公司基本信息 - 公司设立于2014年3月25日，注册资本为5,049,861.11万元人民币[11] 财务数据 - 2021 - 2023年度，公司归属于母公司所有者的净利润分别为976,148.85万元、976,858.48万元及1,061,285.08万元[32][41] - 2021 - 2024年各时间节点，公司资产负债率分别为62.27%、61.39%、60.19%及59.45%[43] - 2021 - 2024年1 - 9月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为3491110.13万元、3136840.85万元、3311989.43万元及2582039.90万元[43] - 2021 - 2023年，公司归属于母公司股东的加权平均净资产收益率分别为9.98%、9.44%和9.66%，近三年平均为9.69%[45] - 2021 - 2024年1 - 9月，公司向前五大客户销售金额分别为788.98亿元、798.82亿元、808.59亿元和608.15亿元，占同期营业收入的97.79%、96.45%、97.95%和97.66%[102] - 2021 - 2024年1 - 9月，公司核燃料成本分别为835,695.05万元、836,211.12万元、841,812.75万元和687,752.63万元，占销售电力营业成本的比重分别为25.57%、26.70%、24.87%和26.91%[110] - 2021 - 2024年1 - 9月，公司核能发电业务毛利率分别为44.34%、46.10%、45.85%和46.90%[111] - 2021 - 2024年1 - 9月，公司利息支出分别为853,126.51万元、789,735.73万元、673,177.88万元和464,069.71万元[112] - 2021 - 2024年9月末，公司应收账款账面价值分别为1,085,181.60万元、1,493,756.11万元、1,182,658.85万元和918,920.38万元[114] - 2021 - 2024年1 - 9月销售电力营业成本中折旧费用金额分别为1,015,801.61万元、930,732.80万元、1,045,037.89万元和839,405.61万元，占比分别为31.09%、29.72%、30.87%和32.85%[118] 可转债发行 - 本次向不特定对象发行A股可转债募集资金总额不超过490,000.00万元[32][34] - 本次发行的A股可转换公司债券期限为六年，每张面值为100元[65][66] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价之间的较高者，且不低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值[71][88][89] - 有条件赎回条款：转股期内，公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），或未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回[77][78][141] - 有条件回售条款：在本次发行的A股可转换公司债券最后两个计息年度，公司A股股票在任何连续三十个交易日的收盘价低于当期转股价格的70%时，持有人有权回售[80] - 到期赎回：在本次发行的A股可转换公司债券期满后五个交易日内，公司赎回全部未转股债券，赎回价格协商确定[75] - 附加回售：若募集资金运用与承诺相比出现重大变化且被认定改变用途，持有人享有一次回售权利[82] 募投项目 - 本次发行A股可转换公司债券募集资金扣除发行费用后的净额将全部用于广东陆丰核电站5、6号机组项目，项目总投资4086538.00万元[35] 用户数据 - 2024年1 - 9月公司管理的核电机组累计上网电量为1668.90亿千瓦时，占全国核电机组上网电量的54.09%[150][153] 未来展望 - 预计到2035年我国核能发电量在总发电量的占比将达到10%，相比2022年翻倍[150] 新产品和新技术研发 - 公司在大亚湾核电站M310反应堆技术基础上实施16项安全技术改进，形成二代改进型CPR1000核电技术[158] - 公司对照国际标准相继实施28项和31项安全技术改进，开发形成ACPR1000技术[158] - 公司研发具有自主知识产权的三代百万千瓦级核电技术华龙一号[159] 公司运营情况 - 截至2024年9月30日，公司管理28台在运核电机组和16台已核准待FCD及在建核电机组，装机容量分别为31756兆瓦和19406兆瓦，合计51162兆瓦，占全国在运及在建（含已核准待FCD）核电总装机容量的45.00%[153] - 2024年1 - 6月，公司管理的27台在运机组有89.51%的指标处于世界前1/4水平，有87.04%的指标处于世界前1/10水平[155] - 2024年5月25日，防城港4号机组投入商业运营[153] - 2024年7月28日，宁德5号机组开始全面建设[153] 风险提示 - 核电设施运行存在设备老化、人员错误、外部攻击、自然灾害等风险[98] - 公司部分子公司电力销售收入增值税退税比率在各核电机组投入商业运营起15年期间内递减[129] - 核电政策调整可能影响公司发展战略、业务及财务状况[125] - 电力体制改革深入，市场化售电占比加大或致上网电价不利变化[127] - 公司部分子公司曾或正享受多种税收优惠，政策到期或变化影响盈利[129] - 发电能力持续高于消纳能力，可能对公司生产电能的消纳造成不利影响[133] - 可转债到期若部分或全部未能转股，公司需偿还本息，增加资金负担和生产经营压力[134] - 可转债存续期内，公司需偿付利息和本金，触发回售条件时面临现金支出压力[135] - 可转债市场价格受多种因素影响，交易中可能出现波动甚至低于面值或偏离投资价值的现象[137] - 转股期内公司股票价格若低于转股价格，可转债转换价值可能降低，持有人利益受影响[138] - 公司经营业绩依赖全国核电站正常运营，自然灾害或突发事件可能损害电站资产，影响公司业绩及财务状况[147][148] - 大唐发电等电力企业以参股核电项目建设等形式开拓核电市场，若放开核电控股资质，公司可能面临市场份额下降风险[132] 其他 - 截至2024年9月30日，公司39处境内房产未取得权属证书，面积约632,297.87平方米；5处境内土地未取得权属证书，面积约1,779,792.37平方米；7处海域未取得权属证书，面积约102.3282公顷[124] - 公司已选聘各类技术领域首席专家38人[161] - 公司已成立地市级及以上创新工作室共46间[161] - 2024年上半年，中国南方原子能科学与技术创新中心三大研发基地建设有序推进[159] - 公司拥有一个国家工程技术中心、一个全国重点实验室和五个国家能源研发平台[159] - 公司高级管理团队均在核电行业从业25年以上[161]