交易进展 - 2018年4月星微韩国投资6463亿韩元（约39亿人民币）认购锦湖轮胎129267129股股份，占发行后总股本45%[10] - 2024年4月9日，青岛市国资委原则同意公司实施本次交易[14] - 2024年9月2日，国资主管单位城投集团完成本次交易资产评估报告备案程序[14] - 2024年10月16日，青岛市国资委原则同意公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的方案[14] - 本次交易尚需取得国家市场监督管理总局反垄断局关于经营者集中申报的核准或不进一步审查的决定[15] - 本次交易尚需获得深交所审核通过并取得中国证监会作出同意注册决定[15] - 越南国家竞争委员会于2024年11月19日确认本次交易涉及的经济集中已获无条件批准[17] 业绩数据 - 2022 - 2024年1 - 6月，目标公司营业收入分别为1858093.36万元、2198649.34万元、1159804.74万元，净利润分别为 - 32863.66万元、101839.20万元和94876.50万元[171] - 2022 - 2024年1 - 6月，目标公司经销模式收入占比分别为75.98%、74.85%和74.08%[171] - 2022 - 2024年1 - 6月，目标公司对返利的折扣计提占比分别为6.58%、7.30%和8.06%[171] - 2022 - 2024年各期，目标公司前员工任职/设立经销商家数分别为90家、92家和93家，实现经销收入分别为25311.10万元、26294.13万元和10971.47万元[171] - 2022 - 2024年各期，目标公司境外销售收入占比分别为94.14%、92.26%和92.77%，外销毛利率分别比内销毛利率高12.53、14.98和12.24个百分点[171] - 目标公司2024年1 - 6月天然橡胶和合成橡胶平均采购单价分别上升约10.67%和8.51%[171] - 2024年上半年目标公司单条轮胎直接材料成本为149.70元/条，同比下降8.29%[171] 未来展望 - 公司计划建立实时动态汇率监测体系、开展汇率风险研究、优化管控策略应对汇率风险[21] - 公司将制定税收筹划方案、利用APA管理转让定价风险、跟踪税收政策变化开展税务筹划[23] - 公司将加强制度建设和员工培训以应对税务风险[23] - 公司将强化全球协同、内部管理、提前开展合规审查、参与行业协会应对政策风险[25] - 公司将密切关注宏观经济政策等构建风险管理体系，政策调整时迅速调整业务规模和经营模式[25] 新产品和新技术研发 - 青岛双星2020年引进锦湖轮胎前任全球研发中心CTO赵春泽，培养了一批乘用车胎核心技术骨干，其乘用车胎获欧盟AAA认证[55] - 锦湖轮胎不充气轮胎e - NIMF和混合轮胎e - TOPs荣膺德国iF设计大奖[59] - 青岛双星“增力轮”无需充气等，寿命最长可达15年[59] 市场扩张和并购 - 上市公司将整合国内、柬埔寨生产基地及目标公司全球8个生产基地[34] - 双方将在产品、渠道、研发等方面实现优势互补[32] - 双方将通过联合采购实现采购、物流规模效应[33] 其他新策略 - 交易完成后上市公司将保持目标公司业务经营和管理相对独立[31] - 目标公司将保持原有财务管理团队和内部控制制度[35] - 上市公司将保持目标公司现有内部组织机构稳定性[38] - 本次交易完成后公司将在战略规划等多方面与目标公司深度协同[43]