公司概况 - 乔锋智能成立于2009年5月5日，2019年12月26日变更为股份有限公司，注册资本9057.00万元[12][43] - 经营范围为研发、产销、维修通用机械设备及配件，货物进出口、技术进出口[13] - 是数控机床研发、生产及销售的高新技术企业，有八十多种中高档机型[13] - 在金属切削类机床细分行业规模排名前列，是专精特新“小巨人”企业[13] 业绩总结 - 报告期各期，公司营业收入分别为130,998.61万元、154,843.54万元和145,391.76万元，净利润分别为23,519.83万元、19,268.23万元和17,008.58万元[36] - 报告期内，公司研发费用分别为4,466.91万元、5,634.15万元和6,341.97万元[70] - 报告期各期公司主营业务毛利率分别为34.89%、29.04%和28.99%，直接材料成本占主营业务成本比例分别为85.85%、84.47%和83.38%[78] 财务数据 - 报告期各期末，公司应收货款账面价值分别为35,147.83万元、47,906.36万元和58,985.81万元，占各期末总资产比重分别为20.98%、24.44%和27.14%[75] - 报告期各期末，公司应收货款坏账准备分别为2,750.31万元、3,365.17万元和4,404.57万元[75] - 报告期各期末，公司存货的账面价值分别为57,518.94万元、56,183.78万元和48,702.35万元，占各期末流动资产的比例分别为44.37%、39.16%和32.77%[76][77] - 各期末公司存货跌价准备分别为658.36万元、956.77万元和852.67万元[77] 股权结构 - 截至发行保荐书出具日，公司共有5名股东，其中自然人股东2名，机构股东3名[56] - 同方汇金持有发行人307.00万股股份，持股比例为3.39%[61] 上市相关 - 本次发行类型为首次公开发行人民币普通股（A股）股票[15] - 保荐机构为国投证券，保荐代表人为廖信庭、琚泽运，项目协办人为李卓群[9][10][11] - 立项审核委员会于2020年10月29日和2022年3月18日分别通过乔锋智能辅导立项和首发立项[21] - 审核本次发行申请的内核会议于2022年5月13日召开，参会内核委员共8人[22] - 2023年2月27日项目组提交内部审核流程申请及补充工作底稿[22] - 发行人于2022年3月29日、4月15日、2024年3月23日、4月13日分别召开相关会议审议通过上市相关议案[29][30][31][32] - 保荐机构认为乔锋智能符合相关要求和条件，同意推荐[22][23][27] 未来展望 - 公司本次预计募集资金总额135,500.00万元，拟投资于数控装备生产基地建设等项目[89] - 募投项目达产后，预计公司平均每年固定资产折旧金额将大幅增加[90] - 募投项目建成达产后产能将有较大提升，可能面临无法及时消化新增产能的风险[92] 风险提示 - 下游行业固定资产投资受宏观经济影响，若宏观经济增长放缓，将影响公司经营业绩[83] - 我国机床行业企业多、集中度低，公司面临跨国公司和国内企业的竞争压力[84] - 公司产品部分核心部件来自国际品牌，可能面临采购成本增加、交期延长等风险[86] 其他 - 公司位于东莞的部分建（构）筑物建筑面积约5,245.77平方米，因基础资料不完整无法取得权属证书[79] - 公司未取得权属证书的用于生产厂房的租赁房产共3处，面积共计13,706.73平方米[80] - 报告期内公司及子公司南京腾阳作为高新技术企业，享受15%的所得税优惠税率[87]