公司基本信息 - 新希望成立于1998年3月4日，法定代表人为刘畅，股票代码000876[14] - 发行人住所为四川省绵阳市国家高新技术产业开发区，联系电话028 - 82000876[14] 股权结构 - 截至2024年9月30日，南方希望实业有限公司持股1328957185股，持股比例29.23%[16] - 截至2024年9月30日，新希望—德邦证券—23希望E1担保及信托财产专户持股933608491股，持股比例20.54%[16] - 截至2024年9月30日，新希望前十名股东合计持股3013453820股，持股比例66.29%[16] - 截至2024年10月17日，招商证券衍生投资部持有发行人190,500股，占比0.004%[27] 财务数据 - 2024年9月30日公司流动资产2281335.91万元，非流动资产9714356.17万元，资产总计11995692.08万元[20] - 2024年1 - 9月公司营业收入7720914.97万元，净利润3342.32万元，归属于母公司所有者的净利润15325.79万元[21] - 2024年1 - 9月公司经营活动产生的现金流量净额827412.03万元，投资活动产生的现金流量净额 - 195065.93万元，筹资活动产生的现金流量净额 - 641031.63万元[23] - 2024年9月30日公司流动比率0.48倍，速动比率0.29倍，资产负债率（合并）70.85%，资产负债率（母公司）79.14%[24] - 2024年1 - 9月公司应收账款周转率42.24次/年，存货周转率6.40次/年，总资产周转率0.62次/年[24] - 2024年1 - 9月公司每股经营活动产生的净现金流量1.82元/股，每股净现金流量 - 0.04元/股，归属于母公司所有者每股净资产2.35元/股[24] - 2024年1 - 9月公司研发费用占营业收入的比重（合并）为0.23%[25] - 2024年1 - 9月公司非经常性损益合计11,526.14万元，2023年度为485,753.41万元，2022年度为 - 56,695.99万元，2021年度为 - 167,034.00万元[26] - 公司历次筹资合计2719013.52万元，其中2020年公开发行可转债398282.90万元、非公开发行股票399475.05万元，2021年公开发行可转债813309.64万元[17] - 首发后累计派现金（含税），2009年金额为8777.74万元[17] - 2018 - 2021年已实施的股份回购金额分别为13593.32万元、47296.82万元、19540.96万元、83454.93万元，视同现金分红[18] 业务数据 - 2023年公司生猪对外销量突破1768万头[68] - 2023年生猪对外销量达到1768.24万头[81] - 报告期各期饲料业务毛利分别为46.08亿元、51.29亿元、42.64亿元及24.01亿元[80] - 报告期各期猪产业毛利分别为 - 36.46亿元、30.47亿元、 - 15.44亿元及14.34亿元[81] - 饲料原料成本占饲料生产总成本的90%以上[71] 行业趋势 - 2019年初以来我国生猪养殖行业进入新一轮上行周期，2021年开始商品猪价格呈持续大幅下降趋势，2024年二季度以来猪价止跌回升[69] - 2021 - 2022年主要饲料原料价格持续上涨并高位震荡，2023年度持续震荡，部分原料价格下行但仍处高位，2024年1 - 9月饲料原料价格有所下降[71] 发行情况 - 本次证券发行类型为向特定对象发行股票[14] - 本次发行募集资金总额不超过380,000.00万元，发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%[52] - 发行对象为不超过35名特定投资者[53] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[55] - 发行对象认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让[56] - 本次向特定对象发行A股股票需深交所审核通过，并获中国证监会同意注册决定方可实施[88] 募集资金用途 - 公司本次募集资金扣除发行费用后的净额拟用于猪场生物安全防控及数智化升级项目以及偿还银行债务[49] 风险提示 - 公司面临市场需求下降、产品价格降低带来的经营业绩不利影响风险[67] - 公司生猪产业存在因疫病导致产量和盈利下降甚至亏损的风险[67] - 公司饲料业务可通过向下游传导缓解原料价格上涨压力，但生猪养殖业务面临较大经营压力[71] - 公司可能因环保要求提升需加大环保投入，存在整改或受处罚风险[76] - 公司面临管理水平、风险控制和人力资源统筹能力不匹配业务发展的风险[77] - 公司面临关键人才流失影响经营业务可持续发展的风险[78] - 本次发行存在募集资金不足或发行失败的风险[89] - 本次发行后公司可能存在即期每股收益和净资产收益率被摊薄的风险[90] 业务优势 - 公司饲料业务在国内多年保持规模第一，禽料全国第一，猪料、水产料位列全国三甲[92] - 公司生猪养殖业务正常二元母猪生产的平均PSY处于行业领先水平，全年生猪出栏数保持在全国上市公司前列[92] - 公司生猪屠宰业务处于国内领先梯队[92] 聘请机构 - 发行人聘请招商证券、北京市中伦律师事务所、四川华信（集团）会计师事务所作为依法需聘请的证券服务机构[96] - 发行人还聘请北京荣大科技股份有限公司等提供专业图文材料制作与信息咨询服务[96] - 发行人聘请LEGAL INN和Persekutuan Perdata NUSANTARA DFDL PARTNERSHIP提供境外法律服务[96]