交易概况 - 发行股份及支付现金购买星投基金全部财产份额及星微国际0.0285%股权，交易价格49.2658808149亿元[23] - 向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金不超过80,000万元，双星集团拟认购5000 - 20000万元[17][30] - 业绩承诺期为2024 - 2027年，承诺净利润分别为185,442.54、210,780.79、226,885.41、243,737.43百万韩元[48][49][106][107] 财务数据 - 2024年6月重组前资产总额951525.27万元，重组后3480959.53万元[36][119] - 2024年1 - 6月重组前净利润 - 7833.54万元，重组后80526.67万元[36][119] - 2024年6月重组前资产负债率78.60%，重组后73.41%[36][119] - 标的公司报告期内毛利率分别为13.16%、23.45%和26.99%，2022年亏损，2023年盈利[61] 评估数据 - 星投基金合伙人全部权益评估值为492,518.30万元，增值率41.23%[25][58] - 星微国际股东全部权益评估值为493,011.05万元，增值率53.30%[25][58] - 目标公司股东全部权益评估值为2,238,000百万韩元，折合人民币1,234,010.00万元，增值率77.18%[25][58] 股权结构 - 重组前双星集团持股26464.42万股，占比32.40%；重组后持股80438.28万股，占比35.45%[34][117] 交易进展 - 已获青岛双星董事会、交易对方内部、国资备案、青岛市国资委、股东大会、越南国家竞争委员会批准[120][121][126] - 尚需取得深交所审核同意、中国证监会注册批复及反垄断等相关批准[37][112][121] 未来展望 - 本次交易完成后目标公司将成为青岛双星控股子公司，解决同业竞争问题[80] - 有利于提升青岛双星资产规模及盈利能力，拓展未来发展空间[83] 新产品和新技术研发 - 锦湖轮胎开发出世界首款26英寸超高性能（UHP）轮胎[94] - 青岛双星开发的“增力轮”寿命最长可达15年[100] 市场扩张和协同 - 青岛双星与锦湖轮胎开展境外销售渠道协同，扩大TBR产品销售[87] - 2022年10月锦湖轮胎与奇瑞汽车合作后销售收入持续增长[89] 其他新策略 - 公司制定《未来三年（2024 - 2026年）股东回报规划》[47] - 制定填补即期回报措施，包括整合目标公司、完善治理、完善利润分配政策[45][46][47]