财务表现 - 公司总收入在2024年第三季度为4828万美元，相比2023年第三季度的6175万美元有所下降[13] - 公司总收入在2024年前九个月为1.539亿美元，相比2023年前九个月的1.994亿美元有所下降[13] - 公司净亏损在2024年第三季度为133.6万美元，相比2023年第三季度的3374.7万美元有所减少[13] - 公司净亏损在2024年前九个月为1478.8万美元，相比2023年前九个月的3374.7万美元有所减少[13] - 公司总负债、可赎回可转换优先股和股东权益在2024年第三季度末为1.052亿美元，相比2023年第三季度末的1.507亿美元有所减少[11] - 公司总股东权益在2024年第三季度末为152万美元，相比2023年第三季度末的812.2万美元有所减少[11] - 公司总可赎回优先股在2024年第三季度末为2484.2万美元，相比2023年第三季度末的1亿美元有所增加[15] - 公司总普通股在2024年第三季度末为3935.2万股，相比2023年第三季度末的3745万股有所增加[15] - 公司总额外实收资本在2024年第三季度末为6.374亿美元，相比2023年第三季度末的6.257亿美元有所增加[15] - 公司总累计亏损在2024年第三季度末为6.359亿美元，相比2023年第三季度末的6.116亿美元有所增加[15] - 截至2023年9月30日，公司总股东权益为1409.1万美元[19] - 2023年第三季度净亏损为3374.7万美元[21] - 2023年第三季度经营活动使用的净现金为910.2万美元[21] - 2023年第三季度投资活动使用的净现金为238.3万美元[21] - 2023年第三季度融资活动提供的净现金为1024.6万美元[21] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物和受限制现金总额为9474.6万美元[24] - 2023年第三季度支付的利息为895.3万美元[23] - 2023年第三季度支付的税款为4.3万美元[23] - 2023年第三季度购买财产和设备的应付账款和应计负债为7.6万美元[23] - 2023年第三季度租赁负债产生的经营租赁使用权资产为650.6万美元[23] - 公司于2023年9月30日的现金及现金等价物为4851.4万美元，2023年12月31日为8343.1万美元[69][71] - 公司于2023年9月30日的总债务为3216.6万美元，2023年12月31日为7166.2万美元[78] - 公司于2023年9月30日的应计费用总额为1155万美元，2023年12月31日为1602万美元[77] - 公司于2023年9月30日的Earn-Out Shares公允价值为176.7万美元，2023年12月31日为297.3万美元[69][71] - 公司于2023年9月30日的Public Warrants公允价值为14万美元，2023年12月31日为31万美元[69][71] - 公司于2023年9月30日的Private Placement Warrants公允价值为13万美元，2023年12月31日为37万美元[69][71] - 公司于2023年9月30日的Structural Derivative Liability公允价值为169.7万美元，2023年12月31日为847万美元[69][71] - 公司于2023年9月30日的总金融负债公允价值为349.1万美元，2023年12月31日为1151.1万美元[69][71] - 公司于2023年9月30日的Structural Debt Facility债务为2466.6万美元，2023年12月31日为6416.2万美元[78] - 公司于2023年9月30日的Siena Revolver债务为750万美元，2023年12月31日为750万美元[78] - 截至2024年9月30日，公司在Siena Revolver下的未偿还本金余额为750万美元，利率为9.18%，额外借款能力为680万美元[89] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司有购买商品的义务分别为1050万美元和1410万美元[90] - 截至2024年9月30日，公司拥有5080万美元的无限制现金和现金等价物，不包括480万美元的限制性现金，运营活动产生的现金流量为负1000万美元[205] - 公司自成立以来累计亏损约6.359亿美元，截至2024年9月30日，总未偿还债务为3220万美元，净债务发行成本[205] - 