财务数据 - 2024年6月30日公司净资产148.10亿元，合并口径资产负债率78.35%，母公司口径64.42%[9] - 2021 - 2023年公司年均可分配利润18.01亿元，预计不少于本期债券一年利息的1倍[9] - 2024年1 - 9月营业总收入923,913.69万元，同比下滑47.61%[34][35] - 2024年1 - 9月净利润27,785.92万元，同比下滑72.92%[35] - 截至2024年9月末总资产6,880,115.27万元，总负债5,390,894.53万元[35] - 近三年及一期经营活动现金流量净额分别为107,199.42万元、 - 145,459.73万元、709,722.65万元及 - 48,301.56万元[22] - 近三年及一期末负债总额分别为4,699,749.52万元、5,521,071.97万元、5,437,142.91万元及5,358,640.62万元[23] - 截至2024年6月末，对外担保金额710,908.94万元，占净资产比例48.00%[24] - 截至2024年6月末，受限资产账面价值319,052.77万元，占净资产比重21.54%[24] - 近三年及一期投资活动现金流量净额分别为 - 46,270.55万元、 - 91,630.02万元、 - 49,262.78万元及6,568.72万元[25] 债券信息 - 本期债券发行金额不超过25亿元，基础期限3年期，以每3个计息年度为1个重新定价周期[1][14] - 公司主体信用等级和本期债券信用等级均为AA+，评级展望稳定[10] - 本期债券仅面向专业机构投资者发行，上市后仅限专业机构投资者交易[28] - 公司将向深交所申请本期债券上市，无法保证申请获同意，若无法上市投资者有权回售债券[29] - 本期债券暂不符合通用质押式回购交易基本条件[30] - 本期债券为可续期公司债券，发行人可行使续期选择权，有权按约定递延支付利息[52][53] - 因税收或会计准则变更，发行人有权提前赎回本期债券[54] 业务数据 - 截至2024年6月末，苏州、南宁未售面积合计66.74万平方米，深圳坪山和悦府未售面积14.30万平方米[12] - 2021 - 2023年公司累计计提地产项目减值准备10.51亿元[12] - 截至2024年6月末，苏州、南宁区域房产项目年末余额分别为55.23亿元、30.14亿元[12] - 2024年6月末公司施工业务剩余合同金额258.49亿元，主要在建房地产项目尚需投资69.60亿元[12] 公司架构与治理 - 公司注册资本和实缴资本均为186,854.5434万元人民币[153] - 截至2024年6月末，深圳市特区建工集团有限公司持有发行人23.47%的股权，为第一大股东[157] - 董事会由8名董事组成，监事会由4名监事组成，其中职工代表比例不低于1/3（即2人）[185][189] - 公司设总裁1名，每届任期三年，可连聘连任[192] - 董事会办公室下设编制5人，负责公司治理、信息披露、投资者关系管理、战略管理事务[197][198][199][200] 风险提示 - 工程项目建设中合同履约受设计变更等不确定因素影响存在风险[77] - 房地产开发受多因素影响，市场分化或致去化量降低、价格调整[78][79] - 工程分包协作中，分包商问题可能影响合同盈利和项目质量[80] - 建筑行业易发生安全事故，重大事故或致公司损失[81][82] - 基础设施建设定价存在政府主导模式带来的风险[82] - 跨区域经营因各地差异可能面临经营风险[83] - 公司业务可能因未能适应建筑和房地产政策变化受负面影响[92][93]