公司概况 - 公司成立于2007年8月23日，2020年12月31日整体变更为股份有限公司[6] - 公司注册资本为人民币27,890万元[6] - 公司主要从事高温及高性能合金等特种合金产品的研发、生产和销售[7] - 公司产品交付形态为锻棒件等自由锻件[7] - 公司产品应用于航空航天等高端装备生产制造[7] 业绩数据 - 2021 - 2023年高温合金产品收入分别为18,564.34万元、38,814.67万元、44,169.61万元[7] - 2021 - 2023年军品收入分别为24,631.59万元、46,058.02万元、51,346.33万元[7] - 2021 - 2023年资产总额分别为181,714.90万元、234,471.54万元、301,686.53万元[12] - 2021 - 2023年资产负债率（母公司）分别为51.03%、57.47%、61.94%[12] - 2021 - 2023年营业收入分别为91,244.60万元、128,554.86万元、203,463.90万元[12] - 2021 - 2023年主营业务毛利率分别为18.55%、17.00%、16.69%[16] - 报告期各期末应收账款账面余额分别为15,376.19万元、27,581.89万元、35,952.17万元[17][18] - 报告期各期末存货余额分别为49,819.49万元、69,914.40万元、87,465.82万元[19] - 报告期各期末银行借款金额分别为24,950.00万元、49,489.50万元、65,380.07万元[20] - 报告期各期固定资产计提折旧金额分别为3,729.31万元、5,181.62万元、5,877.28万元[21] - 报告期各期前五名客户销售收入占同期营业收入比例分别为51.70%、51.27%、52.71%[23] - 报告期各期享受税收优惠金额分别为10.41万元、722.73万元、1,086.28万元，占利润总额比例分别为0.14%、6.19%、6.60%[24] - 报告期内原材料采购金额占采购总金额的比例分别为78.65%、83.53%及83.99%[33] - 2023年度，公司营业收入为20.35亿元，归属于母公司股东的净利润（扣除非经常性损益前后孰低数）为12,779.68万元[71] 技术研发 - 公司自主研发并掌握11项特种合金领域核心技术[10] - 公司在高返回比再生高温合金制备和关键战略材料进口替代方面取得重大突破[8] - 截至招股说明书签署日，公司已获得发明专利46项，实用新型专利20项[30] - 2021 - 2023年度，公司研发投入分别为3792.56万元、5179.26万元及9239.65万元，累计研发投入金额为18211.47万元[62] - 公司创新性地打造高返回比再生高温合金制备工艺路线，某型航空发动机合金机匣用GH4169产品原料中应用返回料的比例达70%[67] 市场情况 - 公司变形高温合金在航空航天领域市场占有率约为11%-13%[41] - 公司超高强合金在航空航天领域市场占有率约为2%-3%[41] - 高品质特种不锈钢代表性产品双相不锈钢市场占有率约为1.32%[41] 发行情况 - 发行股数为92,966,667股，占发行后总股本比例约25%，发行后总股本为371,866,667股[42] - 每股发行价格为6.88元，发行市盈率为20.02倍，发行市净率为1.51倍[42] - 2023年发行前每股净资产为4.12元/股，发行后每股净资产为4.56元/股[42] - 募集资金总额为63,961.07万元，募集资金净额为54,850.33万元[43] - 发行费用概算合计9,100.75万元，其中保荐及承销费用5,660.38万元、审计及验资费1,879.25万元、律师费905.66万元、信息披露费用579.25万元、发行手续费及其他86.21万元[43] - 高级管理人员与核心员工参与战略配售的“中金上大1号资管计划”最终战略配售股份数量为929.6666万股，约占本次发行股份数量的10.00%，限售期为12个月[43] - 刊登初步询价公告日期为2024年9月20日，初步询价日期为2024年9月25日，刊登发行公告日期为2024年9月27日，申购日期为2024年9月30日，缴款日期为2024年10月9日，股票上市日期为2024年10月16日[43] 风险提示 - 公司存在未为部分员工缴纳、委托第三方缴纳及未按实发工资基数缴纳社保和公积金的合规风险[29] - 公司产品面临市场竞争、原材料价格波动及供给短缺等与行业相关的风险[32][33] - 公司面临发行失败、国家秘密泄露等其他风险[37][38] 未来展望 - 公司本次发行募集资金用于年产8,000吨超纯净高性能高温合金建设项目[39] 保荐相关 - 保荐代表人白东旭、高嵩于2020年取得保荐代表人资格，项目协办人王宇飞于2012年取得证券从业资格[44][45][46] - 截至2023年12月31日，中金公司及其下属公司通过中航重机间接持有发行人64,833股股份，占发行人总股本的0.0232%[48] - 发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有中金公司及下属子公司股份的情况，中金公司保荐代表人及其配偶等不存在持有发行人相关股份及任职情况[50] - 截至2023年12月31日，中央汇金直接持有中金公司约40.11%的股权，其下属子公司各持有约0.02%的股权[51] - 保荐机构在本次发行的股票上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度对公司进行持续督导[74] - 保荐机构将督导发行人完善相关制度、履行信息披露义务、关注募集资金使用等事项[75] - 保荐机构可指派人员列席发行人会议、定期实地专项核查[76] - 发行人承诺支持配合保荐机构工作，应聘请律师事务所等协助保荐工作[76] - 保荐机构认为发行人具备在深交所创业板上市条件，同意推荐其上市并承担保荐责任[78]