业务单元分离计划 - 公司计划将HDD和Flash业务单元分离，通过向公司普通股股东按比例分配80.1%的闪迪公司已发行股份实现，预计2月21日左右完成[166] 子公司股权出售与协议 - 2024年9月28日，公司子公司出售80%的SDSS股权，交易产生1.13亿美元税前收益[170] - 公司与SDSS签订五年供应协议，最低年度承诺为5.5亿美元[171] 税款与利息支付 - 2024年12月27日止六个月，公司支付1.62亿美元税款和利息，2008 - 2015年无剩余负债[172] - 2024年2月公司与美国国税局就2013 - 2015年拟调整通知达成最终协议，在截至2024年12月27日的六个月内，支付2008 - 2012年利息1.3亿美元，2013 - 2015年税款和利息3200万美元[223] 财务数据关键指标变化 - 净收入 - 2024年第四季度净收入42.85亿美元，同比增长41%，净利润5.94亿美元，去年同期亏损2.87亿美元[174] - 2024年上半年净收入83.8亿美元，同比增长45%，净利润10.87亿美元，去年同期亏损9.72亿美元[176] - 2024年Q4和H1公司合并净收入分别为42.85亿美元和83.8亿美元，较2023年同期的30.32亿美元和57.82亿美元增长41%和45%[177] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2024年第四季度毛利润15.16亿美元，占比35.4%，去年同期4.92亿美元，占比16.2%[174] - 2024年上半年毛利润30.67亿美元，占比36.6%，去年同期5.91亿美元，占比10.2%[176] - 2024年Q4和H1合并毛利润分别为15.16亿美元和30.67亿美元，较2023年同期增长10.24亿美元和24.8亿美元；合并毛利率分别为35.4%和36.6%，较2023年同期提升19和26个百分点[177][187][190] 财务数据关键指标变化 - 运营收入 - 2024年第四季度运营收入8.52亿美元，去年同期亏损2.1亿美元[174] - 2024年上半年运营收入15.94亿美元，去年同期亏损8.06亿美元[176] 各条业务线数据关键指标变化 - HDD和Flash收入 - 2024年Q4和H1 HDD收入分别为24.09亿美元和46.2亿美元，较2023年同期增长76%和80%；Flash收入分别为18.76亿美元和37.6亿美元，较2023年同期增长13%和17%[177][179][180] 各条业务线数据关键指标变化 - 云业务收入 - 2024年Q4和H1云业务收入分别为23.46亿美元和45.54亿美元，较2023年同期增长119%和134%[177][181] 财务数据关键指标变化 - 客户占比 - 2024年Q4和H1前十大客户分别占净收入的51%和50%，2023年同期为39%；2024年有一个客户占净收入14%，2023年无单一客户占比达10%以上[185] 财务数据关键指标变化 - 销售激励和营销计划占比 - 2024年Q4和H1销售激励和营销计划分别占总收入的15%和14%，2023年同期为18%和19%[186] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2024年Q4和H1研发费用分别增加5800万美元和1.46亿美元，主要因薪酬福利和研发项目支出增加[193] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2024年Q4和H1销售、一般和行政费用分别增加4000万美元和7500万美元，主要因薪酬福利、法律费用和材料采购增加[194] 财务数据关键指标变化 - 业务剥离收益 - 2024年Q4和H1业务剥离收益均为1.13亿美元，源于出售SDSS多数股权[195] 财务数据关键指标变化 - 员工终止、资产减值及其他项目收益 - 2024年Q4和H1员工终止、资产减值及其他项目分别实现收益700万美元和500万美元，2023年同期为亏损2400万美元和8100万美元[196] 财务数据关键指标变化 - 总利息及其他净支出 - 2024年截至12月27日的三个月，总利息及其他净支出较上年同期增加6200万美元；六个月增加9000万美元[198] 财务数据关键指标变化 - 研发费用资本化税收影响 - 2024年截至12月27日的三个月和六个月，研发费用资本化的税收影响对有效税率有重大影响；2023年截至12月29日的三个月和六个月无重大影响[199] 财务数据关键指标变化 - 企业替代最低税 - 企业替代最低税（CAMT）为15%，适用于三年平均年度调整后财务报表收入（AFSI）超过10亿美元的公司；公司预计2025财年不受该税影响[200] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用和有效税率 - 2024年截至12月27日的三个月和六个月，所得税费用分别为1.47亿美元和2.82亿美元，有效税率分别为20%和21%；2023年同期分别为2800万美元和3100万美元，有效税率分别为 - 11%和 - 3%[202] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2024年截至12月27日的六个月，经营活动提供净现金4.37亿美元，2023年同期使用净现金7.18亿美元；投资活动提供净现金7800万美元，2023年同期为2400万美元；融资活动使用净现金1.03亿美元，2023年同期提供净现金11.51亿美元[206] - 2024年公司将物业、厂房及设备支出和闪存合资企业资本支出从2023年的约22.2亿美元降至约8.25亿美元；净现金使用从2023年的7.94亿美元降至5300万美元[209] - 2024年截至12月27日的六个月，经营资产和负债变动使用净现金10.4亿美元，2023年同期为1.02亿美元[213] - 2024年截至12月27日的六个月，投资活动净现金主要来自出售子公司多数股权所得1.91亿美元和闪存合资企业相关活动所得9200万美元；融资活动净现金使用主要用于偿还循环信贷安排借款2.25亿美元和支付员工股票计划归属股票奖励税款8000万美元[216][217] 财务数据关键指标变化 - 现金转换周期 - 2024年截至12月27日的三个月，现金转换周期为101天，2023年同期为98天；其中，销售未收款天数为55天，2023年同期为46天；库存天数为112天，2023年同期为115天；应付账款未付款天数为 - 66天，2023年同期为 - 63天[214] 财务数据关键指标变化 - 债务与承诺 - 截至2024年12月27日，长期债务（含流动部分）为74.13亿美元，债务利息为8.48亿美元，Flash Ventures相关承诺为44.42亿美元，经营租赁为4.85亿美元，采购义务和其他承诺为30.66亿美元，强制视同汇回税为3.31亿美元，总计165.85亿美元[221] 财务数据关键指标变化 - 未确认税收利益负债 - 截至2024年12月27日，未确认税收利益负债（不含应计利息和罚款）为6.88亿美元，相关应计利息和罚款为7200万美元，其中约5.94亿美元可能导致潜在现金支付[222] 财务数据关键指标变化 - 强制视同汇回税义务 - 与2008 - 2015年和解相关，公司预计未来几年强制视同汇回税义务减少和利息扣除节税总计约1.66亿美元，其中6500万美元利息节省归类为递延所得税资产[224] - 截至2024年12月27日，公司估计强制视同汇回税义务为3.31亿美元，预计在未来十二个月内支付[238] 财务数据关键指标变化 - 优先股与可转换优先票据 - 截至2024年12月27日，公司A类优先股有23.5万股流通在外，有权获得累积优先股股息，并按转换后等效基础参与普通股股东股息分配[227] - 2023年11月公司发行16亿美元可转换优先票据，年利率3%，2028年11月15日到期，初始转换价格约为每股普通股52.20美元[228] 财务数据关键指标变化 - 循环信贷额度 - 截至2024年12月27日，公司循环信贷额度下有22.5亿美元可借款，到期日为2027年1月，且符合财务杠杆比率契约[230] 财务数据关键指标变化 - Obligor Group资产与负债 - 截至2024年12月27日，Obligor Group流动资产为19.62亿美元，非流动资产为24.56亿美元，流动负债为14.26亿美元，非流动负债为78.78亿美元[234] 财务数据关键指标变化 - 研发费用资本化影响 - 自2023年初起，2017年法案要求公司将研发费用资本化并摊销，预计未来盈利期现金税支付增加[239] 财务数据关键指标变化 - 市场风险 - 截至2024年12月27日的六个月内，公司市场风险无重大变化[247] 财务数据关键指标变化 - 外汇风险 - 假设外币汇率相对美元出现10%的不利变动，截至2024年12月27日，公司外汇公允价值损失将达2.39亿美元[248] 财务数据关键指标变化 - 利率风险 - 截至2024年12月27日，公司可变利率债务余额为25亿美元，利率每上升1%，年度利息费用将增加2500万美元[249] 财务数据关键指标变化 - 外汇合约与赔偿协议 - 公司购买外汇合约以对冲外币波动对特定资产、负债及承诺的影响[240] - 公司在正常业务中会提供不同范围和条款的赔偿，但无法确定赔偿协议的最大潜在金额，历史上未因这些协议产生重大成本[241][242] 财务数据关键指标变化 - 会计政策和估计 - 公司按照美国公认会计原则编制未经审计的合并财务报表，关键会计政策和估计自2024年6月28日财年结束后无重大变化[244][245]