股票发行 - 向特定对象发行股票，对象为公司实际控制人、董事长韩力，发行A股，每股面值1元，价格8.04元/股[8][32][70] - 发行数量不超过34,203,980股，不超发行前总股本30%[9][38][69] - 募集资金总额不超27,500万元，拟用于高端阀门智能制造项目[10][39][90] - 发行定价基准日为董事会决议公告日，价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[8][32][70] - 发行对象认购股份自发行结束之日起18个月内不得转让[9][41][73] - 发行前韩力合计控制公司18.20%股权，发行后合计控制23.37%股权，控制权不变[47] - 发行方案已获公司相关会议审议通过，尚需深交所审核通过并经中国证监会同意注册[8][50][195] 业绩与分红 - 2021 - 2023年公司总股本均为507,537,461股，2021、2022年每10股派发现金红利0.5元，2023年每10股派发现金红利1.6元[140][141][142] - 2021 - 2023年现金分红分别为2,537.69万元、2,537.69万元、8,120.60万元，占归属上市公司股东净利润的比例分别为10.01%、11.15%、30.20%[144] - 最近三年累计现金分红13,195.98万元，年均可分配利润24,987.14万元，累计现金分红占年均可分配利润比例为52.81%[144] - 2024年1 - 9月归属于上市公司所有者的净利润为22,783.19万元，扣非后为20,598.91万元，年化测算2024年度净利润分别为30,377.58万元、27,465.21万元[150] 市场与行业 - 阀门投资占核电机组投资额的5%，每一个新增1,250MW机组阀门需求约10亿元[25] - 核电机组维修更换需求规模每年约10亿元左右[25] - 截至2022年底，我国商运核电机组54台，总装机容量5,682万千瓦，位列全球第三[26] - 2022年，我国核电总装机容量占全国电力装机总量的2.2%，发电量为4,177.8亿千瓦时，同比增加2.5%，约占全国总发电量的4.7%，核能发电量位居世界第二[26] - 至2025年，我国核电运行装机容量达到7,000万千瓦，在建装机规模接近4,000万千瓦[26] - 到2035年，我国核电在运和在建装机容量将达到2亿千瓦左右，发电量约占全国发电量的10%左右[26] - 2024 - 2025年平均每年核电市场空间约为1,320 - 2,160亿元，其中核电设备市场空间约为660 - 1,080亿元，核电阀门市场空间为66 - 108亿[100] 项目与产能 - 高端阀门智能制造项目总投资为33,202.57万元，拟形成年产核电站用阀门10,000台（套）的生产能力[103][104] - 项目税后内部收益率为16.58%，静态投资回收期为7.72年[105] - 公司通过项目实施可将核级阀门年产能从服务6 - 8台机组提高到服务10 - 12台机组[100] 技术与合作 - 公司与10多所高校、科研院所建立战略合作关系，承担29个省级以上科研项目，主持和参与制（修）订52项国家或行业标准[161] - 公司拥有468件有效专利，其中发明专利72件，PCT2件，获得省级以上科技进步奖9项[161] 财务指标 - 截至2024年9月30日，公司合并口径资产负债率为40.80%，本次发行后资产负债率将降低[122] - 2024年加权平均净资产收益率为8.96%，扣除非经常性损益的加权平均净资产收益率为8.10%[153] - 2021年末 - 2024年9月末，公司存货账面价值分别为81,970.15万元、85,020.92万元、84,690.60万元和80,980.31万元，占总资产比例分别为21.53%、18.69%、14.49%和13.96%[186] - 2021年末 - 2024年9月末，公司应收账款分别为65,210.71万元、80,909.22万元、101,025.22万元和140,521.90万元，占总资产比例分别为14.87%、13.95%、17.28%和24.23%[187] - 2024年9月末，公司商誉为23,259.44万元，其中收购瑞帆节能100%股权形成的商誉21,586.94万元[188] 税收政策 - 公司及子公司无锡法兰、神通核能为高新技术企业，所得税税率减按15%征收[189] - 子公司江苏东源等小型微利企业适用企业所得税税率20%，按政策减按25%计算应纳税所得额，按20%税率缴纳（相当于按5%纳税）[189] - 瑞帆节能合同能源管理项目自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年按25%法定税率减半征收，且满足免征增值税条件[190]