资产重组 - 公司拟置入免税集团51%股权，置出上海合联等5家公司股权[4] - 海投公司将相关股权托管给上市公司，托管期限至60个月或任一情况发生之日止，托管费30万元/年[4][17][18] - 交易完成后公司将持有免税集团51%股权，拥有过半数表决权，有权提名4名董事[5][7] 房地产相关 - 剩余房地产资产均在珠海，重组后不再新增房地产开发业务，五年内加速住宅及配套车位销售去化或处置[11] - 上海海德壹号等项目有完工和销售情况，部分项目采取不同评估方法[54][58] - 置出资产评估值为55.05亿元，减值率为8.17%，部分项目因成本、售价等因素减值[54][95] 融资担保 - 公司为三亚合联3.4亿元融资保证担保拟解除，海投公司提供连带责任保证担保，公司支付担保费[31] - 重庆两江为公司融资提供抵押担保总额27亿元，交易完成后继续提供担保，公司拟提供反担保并支付担保费[31] 借款情况 - 招商银行等多家银行有借款协议，涉及不同协议金额、借款余额和期限[40][41] - 格力地产2022年发行公司债券，当前余额40000万元，利率7.00%[44] 免税集团评估 - 免税集团100%股权评估值为93.28亿元，增值率达193.10%[117] - 珠免国际、金叶酒店等评估增值率较高，部分子公司因业务情况采用不同评估方法[117][123] 免税集团业绩 - 2023年免税集团母公司营业收入预测182168.63万元，实际213564.38万元，完成率117.23%[167] - 2024年1 - 6月部分免税店有营业收入和毛利数据[171] 市场情况 - 2024年1 - 5月全国商品房销售面积和销售额同比下降，上半年重点100城新建商品住宅月均成交面积同比下降约四成[90][91] - 中国免税市场规模有望增长，国内前五大免税旅游零售商市场占有率高达98.5%[177][178] 未来展望 - 2024 - 2027年拱北口岸店有预测销售额，免税集团预测营业收入复合增长率约为6.31%[174][188] - 2025年1月1日起珠海户籍等居民签注政策有变化[179]