资产数据 - 截至2024年6月末，标的公司固定资产账面价值0.40亿元，机器设备0.36亿元，占比89.83%，年限成新率33.27%[7] - 标的公司机器设备会计年限成新率36.07%，评估综合成新率54.05%，差异17.99%[9] - 22项重点典型机器设备综合勘查成新率为36.28%，经济使用综合年限成新率为37.43%[13] - 机器设备账面原值98,167,919.05元，评估原值（重置成本）76,280,040.00元，差异 -21,887,879.05元[15] - 4条瑞士进口生产线账面原值合计23,826,041.10元，评估原值（重置成本）合计3,362,840.00元，差异额 -20,463,201.10元[16] - 1瑞士进口全自动焊接流水线含税重置成本为95.00万元，不含税为84.07万元[18] - 4条生产线重置成本合计为3,362,840元[19] - 标的公司有未办理审批手续未取得产权登记的建筑物及构筑物，面积1801.63平方米[50] - “未批先建”部分资产中钢结构车间和厕所评估净值为62.47万元，占总评估值0.38%[55] 增值数据 - 标的公司单体报表中机器设备的估值增值率16.46%[7] - 标的公司机器设备评估增值率为16.46%[19] - 重置成本相对于账面原值减值2,188.79万元，对评估增值贡献率为 -22.30%[19] - 评估综合成新率高于账面成新率17.99%，对评估增值贡献率为38.76%[19] - 锻压设备类增值额为349.90万元，占增值总额比例为60.04%[20] - 电气设备类增值额为91.17万元，占增值总额比例为15.65%[20] 评估数据 - 市场法评估结果较资产基础法高243.97万元[28] - 本次评估采用资产基础法和市场法，资产基础法评估结果为16656.03万元，市场法评估结果为16900.00万元，差异率为1.46%[46] - 选取资产基础法估值作为评估结论，因其与市场法评估值差异小且市场法受可比公司股价波动影响大[48] 可比公司数据 - 市场法选取可比公司为良信股份、温州宏丰等，财务数据分析选取同行业公司为温州宏丰、福达合金等[28] - 筛选出电接触行业2家上市公司福达合金、温州宏丰[32] - 扩大范围至电气机械和器材制造业中的继电器和低压电器相关行业，有良信股份等多家公司[32] - 正泰电器2023年光伏电站工程承包和电站运营收入占比58.20%，被剔除[34] - 7家可比公司T检验，福达合金原始Beta/Beta标准偏差为1.92，未通过检验[34] - 最终选取良信股份等6家公司进行规模分析，剔除宏发股份[34] - 良信股份2023年营业收入458505.74万元[36] - 温州宏丰2023年营业收入290003.86万元[36] - 三友联众2023年营业收入183639.23万元[36] - 洛凯股份2023年营业收入196428.71万元[36] - 天正电气2023年营业收入287893.40万元[36] - 市场法评估未纳入聚星科技和福达合金，前者上市未满2年，后者未通过Beta系数T检验[49] - 市场法评估的可比公司为良信股份、三友联众、洛凯股份、天正电气[49] 其他要点 - 评估师认为成新率差异、重置成本差异及机器设备评估增值均具有合理性[27] - 标的公司产品主要原材料为白银，盈利与白银市场价格波动高度相关[45] - 本次评估不选用收益法，因无法合理准确预测标的公司未来年度收益[45] - 新乐控股承诺若“未批先建”资产致电工合金损失，在损失发生后10日内全额现金补偿[55] - 新乐控股承诺效力不限于其作为电工合金股东期间，交易完成后仍有效[55] - 电工合金“未批先建”的钢结构车间及厕所评估净值为62.47万元[57] - “未批先建”部分资产占电工合金总评估值的0.38%[57]