公司在2024年7月使用4200万美元现金提前偿还了部分未偿还债务[205] 收入与成本 - 公司主要通过DTC平台销售第三方和自有品牌产品，客户通过网站或移动应用程序购买产品[45] - 公司还提供VIP会员服务，年费包括免费送货、免费礼品和独家销售提前访问权[46] - 公司根据ASC 606准则确认收入，当客户获得商品控制权时确认收入[48] - VIP会员服务包含两个主要权益：未来订单的折扣（免费送货）和一定数量的免费产品[50] - 公司将VIP会员费按相对独立销售价格分配给每个主要权益，通常在会员期内按比例确认收入[51] - 公司收入按产品类型细分，2024年第三季度自有品牌产品收入为1860.6万美元，第三方产品收入为2967.4万美元[54] - 公司合同负债包括未发货产品的预收款和VIP会员费，2024年9月30日为680万美元[55] - 公司履行成本包括运营和人员成本、运输和包装费用，2024年第三季度为1090万美元[56] - 公司面临的主要信用风险来自现金、现金等价物和受限现金，主要存放在美国的一家金融机构[43] - 公司依赖多个供应商，其中供应商A在2024年9月30日的库存采购占比为28%[44] - 公司于2024年3月对其位于旧金山总部的租赁协议进行了修改，支付了480万美元，并减少了租赁空间和每月租金[92][93] - 公司于2024年7月签订了位于内华达州里诺的新仓库租赁协议，年租金最高可达200万美元[94] - 公司于2022年5月通过2022年员工股票购买计划（ESPP），允许员工通过工资扣除购买公司Class A普通股，折扣价为每股[140] - 公司2024年第三季度和前九个月的股票补偿费用分别为$2.8 million和$9.3 million，而2023年同期分别为$2.1 million和$11.9 million[141] - 公司2024年第三季度和前九个月的净亏损分别为$1,336 thousand和$14,788 thousand，而2023年同期分别为$9,811 thousand和$33,747 thousand[142] - 公司预计在2025年完成停止通过实体零售渠道销售Grove Co品牌产品的计划[145] - 公司于2024年10月将1,538,839股Class B普通股转换为等量的Class A普通股[146] - 公司近年来开发并推出了超过500种新产品[157] - 公司DTC平台总订单数在2024年9月30日为917千，2023年同期为2,213千[163] - 公司DTC活跃客户数在2024年9月30日为1,019千，2023年同期为710千[163] - 公司DTC每订单净收入在2024年9月30日为$65，2023年同期为$67[163] - 公司Grove品牌净收入占比在2024年9月30日为45%，2023年同期为41%[163] - 公司正在将电子商务平台从内部开发的解决方案迁移到Shopify[161] - 公司调整后的EBITDA在2024年9月30日为$2,919千，2023年同期为$(9,320)千[172] - 公司净亏损在2024年9月30日为$(14,788)千，2023年同期为$(33,747)千[172] - 公司广告成本主要用于在线广告和电视广告等[179] - 公司决定退出实体零售渠道销售Grove品牌产品[164] - 公司决定过渡到Shopify平台，预计2024年剩余时间产品开发成本占收入的比例将上升，原因是加速摊销先前资本化的内部开发软件[180] - 销售、一般和管理费用从2023年开始下降，主要由于销售下降导致的履行成本减少，以及成为上市公司相关的费用和交易成本的减少[181] - 预计2024年每订单的履行成本将与2023年保持一致[182] - 公司在2024年第三季度偿还了4200万美元的结构性债务设施下的定期债务，预计利息费用将下降[183] - 2024年第三季度，公司收入为4828万美元，同比下降22%[187] - 2024年第三季度，公司毛利润为2560万美元，同比下降23%[187] - 2024年第三季度，公司运营亏损为675万美元，同比增加64%[187] - 2024年第三季度，公司净亏损为134万美元，同比减少86%[187] - 2024年第三季度，公司广告费用为282万美元，同比下降31%[194] - 2024年前三季度，公司广告费用为731万美元，同比下降58%[194] - 产品开发费用在2024年第三季度增加了122.4万美元，增幅为34%，主要由于内部开发软件的加速摊销[196] - 产品开发费用在2024年前九个月增加了201.8万美元，增幅为17%，主要由于裁员相关费用和内部开发软件的加速摊销[197] - 