财务数据 - 公司本次拟募资不超30,000.00万元，发行股票不超3,658.54万股，占发行前总股本7.21%[6] - 报告期各期末货币资金余额分别为60,795.13万元、91,529.47万元、71,544.28万元和36,307.01万元[7] - 报告期各期末交易性金融资产余额分别为16,284.43万元、29,152.45万元、15,673.04万元和21,064.47万元[7] - 2021 - 2023年公司平均归母净利润率为13.27%、11.64%及12.60%，平均净利率为12.50%，营收复合增长率为5.69%[29] - 2021 - 2024年1 - 9月公司营业收入分别为190972.38万元、195505.40万元、213303.56万元、163388.84万元[101] - 2024年1 - 9月主营业务收入151998.86万元，占比93.03%[100] - 2024年1 - 9月蝶阀收入42703.00万元，占比26.14%[100] - 2024年1 - 9月球阀收入11140.51万元，占比6.82%[100] - 2024年1 - 9月非标阀门收入12918.55万元，占比7.91%[101] - 2024年1 - 9月盲板阀收入8200.54万元，占比5.02%[101] - 2024年1 - 9月地坑过滤器收入1705.73万元，占比1.04%[101] - 2024年1 - 9月法兰及锻件收入40983.10万元，占比25.08%[101] - 2024年1 - 9月节能服务收入32471.94万元，占比19.87%[101] - 2024年1 - 9月阀门相关零部件其他业务收入5086.77万元[105] - 2024年1 - 9月房屋销售其他业务收入13923.50万元[105] - 2024年1 - 9月，法兰及锻件单位价格0.16万元/个，变动率 - 15.98%，单位成本0.14万元/个，变动率 - 14.58%[112] - 2024年1 - 9月，阀门类产品单位价格1.21万元/个，变动率 - 4.88%，单位成本0.77万元/个，变动率 - 3.69%[112] - 2024年1 - 9月钢材类（吨）采购数量34,527.82吨，金额36,236.30万元，单价1.05万元/吨[114] - 2024年1 - 9月钢材类（个）采购数量25.60万个，金额10,050.25万元，单价392.54元/个[114] - 2021 - 2024年1 - 9月公司综合毛利率分别为31.23%、29.85%、31.69%和32.18%[132] - 2024年1 - 9月前五大客户销售收入合计67067.33万元，占比41.05%[132] - 2023年前五大客户销售收入合计66610.22万元，占比31.23%[132] - 2022年前五大客户销售收入合计55305.92万元，占比28.28%[134] - 2021年前五大客户销售收入合计50746.52万元，占比26.57%[134] - 2024年阀门类、法兰及锻件、节能服务业务前五大客户销售集中度为46.11%、24.95%、100.00%[139] - 2024年9月30日、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日应收账款账面价值分别为140521.90万元、101025.22万元、80909.22万元、65210.71万元[144] - 2024年9月30日、2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日应收票据账面价值分别为13940.13万元、22589.45万元、26903.90万元、20565.46万元[144] - 2024年1 - 9月、2023年度、2022年度、2021年度营业收入分别为217851.78万元、213303.56万元、195505.40万元、190972.38万元[146] - 2024年1 - 9月、2023年度、2022年度、2021年度应收账款及应收票据账面价值占营业收入之比分别为70.90%、57.95%、55.15%、44.92%[146] - 2024年1 - 9月EMC业务收入32473.75万元，2023年为24510.76万元[177] - 2023年EPC业务收入1160.75万元，2022年为1069.71万元[177] - 2024年9月30日，1年以内应收账款金额128139.03万元，占比85.08%；1 - 2年应收账款金额16025.72万元，占比10.64%[187] - 2024年1 - 9月，公司应收账款周转率为1.80，同行业可比公司平均值为2.00[189] - 2024年9月30日，公司应收账款坏账准备计提比例为6.70%，2023年末为8.01%，2022年末为8.63%，2021年末为8.13%[197] 募投项目 - 本次募投项目拟形成年产核电站用阀门10,000台（套）的生产能力，预测毛利率为39.89%[7] - 募投项目蝶阀年产量2,200台套，单价13.35万元，销售收入29,372.36万元[45] - 募投项目球阀年产量3,650台套，单价1.41万元，销售收入5,131.40万元[45] - 募投项目安全壳隔离阀年产量70台套，单价88.31万元，销售收入6,181.79万元[45] - 募投项目仪表阀年产量4,080台套，单价0.51万元，销售收入2,090.44万元[45] - 募投项目土地及相关费用1,300.00万元，基建及配套工程费14,007.14万元[55] - 募投项目设备购置及安装费11,200.00万元，预备费1,260.36万元，铺底流动资金5,435.07万元[55] - 募投项目建成后每年新增折旧摊销额为1745.66万元，T+2年起产生影响[58] 未来展望 - 未来三年预计自身经营利润积累89472.20万元[27] - 未来三年资本性支出计划为45000.00万元[27] - 未来三年新增营运资金需求为19579.76万元，预计现金分红所需资金为26841.66万元[27] - 预计未来三年归母净利润为28189.65万元、29793.64万元及31488.90万元，合计89472.20万元[30] 前次募投情况 - 前次募投项目截至2024年3月31日尚处运营初期，部分未达承诺收益，前募资金总体使用进度为91.61%[8] - 前次募集资金总额为37050.00万元，截至2024年10月31日累计使用35581.02万元，占比98.33%[61][63] - 乏燃料后处理关键设备研发及产业化（二期）项目已投入13982.83万元，剩余1017.17万元未支付[64] - 大型特种法兰研制及产业化建设项目节余募集资金474.23万元，已全部永久补充流动资金[62] 客户与市场 - 阀门类产品主要客户有中国核电工程有限公司等，法兰及锻件主要客户有张化机（苏州）重装有限公司等，节能服务主要客户有河北津西钢铁集团股份有限公司等[110] - 报告期新增前五大客户有沧州旭阳化工等多家公司[134] 政策与风险 - 阀门类和法兰及锻件业务1年以内应收账款坏账准备计提比例为5%，1 - 2年为10%[175] - 瑞帆节能EMC项目1年以内应收账款坏账准备计提比例为1%，1 - 2年为50%[175] - 瑞帆节能EPC项目2023年1月1日起政策变更，1年以内计提比例从1%变为5%，1 - 2年从50%变为10%[175]