特斯拉-Tesla(TSLA) - 2024 Q4 - Annual Results

2024年GAAP运营收入71亿美元，Q4为16亿美元；GAAP净收入71亿美元，Q4为23亿美元（含数字资产按市值计价收益6亿美元）；非GAAP净收入84亿美元，Q4为26亿美元[4] - 2024年运营现金流149亿美元，Q4为48亿美元；自由现金流36亿美元，Q4为20亿美元；现金和投资增加75亿美元，达366亿美元[4] - 2024年AI训练计算能力提升超400%；截至1月，FSD（有监督）累计行驶超30亿英里；上海超级工厂建设完成[4] - Q4车辆交付和储能部署创纪录，预计Model Y 2024年全年再次成为全球最畅销车型，新Model Y已在所有市场推出[5] - Q4每辆车的销售成本降至低于35000美元，主要受原材料成本改善推动[6] - 能源业务Q4毛利润创历史新高，上海超级工厂12月建成，本季度开始增产，Powerwall部署创纪录[7] - 2025年FSD（有监督）将持续快速改进，目标是最终超越人类安全水平，预计今年晚些时候在美国部分地区推出无人驾驶FSD选项和Robotaxi业务，还将继续推进在欧洲和中国推出FSD（有监督）[8] - Q4总营收同比增长2%至257亿美元，运营收入同比下降23%至16亿美元，运营利润率为6.2%；季度末现金、现金等价物和投资为366亿美元，环比增加29亿美元[9][11] - 2024年总生产1773443辆，同比下降4%；总交付1789226辆，同比下降1%；储能部署31.4GWh，同比增长114%[15] - Q4总生产459445辆，同比下降7%；总交付495570辆，同比增长2%；储能部署11.0GWh，同比增长244%[13] - 2024年第四季度中国市场实现创纪录交付，Model Y成为全年最畅销车型，公司也成为韩国增长最快的品牌，并在菲律宾推出汽车销售[20] - 2024年Model Y是丹麦、挪威、瑞典、瑞士和荷兰最畅销车型，预计是欧洲第二畅销车型，公司连续四年成为挪威销量最高的品牌[21] - 目前公司各地区车辆年产能分别为：加州Model S/X达10万辆、Model 3/Y超55万辆，上海Model 3/Y超95万辆，柏林Model Y超37.5万辆，德州Model Y超25万辆、Cybertruck超12.5万辆[25] - 2024年第四季度公司完成在德州超级工厂部署约5万个H100训练集群Cortex，助力FSD（Supervised）V13版本，使数据增加4.2倍、光子到控制延迟减少2倍[27] - 2024年第四季度使用Autopilot技术的特斯拉汽车每594万英里发生一次事故，优于美国平均的70万英里[27] - 公司能源业务在2024年快速增长，第四季度Powerwall和Megapack累计部署量达11.0GWh，实现创纪录毛利润[33] - 2024年第四季度公司新增超3000个超级充电站，交付1.4TWh能源；全年新增超10000个超级充电站，网络同比增长19%，全球总数超65000个，交付超5.2TWh能源[34] - 预计2025年车辆业务将恢复增长，储能部署量同比至少增长50%[36] - 计划于2025年上半年开始生产包括更实惠车型在内的新车辆，有望在不投资新生产线的情况下使产量较2024年增长超60%[36] - 专用Robotaxi产品Cybercab计划于2026年开始量产[36] - Model Y后轮驱动版起售价46,630美元，新款Model Y长续航全轮驱动版起售价61,630美元，预计节省包括五年内6,000美元汽油节省和7,500美元联邦税收抵免[46] - 半工厂首批卡车计划于今年晚些时候建造[47] - 特斯拉锂精炼厂将于2025年开始生产[53] - 2024年Q2总营收255.00亿美元，较Q1的213.01亿美元增长19.71%，Q3总营收251.82亿美元，较Q2略有下降[71] - 2024年Q2净利润14.94亿美元，较Q1的11.44亿美元增长30.6%，Q3净利润21.83亿美元，较Q2增长46.12%[71] - 