销售、一般和管理费用在2024年第三季度减少了500万美元，降幅为17%，主要由于订单量减少导致的履行成本和其他一般管理费用的减少[198] - 销售、一般和管理费用在2024年前九个月减少了2643.5万美元，降幅为26%，主要由于订单量减少导致的履行成本和股票期权补偿费用的减少[198] - 利息费用在2024年第三季度减少了120.3万美元，降幅为29%，在2024年前九个月减少了73万美元，降幅为6%，主要由于结构性债务设施的部分偿还和利率上升[200] - 非经营性收入净额在2024年第三季度减少了62.9万美元，降幅为53%，主要由于结构性债务设施的4200万美元偿还[202] - 非经营性收入净额在2024年前九个月减少了419万美元，降幅为61%，主要由于与摩根士丹利达成和解的370万美元收益和结构性债务设施的4200万美元偿还[203] 法律与合规 - 公司面临加州自动续订法案的调查，可能会有损失，但目前无法合理估计损失范围[96][97] 公司治理与股权 - 公司于2022年6月完成了与Virgin Group Acquisition Corp. II的合并，Legacy Grove为会计收购方[99][100] - 公司发行了2,799,696股Class B普通股作为Earn-Out Shares，截至2024年9月30日未达到任何Earn-Out门槛[101][103] - 公司假设了6,700,000份Private Placement Warrants和8,050,000份Public Warrants，截至2024年9月30日，1,460,146份Public Warrants和1,340,000份Private Placement Warrants仍未行使[105][107] - 公司于2022年7月18日与Yorkville签订了Standby Equity Purchase Agreement，Yorkville同意在未来36个月内购买最多1亿美元的公司普通股，但公司最多只能出售6,511,532股，占公司普通股总数的19.99%[112] - 截至2024年9月30日，公司已通过SEPA向Yorkville出售了147,965股，总收入为240万美元[112] - 公司于2022年11月10日与HGI签订了HGI Subscription Agreement，向HGI发行了396,825股Class A普通股，总收入为250万美元[113] - 公司于2023年8月11日与Volition签订了Series A Preferred Stock Subscription Agreement，获得1000万美元的净收入，发行了10,000股Series A Redeemable Convertible Preferred Stock[119] - 公司于2024年9月20日与Volition签订了Series A' Preferred Stock Subscription Agreement，获得1500万美元的净收入，发行了15,000股Series A' Redeemable Convertible Preferred Stock[122] - 截至2024年9月30日，公司累计未宣布的股息为70万美元[123] - 截至2024年9月30日，公司共有29,028,103股Class A普通股和890,495股Class B普通股保留用于未来发行[118] - 公司使用Black-Scholes期权定价模型估计HGI Warrants的公允价值为120万美元，并在HGI Subscription Agreement执行日记录了股票基础补偿费用[116] - 公司使用Black-Scholes模型估计Volition Warrants的公允价值为70万美元，并在Series A Preferred Stock Closing Date分配了30万美元的交易成本[120] - 公司将Preferred Stock分类为临时或夹层股权，因为其包含的清算权是一种或有赎回特征，不完全在公司的控制范围内[130] - 公司股票期权活动总结：截至2023年12月31日，股票期权数量为1,894,303，加权平均行权价格为$7.82，剩余合同期限为4.23年，内在价值为$32[131] - 限制性股票单位（RSUs）活动总结：截至2023年12月31日，未归属的RSUs数量为4,712,855，加权平均授予日公允价值为$4.16[135] - 股票期权和RSUs的未确认补偿费用总计为$9.6 million，预计在未来1.7年内确认[141] - 公司CEO在2023年8月获得850,0