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新 希 望_证券发行保荐书(申报稿)
新希望新希望(SZ:000876)2024-12-21 18:10

公司概况 - 新希望成立于1998年3月4日,法定代表人为刘畅,股票代码000876[14] - 招商证券担任新希望向特定对象发行股票事项的保荐机构[4] 股权结构 - 截至2024年9月30日,南方希望实业有限公司持股1328957185股,持股比例29.23%[16] - 截至2024年9月30日,新希望—德邦证券—23希望E1担保及信托财产专户持股933608491股,持股比例20.54%[16] - 截至2024年9月30日,前十名股东合计持股3013453820股,持股比例66.29%[16] 财务数据 - 2024年1 - 9月,公司营业收入7720914.97万元,营业利润46086.67万元,净利润3342.32万元[21] - 2024年9月30日,公司流动资产2281335.91万元,非流动资产9714356.17万元,资产总计11995692.08万元[20] - 2024年1 - 9月,公司经营活动产生的现金流量净额827412.03万元,投资活动产生的现金流量净额 - 195065.93万元,筹资活动产生的现金流量净额 - 641031.63万元[23] - 2024年9月30日,公司流动比率0.48倍,速动比率0.29倍,资产负债率(合并)70.85%[24] - 2024年1 - 9月,公司应收账款周转率42.24次/年,存货周转率6.40次/年,总资产周转率0.62次/年[24] - 2024年1 - 9月,公司每股经营活动产生的净现金流量1.82元/股,每股净现金流量 - 0.04元/股[24] - 2024年9月30日,公司研发费用占营业收入的比重(合并)为0.23%[25] - 2024年1 - 9月公司非经常性损益合计11526.14万元,2023年度为485753.41万元[26] 业务情况 - 2023年公司生猪对外销量突破1768万头[68] - 饲料原料成本占饲料生产总成本的90%以上[71] - 报告期各期饲料业务毛利分别为46.08亿元、51.29亿元、42.64亿元及24.01亿元[80] - 2023年生猪对外销量达到1768.24万头,报告期各期猪产业毛利分别为 - 36.46亿元、30.47亿元、 - 15.44亿元及14.34亿元[81] - 公司饲料业务在国内保持多年规模第一,禽料全国第一,猪料、水产料位列全国三甲[92] - 公司生猪养殖业务正常二元母猪生产的平均PSY处于行业领先水平,全年生猪出栏数保持在全国上市公司前列[92] - 公司生猪屠宰业务处于国内领先梯队,多数产品在全国农牧行业市场占有率逐年递增[92] 发行情况 - 本次证券发行类型为向特定对象发行股票[14] - 本次发行募集资金总额不超过380000.00万元,发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%[52] - 发行对象为不超过35名特定投资者[53] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[55] - 发行对象认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让[56] - 公司本次募集资金扣除发行费用后的净额拟用于猪场生物安全防控及数智化升级项目以及偿还银行债务[49] 风险提示 - 公司面临市场需求下降、产品价格降低带来的经营业绩不利影响风险[67] - 公司生猪产业存在因疫病导致产量和盈利下降甚至亏损的风险[67] - 公司面临汇率波动对生产经营产生较大影响的风险[73] - 公司面临环保投入增加、整改或受处罚以及养殖场搬迁或关停的风险[76] - 公司面临管理水平、风险控制和人力资源统筹能力不匹配带来的风险[77] - 公司本次发行存在募集资金不足或发行失败的风险[89] - 本次发行后公司可能存在即期每股收益和净资产收益率被摊薄的风险[90] - 公司面临业绩下降、生物资产减值、偿债及流动性、政策、发行等多种风险[80][83][85][86][88]