截至2024年6月30日，现金、现金等价物和投资为307.20亿美元，较3月31日的268.63亿美元增长14.36%，9月30日为336.48亿美元，继续增长[72] - 截至2024年6月30日，总资产为1128.32亿美元，较3月31日的1092.26亿美元增长3.30%，9月30日为1198.52亿美元，持续增长[72] - 2024年6月30日总负债为455.69亿美元，较3月31日的440.46亿美元增长3.46%，9月30日为491.42亿美元，进一步增长[72] - 2024年Q2基本每股收益0.46美元，较Q1的0.37美元增长24.32%，Q3基本每股收益0.68美元，较Q2增长47.83%[71] - 2024年6月30日股东权益总额为664.68亿美元，较3月31日的643.78亿美元增长3.25%，9月30日为699.31亿美元，持续增加[72] - 2024年Q4净利润为23.32亿美元，较2023年Q4的79.43亿美元有所下降[73][74] - 2024年Q4经营活动产生的净现金为48.14亿美元，2023年Q4为43.7亿美元[73][74] - 2024年Q4投资活动使用的净现金为76.03亿美元，2023年Q4为48.04亿美元[73][74] - 2024年Q4融资活动提供的净现金为9.85亿美元，2023年Q4为8.87亿美元[73][74] - 2024年Q4归属于普通股股东的净利润（GAAP）为23.17亿美元，2023年Q4为79.28亿美元[76] - 2024年Q4稀释后每股收益（GAAP）为0.66美元，2023年Q4为2.27美元[76] - 2024年Q4调整后EBITDA（非GAAP）为49.22亿美元，2023年Q4为39.53亿美元[76] - 2024年Q4调整后EBITDA利润率（非GAAP）为19.1%，2023年Q4为15.7%[76] - 2024年全年归属于普通股股东的净利润（GAAP）为70.91亿美元，2023年为149.97亿美元[78] - 2024年全年调整后EBITDA（非GAAP）为166.45亿美元，2023年为163.31亿美元[78] - 2024年第四季度经营活动提供的净现金（GAAP）为48.14亿美元，资本支出为27.83亿美元，自由现金流（非GAAP）为20.31亿美元[79] - 2024年第四季度归属于普通股股东的净利润（GAAP）为23.17亿美元，利息费用为0.96亿美元，所得税拨备为4.34亿美元[79] - 2024年第四季度折旧、摊销和减值为14.96亿美元，基于股票的薪酬费用为5.79亿美元，调整后EBITDA（非GAAP）为49.22亿美元[79] - 2024年第四季度TTM经营活动提供的净现金（GAAP）为149.23亿美元，TTM资本支出为113.39亿美元，TTM自由现金流（非GAAP）为35.84亿美元[79] - 2024年第四季度TTM归属于普通股股东的净利润（GAAP）为70.91亿美元，TTM利息费用为3.5亿美元，TTM所得税拨备为18.37亿美元[79] - 2024年第四季度TTM折旧、摊销和减值为53.68亿美元，TTM基于股票的薪酬费用为19.99亿美元，TTM调整后EBITDA（非GAAP）为166.45亿美元[79] - 公司将在2025年1月29日下午4:30 CT进行2024年第四季度财务业绩电话会议的网络直播，网址为ir.tesla.com，直播可回放约一年[81] - 公司车辆交付仅包括所有文件正确完成并转移给最终客户的车辆，能源产品部署量包括安装时的客户单位和交付时的设备销售[82] - 公司非GAAP财务指标包括非GAAP归属于普通股股东的净收入、摊薄后每股非GAAP净收入、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率和自由现金流[83] - 公司更新中的某些陈述为前瞻性陈述，实际结果可能与前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异，受多种因素影响[84]