签署协议 计划合资建设12英寸高端模拟集成电路芯片制造生产线 项目规划总投资200亿元 规划产能4.5万片/月 [5] - 项目分两期实施 一期项目投资100亿元 项目公司士兰集华一期资本金为60.1亿元 公司及子公司合计认缴15亿元注册资本 [5][6] 威高血净资产收购 - 公司筹划以发行股份方式购买威高普瑞100%股权 交易完成后威高普瑞将成为公司全资子公司 本次交易预计构成重大资产重组 [14] - 公司股票自2025年10月20日开市起停牌 预计停牌时间不超过10个交易日 [14] *ST海华控制权变更 - 公司控股股东将变更为朗宁宜和 实际控制人将变更为祝镓阳、占舜迪、张栋 本次权益变动尚需取得交易所合规性确认 [16] - 公司股票将于2025年10月20日开市起复牌 [17] 歌尔股份终止收购 - 公司终止筹划以约104亿港元收购MegaPrecision Technology Limited及Channel Well Industrial Limited 100%股权 原因为交易双方未能就关键条款达成一致 [19] 上市公司三季度业绩 - 沃华医药前三季度归属于上市公司股东的净利润6399.5万元 同比增长179.34% [8] - 金田股份前三季度归属于上市公司股东的净利润5.88亿元 同比增长104.37% [8] - 紫金矿业前三季度归属于上市公司股东的净利润378.64亿元 同比增长55.45% [8] - 思源电气前三季度归属于上市公司股东的净利润21.91亿元 同比增长46.94% [8] - 扬杰科技前三季度归属于上市公司股东的净利润9.74亿元 同比增长45.51% [8] - 华友钴业前三季度归属于上市公司股东的净利润42.16亿元 同比增长39.59% [9] - 龙净环保第三季度归属于上市公司股东的净利润3.35亿元 同比增长54.99% [9] - 海康威视第三季度归属于上市公司股东的净利润36.62亿元 同比增长20.31% [10] - 祥生医疗第三季度归属于上市公司股东的净利润2422.41万元 同比增长41.95% [10] - 思特威预计前三季度归属于母公司所有者的净利润6.56亿元到7.36亿元 同比增长140%到169% [10] - 北方股份预计前三季度归属于母公司所有者的净利润1.7亿元到1.85亿元 同比增加56.90%到70.74% [11] - 金石亚药预计前三季度归属于上市公司股东的净利润8660.55万元—1.07亿元 同比增长48.99%—83.95% [12] - 珠海冠宇预计前三季度归属于上市公司股东的净利润3.67亿元—4.17亿元 同比增长36.88%—55.54% [12] 其他重大事项与业务动态 - 罗博特科与某光伏公司控股子公司签署单笔合同金额约7.61亿元 占公司2024年度营业收入比例约68.83% [17] - 永茂泰与国内某头部人形机器人企业签订战略合作框架协议 将在具身智能机器人执行器及关节零部件领域合作 [18] - 经纬辉开以8.5亿元收购中兴系统100%股权 标的公司承诺2025至2027年度累计净利润不低于2.15亿元 [20] - 香山股份拟公开挂牌转让全资子公司香山电子100%股权 首次挂牌转让底价为4亿元 [21] - 天和磁材全资子公司拟投资8.5亿元建设高性能稀土永磁及组件、装备制造与研发项目 [24] - 顺丰控股2025年9月速运物流业务收入同比增长14.21% 业务量同比增长31.81% [25] - 中核钛白证券简称自2025年10月20日起变更为"钛能化学" [26]

公司控制权变更 - 实际控制人王封筹划的股份协议转让事项已签署正式协议，公司控制权将发生变更 [1][6][7] - 控股股东将由青海重型机床有限责任公司变更为朗宁宜和（杭州）企业管理合伙企业（有限合伙） [1][7] - 实际控制人将变更为祝镓阳、占舜迪、张栋三位一致行动人 [1][7] - 本次交易尚需取得上海证券交易所合规性确认并完成股份过户登记，存在不确定性 [7] 股票交易情况 - 公司股票因筹划控制权变更事项于2025年10月13日起停牌 [2][3][6] - 公司股票将于2025年10月20日复牌 [1][2] - 停牌前最后一个交易日（10月10日）公司股价跌停，收盘报5.31元/股，当日下跌5.01% [3][5] 公司财务状况与业务 - 2025年上半年公司实现营业收入1.13亿元，净利润亏损217.71万元，扣除非经常性损益的净利润亏损511.15万元 [8] - 公司主营业务为机床产品、电梯配件、照明设备等的研发、生产及销售 [8] - 上半年亏损主要原因为天然气业务毛利率降低、齿轮业务新产品试制成本过高及固定资产折旧影响 [8] - 公司股票因2024年财务指标触及标准，已于2025年4月23日起被实施退市风险警示，股票简称变更为“*ST海华” [8] 近期资本运作 - 为提升盈利能力，公司控股子公司茫崖源鑫能源有限公司拟以4300万元收购巴州鲁新鼎盛燃气有限公司100%股权 [8]

公司控制权变更 - 公司实际控制人将发生变更，由王封变更为祝镓阳、占舜迪、张栋，公司股票将于10月20日复牌 [1][2] - 控股股东将由青海重型机床有限责任公司变更为朗宁宜和(杭州)企业管理合伙企业(有限合伙) [2] - 控制权变更涉及多项协议签署，包括《转让协议》、《表决权委托协议》、《一致行动协议》及《一致行动人协议》之解除协议 [2] 交易背景与进程 - 实际控制人王封于2025年10月10日通知公司正在筹划股份协议转让事宜，可能导致控制权变更，公司股票自2025年10月13日起停牌 [1] - 停牌期间，实际控制人及各相关方积极推动控制权变更各项工作，并于2025年10月17日签署系列协议 [2] - 本次交易尚需取得上海证券交易所合规性确认并完成股份转让过户登记，尚存在不确定性 [2] 公司基本面与经营状况 - 公司成立于1998年，2000年11月20日上市，主营业务为机床产品、电梯配件、照明设备等的研发、生产及销售 [3] - 2025年上半年公司实现营业收入1.13亿元，净利润为-217.71万元，扣除非经常性损益后的净利润为-511.15万元 [3] - 因2024年度相关财务指标触及规定，公司股票已于2025年4月23日被实施退市风险警示，但目前生产经营正常 [3] 公司市场表现 - 截至2025年10月17日收盘，公司总市值为23.3亿元 [4]