资产重组 - 公司拟置入免税集团51%股权，置出上海合联等5家公司股权[7] - 交易完成后公司将持有免税集团51%股权，拥有过半数表决权[9] - 重组完成后公司不再新增房地产开发业务，五年内加速住宅及配套车位销售去化或处置[15] 托管安排 - 海投公司将相关股权托管给上市公司，托管期限60个月，托管费30万元/年[7][20][21] - 格力地产平均托管费4.29万元/家/年，市场平均为4.48万元/家/年[25] 担保情况 - 公司为三亚合联3.4亿元融资担保拟解除，海投公司提供连带责任担保，公司支付担保费[29] - 重庆两江为公司融资提供27亿元抵押担保，交易完成后继续提供，公司拟反担保并支付担保费[29] 财务数据 - 拟置出资产评估值为55.05亿元，减值率为8.17%[49] - 免税集团100%股权评估值为93.28亿元，增值率达193.10%[116] - 2024年1 - 5月全国商品房销售面积3.7亿平方米，同比下降20.3%，销售额3.6万亿元，同比下降27.9%[92] 项目进展 - 海德壹号项目预计2025年4月底完工，住宅部分已全部预售[49] - 三亚合联中央商务区项目预计2024年12月完工，办公部分已部分预售[49] 子公司情况 - 截至2024年6月30日，公司持有珠免国际等多家子公司不同比例股权[123][124] - 2020 - 2022年1 - 11月珠免国际营业收入分别为17451.85万元、26664.91万元、43818.26万元[131] 免税业务 - 截至报告期末，公司旗下有拱北口岸店等15家免税店，部分未开业[170][171] - 2023年拱北口岸店营业收入201,530.84万元，毛利99,006.42万元[172] - 2024年1 - 6月拱北口岸店销售额114,250.73万元，客流量5,402.91万人次[173] 市场情况 - 中国免税市场规模由2017年的299亿元增至2019年的501亿元，复合年增长率为29.4%[177] - 2026年中国免税市场规模有望达到3,329亿元，较2020年累计升幅达10倍[177] 业绩预测 - 2024 - 2027年公司预测营业收入复合增长率约为6.31%[187] - 公司收益法评估部分2024年全年预测净利润为56,704.63万元[190] 业绩承诺与补偿 - 业绩承诺净利润为免税集团（母公司）、珠免国际单体财报扣非净利润之和等[196] - 拟置入资产业绩补偿方为海投公司，以现金进行业绩补偿[200]