股权结构 - 截至2023年12月31日，中金公司及其下属公司通过中航重机间接持有发行人64,833股股份，占发行人总股本的0.0232%[14] - 截至2023年12月31日，中金公司相关账户在二级市场合计持有中航重机1,909,049股股份，约占中航重机总股本的0.1297%[14] - 截至2023年12月31日，中央汇金直接持有中金公司约40.11%的股权[16] - 截至2023年12月31日，中央汇金的下属子公司各持有中金公司约0.02%的股权[16] 上市相关 - 本次证券发行类型为首次公开发行股票并在创业板上市[11] - 保荐机构为中国国际金融股份有限公司，同意保荐公司证券发行上市[9][27][42] - 2022年公司召开董事会和股东大会，审议通过多项与本次证券发行有关的议案[43][44] - 公司选择上市标准为预计市值不低于15亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于4亿元[84] 财务数据 - 报告期各期，公司主营业务毛利率分别为18.55%、17.00%及16.69%，呈下降趋势但基本稳定[63] - 报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为15376.19万元、27581.89万元及35952.17万元，周转率分别为6.86、5.99及6.40[64][65] - 报告期各期末，公司存货余额分别为49819.49万元、69914.40万元及87465.82万元，逐年上升；周转率分别为1.62、1.78及2.15，低于同行平均[66] - 报告期各期末，公司银行借款金额分别为24950.00万元、49489.50万元及65380.07万元，资产负债率分别为51.03%、57.47%及61.94%，偿债能力略低于可比公司[67] - 报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为80736.11万元、81491.05万元及85828.78万元，占总资产比例分别为44.43%、34.76%及28.45%；各期折旧金额分别为3729.31万元、5181.62万元及5877.28万元[68] - 报告期各期，公司前五名客户销售收入分别占同期营业收入的51.70%、51.27%及52.71%，客户较为集中[70] - 报告期各期，公司享受税收优惠金额分别为10.41万元、722.73万元及1086.28万元，占利润总额比例分别为0.14%、6.19%及6.60%[71] - 报告期各期，公司计入当期损益的政府补助分别为2050.02万元、3736.40万元及2657.23万元[71] 业务情况 - 报告期各期，公司军品业务收入、毛利逐年上升，军品资质若无法续期将面临重大风险[74][75] - 公司变形高温合金在航空航天领域市场占有率约为11%-13%[88] - 公司超高强合金在航空航天领域市场占有率约为2%-3%[88] - 公司高品质特种不锈钢代表性产品双相不锈钢市场占有率约为1.32%[88] 技术研发 - 公司已获发明专利46项、实用新型专利20项[77] - 公司使用约70%同牌号返回料冶炼GH4169牌号高温合金，较传统方式降低成本约30%[92] - 公司技术可高效回收利用镍、钴、铌等金属资源[92] - 公司生产周期可控制在2个月内，大幅压缩生产周期，提高交付速度[92] - 公司具备开发生产400余个特种合金牌号规格产品的技术和能力，其中高温合金牌号超过80个[96] - 公司生产的GH6159、GH4141、GH4738等高温合金牌号已实现进口替代[96] 产品与市场 - 公司GH4169、GH907大规格锻棒件等已在国内某主力型号航空发动机上批产供货[97] - 公司超高强合金产品于2022年开始正式进入批产供货阶段[97] - 公司率先研制并交付核电用TP316H和TP316L锻棒件等产品[97] - 公司成为多家军工集团下属单位核心材料供应商[98] - 公司与多家国内知名企业及单位建立长期供货关系[98] 募集资金 - 公司本次募集资金用于年产8000吨超纯净高性能高温合金建设项目[86] 风险提示 - 公司存在未为部分员工缴纳社保和公积金等不合规情形[76] - 公司产品面临被新型材料替代的风险[82] - 公司募投项目实施存在无法顺利进行或产能未及时消化的风险[86] 其他 - 公司拥有国际先进水平的60MN快锻机组等设备[95] - 公司拥有高温合金及其他特种合金生产制备方向专业技术人才110余人[99] - 公司配备80余台达到国际先进水平的检测设备[101] - 公司取得ISO9001、GJB 9001C等质量管理体系证书及国际认证[101] - 公司建成专门的质量检测实验室并通过ISO/IEC 17025国家实验室认可[101]