业绩情况 - 2018 - 2021年公司奶酪业务收入连续四年同比保持60%以上高速增长，2022年同比增速降至16.01%，2023年同比下降18.91%[5][6] - 2023年公司整体奶酪市场占有率超35%，奶酪棒市场占有率超40%[6] 项目投资 - 截至2024年11月30日，上海、吉林、长春项目投入金额分别为8.88亿元、2.13亿元、1.09亿元，投资进度分别为75.9%、68.59%、8.65%[1] - 上海项目2021 - 2024年1 - 11月分别投入55531.33万元、18617.51万元、8214.43万元和6466.54万元，投资进度达75.92%[8] - 吉林项目2021 - 2024年1 - 11月分别投入4146.12万元、11609.79万元、4631.17万元和876.17万元，投资进度达68.59%[8] - 长春项目2021 - 2024年1 - 11月分别投入13.70万元、213.07万元、1412.32万元和9266.34万元，投资进度为8.66%[9] - 上海特色奶酪智能化生产加工项目计划投资128,613.85万元，截至2024年11月30日已投入100,443.65万元，2024年12月计划投入8,580.26万元，2025年计划投入19,589.94万元[14] - 长春特色乳品综合加工基地项目计划投资126,341.53万元，截至2024年11月30日已投入10,905.43万元，2024年12月计划投入46,849.83万元，2025年计划投入68,586.27万元[14][15] - 吉林原制奶酪加工建设项目计划投资39,654.47万元，截至2024年11月30日已投入28,947.65万元，2024年12月计划投入3,238.82万元，2025年计划投入7,468.00万元[15] 项目进展 - 长春项目在广泽乳业现有厂区已建成3.2万吨稀奶油生产线等，租赁厂房部分完成工艺及施工图纸设计[10] - 上海特色奶酪智能化生产加工项目先期规划的各类产品产线已达设计产能规模，年产奶酪棒46,276吨、芝士片25,272吨等[17] - 长春特色乳品综合加工基地项目在广泽乳业现有厂区改建部分已建成3.2万吨稀奶油生产线等，租赁厂房部分完成工艺及施工图纸设计[18] - 吉林原制奶酪加工建设项目先期规划产能为年产9720吨奶酪棒、4212吨手撕奶酪及4100吨马苏里拉奶酪丝，已达设计产能规模[20] 未来展望 - 公司2025 - 2027三年战略以“聚焦奶酪”为核心，通过四大品类规划双轮驱动业绩发展[13] - 到2025年，全国奶酪产量目标达到50万吨[27] 风险提示 - 公司在《2020年非公开发行A股股票预案》中提示募集资金投资项目实施和产能消化风险[33] - 公司在2022 - 2024年多个募投项目调整及延期公告中提示项目实际运营情况可能无法达到预期的风险[34] - 公司对募投项目进展不及预期已作风险提示并充分披露[35][40] 项目决策 - 公司于2024年12月13日召开会议审议通过《关于部分募集资金投资项目延期的议案》并披露相关公告[32] - 公司就募投项目调整及延期情况及时履行内部决策程序、对外公告并提交股东大会审议[34] - 公司针对部分未按原计划推进的募投项目，已履行内部决策程序并披露延期情况及原因[38][40] 项目评估 - 长春特色乳品综合加工基地项目建成投产后，项目投资内部收益率（税后）为14.18%，延期未对预计收益产生重大影响[29] - 募投项目可行性未发生重大变化，若募集资金使用计划调整将履行审议披露义务[13][15] - “上海特色奶酪智能化生产加工项目”及“吉林原制奶酪加工建设项目”无需重新论证可行性和预期收益[39] - 长春特色乳品综合加工基地项目投入金额未达计划金额50%，公司对其可行性和预期收益进行重新论证并履行决策程序[40] 资金管理 - 公司每半年对募集资金存放与实际使用情况出具专项报告并公开披露[34] - 公司对募集资金使用和管理情况进行了自查[38] - 公司不存在募集资金使用不规范的情况[38][40] - 部分募投项目实施进展相比预期有所延后，具有合理性[39] - 募投项目有明确后续投资建设计划[39]