发行情况 - 本次发行价格为6.24元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%和发行前公司最近一期经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产孰高者[6] - 发行股票数量不超过32,051,282股，不超过发行前股本总额的30%[7] - 募集资金总额不超过20,000.00万元，净额用于补充流动资金[8] - 发行对象为控股股东三变集团，以现金全额认购[7] - 三变集团认购的股票自发行结束之日起18个月内不得转让[7] - 发行尚需通过深交所审核及中国证监会注册[6] 业绩数据 - 2021 - 2023年公司营业收入从103,365.06万元增长至172,203.39万元[153] - 2021 - 2024年9月30日，公司资产负债率分别为66.89%、71.51%、73.62%和71.76%[152] - 截至2024年9月30日，公司负债总额154,694.20万元，流动负债137,375.63万元[152] - 截至2024年9月30日，公司账面货币资金为18,514.58万元[160] - 公司现行运营规模日常经营需保有货币资金约51,974.19万元[161] - 公司未来资金缺口约61,588.79万元[160] - 公司预计未来年营业收入增长率为8%[163] - 2023 - 2026年预测营业收入分别为172,203.39万元、185,979.66万元、200,858.03万元、216,926.68万元[164] - 2024年9月末有息负债余额为89,707.14万元，循环借款付现成本为4,485.36万元[166] 财务指标 - 报告期各期末，公司营运资金占用额分别为14,138.55万元、15,031.18万元、25,570.17万元及42,352.03万元，整体呈上升趋势[10][194] - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为46,386.64万元、56,615.88万元、74,993.01万元和74,119.98万元，占同期营业收入的比例为44.88%、43.32%、43.55%和49.72%[11][198] - 报告期各期末发出商品余额分别为500.67万元、2050.69万元、7269.74万元和17385.57万元[199] - 报告期各期末发出商品占存货账面价值的比例分别为2.00%、5.20%、12.24%和23.93%[199] 股权结构 - 截至2024年9月30日，公司总股本为262,080,000股，无限售流通股数量为262,080,000股，占比100%[25][26] - 截至2024年9月30日，三变集团持股比例为14.77%，持股数量为38,702,210股[27] - 截至2024年9月30日，公司前十大股东合计持股比例为24.86%，持股数量为65,098,528股[27] 行业情况 - 我国输配电设备行业销售收入规模从2018年的4.09万亿元增长至2023年的5.80万亿元，年均复合增长率约为7.24%[42] - 2023年我国电网工程投资支出5275亿元，同比增长5.4%，2020 - 2023年复合年均增长率为3.9%[44] - 截至2024年9月30日，2024年1 - 9月累计电网工程投资支出达3982亿元，同比增长21.1%[44] - 2022年变压器产量约为19.48亿千伏安，同比增长5.1%；2023年产量达20.75亿千伏安，预计2024年产量超21亿千伏安[52] - 2023 - 2028年中国电力变压器市场规模增速将达4.5%，2028年市场规模将达380亿元[53] 产品情况 - 2024年1 - 9月组合式变压器主营业务收入68426.58万元，占比46.93%[84] - 2024年1 - 9月油浸式变压器主营业务收入66358.95万元，占比45.51%[85] - 2024年1 - 9月干式变压器主营业务收入11026.26万元，占比7.56%[85] - 2024年1 - 9月国内主营业务收入141495.07万元，占比97.04%；国外主营业务收入4316.72万元，占比2.96%[87] 资产情况 - 截至2024年9月30日，房屋及建筑物固定资产金额11844.45万元，占比58.97%[88] - 截至2024年9月30日，运输设备固定资产金额1108.85万元，占比5.52%[88] - 截至2024年9月30日，专用设备固定资产金额6183.84万元，占比30.79%[88] - 截至2024年9月30日，通用设备固定资产金额947.46万元，占比4.72%[88] - 截至募集说明书签署日，公司及子公司拥有房屋所有权证20项[89] - 截至2024年9月30日，公司拥有3项土地使用权[92] - 截至2024年9月30日，公司共拥有商标3项，其中国内商标2项，国外商标1项[93] 认证情况 - 截至2024年9月30日，公司拥有国内有效专利59项，其中发明专利18项、实用新型专利41项[69][82][94] - 截至2024年9月30日，公司拥有5项软件著作权[97] - 截至2024年9月30日，公司已取得CQC认证的产品有户外低压综合配电箱等10种[99] - 截至2024年9月30日公司已获得质量管理、职业健康安全、环境管理、测量管理体系认证及多项节能产品认证[101] 未来展望 - 公司将拓展新能源和干变产品市场，提升整体业务规模[108] 风险提示 - 公司所处行业市场需求依赖电力等投资规模，宏观经济下行或影响公司经营业绩[8] - 公司面临市场竞争、原材料价格波动等多种风险[189][190][191][192] - 本次发行方案存在无法获批风险[200]