公司经营风险 - 公司有历史显著经营亏损，预计未来几年仍会亏损[11] - 若无法增加软件销售、药物发现合作收入或成功开发商业化药物产品，公司可能无法盈利[11] - 公司季度和年度业绩可能大幅波动，影响普通股价值[11] - 若现有客户不续约、不购买额外解决方案或低价续约，公司业务和经营业绩将受影响[11] - 公司很大一部分收入来自生命科学行业客户，该行业不利因素会影响软件销售[11] - 公司所在市场竞争激烈，竞争不力会对业务和经营业绩产生不利影响[11] - 公司药物发现合作投资可能无法实现回报[11] - 公司可能需额外资金运营，无法筹集资金会损害业务、运营和财务状况[11] - 公司依赖第三方进行临床试验，第三方表现不佳会阻碍产品获批或商业化[11] - 公司实际经营结果可能与指引有显著差异[13] 关键财务数据对比（2024年与2023年） - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为160,416千美元，较2023年12月31日的155,315千美元有所增加[17] - 2024年前三季度总营收为119,222千美元，较2023年同期的142,540千美元有所下降[19] - 2024年前三季度软件产品和服务收入为100,703千美元，高于2023年同期的90,469千美元[19] - 2024年前三季度药物发现收入为18,519千美元，低于2023年同期的52,071千美元[19] - 2024年前三季度总营业成本为51,269千美元，低于2023年同期的59,398千美元[19] - 2024年前三季度毛利润为67,953千美元，低于2023年同期的83,142千美元[19] - 2024年前三季度总运营费用为256,537千美元，高于2023年同期的230,969千美元[19] - 2024年前三季度运营亏损为188,584千美元，高于2023年同期的147,827千美元[19] - 2024年前三季度净亏损为146,907千美元，而2023年同期为净收入71,390千美元[19] - 2024年前三季度综合亏损为146,591千美元，而2023年同期为综合收入73,281千美元[22] - 2024年前九个月净亏损14690.7万美元，2023年同期净利润为7139万美元[26] - 2024年前九个月经营活动净现金使用量为12625.5万美元，2023年同期为9947.8万美元[26] - 2024年前九个月投资活动净现金提供量为12536.1万美元，2023年同期为25264.8万美元[26] - 2024年前九个月融资活动净现金提供量为1000.4万美元，2023年同期为672.1万美元[26] - 2024年前九个月现金及现金等价物和受限现金净增加911万美元，2023年同期为15989.1万美元[26] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物和受限现金为17017.6万美元，2023年同期为25560.8万美元[26] - 2024年前九个月支付所得税现金为84.7万美元，2023年同期为219.4万美元[26] - 2024年前九个月应付账款中购置财产和设备为3万美元，2023年同期为27.4万美元[26] - 2024年前九个月应计负债中购置财产和设备为13.8万美元，2023年同期为68.5万美元[26] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月和九个月，公司分别确认了16,959美元、45,199美元、25,439美元和55,807美元的收入，这些收入包含在各自上一期末的递延收入中；预计将在未来12个月内确认约89%的2024年9月30日递延收入余额；截至2024年9月30日，已签约但未向客户开票或包含在递延收入中的未履行履约义务为39,956美元[91] - 截至2024年9月30日，按公允价值计量的资产中，现金及现金等价物和受限现金为170,176美元、有价证券为228,263美元、股权投资为58,588美元，总计457,027美元；截至2023年12月31日，对应金额分别为161,066美元、307,688美元、79,623美元，总计548,377美元[95][96] - 2024年截至9月30日的三个月，公司所得税收益为90美元；九个月，所得税费用为449美元；2023年对应数据分别为所得税收益2,887美元和所得税费用3,041美元[107][108] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月和九个月，基于股票的总薪酬费用分别为12,398美元、12,654美元、37,424美元和35,307美元[123] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月和九个月，授予的受限股票单位（RSU）分别为28,195个、1,217,503个、33,285个和748,265个，加权平均授予日公允价值分别为20.88美元、24.92美元、41.08美元和26.07美元[126] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月和九个月，授予的PRSU加权平均授予日公允价值分别为0美元、26.08美元、0美元和22.48美元，2024年九个月有9,000个PRSU归属，2023年无PRSU归属[134] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月和九个月，授予的股票期权加权平均授予日每股公允价值分别为11.24美元、14.90美元、24.75美元和15.99美元[137] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月和九个月，行使的股票期权分别为52,783份、151,939份、119,885份和646,315份，总收益分别为406美元、1,354美元、1,534美元和7,099美元[139] - 2024年和2023年截至9月30日的九个月，计算期权奖励的预期波动率分别为65%和67%，预期期限分别为5.31年和4.98年，无风险利率分别为4.22%和3.80%[140] - 2024年前三季度和前三季度，公司向董事会成员支付咨询费分别为109美元和319美元，2023年同期分别为105美元和315美元[152] - 2024年前三季度和前三季度，公司从比尔及梅琳达·盖茨基金会相关协议获得的药物发现贡献收入分别为593美元和1507美元，2023年同期分别为935美元和2306美元，截至2024年9月30日和2023年12月31日，相关受限现金分别为139美元和2251美元[155] - 2024年前三季度和前三季度，公司软件和药物发现业务的总营收分别为35290美元和119222美元，2023年同期分别为42569美元和142540美元；总毛利润分别为17728美元和67953美元，2023年同期分别为23639美元和83142美元[164] - 2024年前三季度和前三季度，美国地区营收分别为24622美元和78617美元，2023年同期分别为33127美元和107435美元；APAC地区分别为5280美元和19490美元，2023年同期分别为5567美元和18877美元；EMEA地区分别为5145美元和20147美元，2023年同期分别为3758美元和15418美元；其他地区分别为243美元和968美元，2023年同期分别为117美元和810美元[165] - 2024年前三季度和前三季度，公司基本每股净亏损与摊薄每股净亏损相同，潜在稀释证券因反稀释未纳入摊薄每股计算，2024年前三季度和前九个月待执行普通股期权等相关股份为13663287股，2023年同期分别为12243352股和6192747股[143] - 公司2024年和2023年第三季度营收分别为3530万美元和4260万美元，同比下降17%；净亏损分别为3810万美元和6200万美元[186] 股权与股东权益情况 - 截至2024年9月30日，普通股数量为63,681,858股，金额为63.7万美元；受限普通股数量为9,164,193股，金额为9.2万美元；累计亏损48532.5万美元；股东权益总额为44942.5万美元[24] - 2024年2 - 9月，公司通过股权销售协议最高可发售总价25万美元普通股，3 - 9月分别售出0股和323,085股，净收益分别为0和8,691美元，毛收益分别为0和8,868美元，截至9月30日，还有价值241,132美元普通股待售[29] - 截至2024年9月30日，公司已授权5亿股普通股，面值为每股0.01美元；已授权1亿股有限普通股，面值为每股0.01美元；已授权1000万股未指定优先股，面值为每股0.01美元[112][114][117] 客户相关数据 - 截至2024年9月30日，一个客户占应收账款总额的16%；截至2023年12月31日，两个客户分别占应收账款总额的15%和11% [40] - 截至2024年9月30日，两个客户分别占合同资产总额的39%和18%；截至2023年12月31日，两个客户分别占合同资产总额的42%和22% [40] - 2024年3 - 9月，无客户占总收入超过10%；2023年3 - 9月，一个客户分别占总收入的28%和29% [41] 收入确认相关 - 2024年3月和9月，软件产品和服务在某一时点确认收入的比例分别为40.3%和43.0%，2023年9月为36.8% [53] - 2024年3月和9月，软件产品和服务在一段时间内确认收入的比例分别为50.0%和41.5%，2023年3月和9月分别为30.9%和26.6% [53] - 2024年9月，药物发现某一时点确认收入比例为7.6%，2023年9月为19.1% [53] - 2024年3月和9月，药物发现一段时间内确认收入比例分别为9.7%和7.9%，2023年3月和9月分别为32.1%和17.5% [53] - 公司收入确认需重大判断和估计，包括判断履约义务是否可区分、估计交易价格、确定单独售价等[80] 合作协议情况 - 公司与盖茨风险投资有限责任公司的协议最初于2020年6月签订，进一步延长至2026年8月 [60] - 公司与比尔及梅琳达·盖茨基金会的非互惠协议下的软件贡献收入，在2020年6月至2022年6月每年确认，2023年8月协议延期时按发票确认 [60] - 与Gates Ventures的协议初始期限为2020年6月23日至2023年6月22日，总对价最高3000美元，后延至2026年8月13日，新增总对价最高6000美元，截至2024年9月30日和2023年12月31日无递延收入和应收账款[62] - 与比尔及梅琳达·盖茨基金会2024年7月的协议，2024年第三季度确认收入1124美元，截至2024年9月30日递延收入余额3876美元，无应收账款[63] - 与百时美施贵宝的合作协议，初始预付费用5500万美元，截至2024年9月30日，剩余一个神经学靶点有望获得最高4.82亿美元里程碑付款，已确认3200万美元收入[72] - 2024年第三季度和前三季度，与百时美施贵宝协议分别确认收入110万美元和1010万美元，2023年同期分别为1120万美元和4000万美元[79] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，与百时美施贵宝协议的递延收入分别为360万美元和730万美元，无应收账款[79] - 2024年11月11日，公司与诺华达成合作协议，诺华将支付1.5亿美元前期费用，公司最多可获22.72亿美元里程碑付款，包括8.92亿美元发现和开发里程碑及13.8亿美元商业里程碑，还有一定比例特许权使用费[166] - 公司与BMS合作，就剩余一个神经学靶点有资格获最高4.82亿美元里程碑付款，截至2024年9月30日已确认3200万美元[183] - 公司与Lilly合作，有资格获最高4.25亿美元发现、开发和商业里程碑付款及低个位数到低两位数特许权使用费[184] - 2024年11月，公司与Novartis合作，获1.5亿美元前期费用，有资格获最高22.72亿美元里程碑付款及特许权使用费[185] 租赁相关情况 - 截至2024年9月30日，经营和融资租赁的剩余加权平均租赁期限为11年；2024年前九个月，经营租赁使用权资产因办公室租赁应急解决方案增加了2,952美元；2024年三个月和九个月的租赁成本分别为4,527美元和13,586美元，现金支付分别为5,048美元和13,521美元[101][102] - 截至2024年9月30日，不可撤销租赁下经营和融资租赁负债的未来最低租赁付款总额为182,194美元，扣除利息后的现值为120,370美元，长期租赁负债为103,360美元[103] 税收相关