公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日和9月30日，公司总资产分别为33.076亿美元和33.918亿美元[15] - 截至2024年12月31日和9月30日，公司总负债分别为15.35亿美元和16.094亿美元[15] - 截至2024年12月31日和9月30日，公司股东权益分别为12.655亿美元和12.753亿美元[15] - 2024年和2023年第四季度，公司净服务收入分别为5.992亿美元和6.267亿美元[17] - 2024年和2023年第四季度，公司净利润分别为 - 1.04亿美元和 - 1.64亿美元[17] - 2024年和2023年第四季度，公司归属于普通股股东的净亏损分别为1.94亿美元和2.53亿美元[17] - 2024年和2023年第四季度，公司基本和摊薄后每股亏损分别为0.20美元和0.27美元[17] - 2024年和2023年第四季度，公司综合亏损分别为0.22亿美元和2.93亿美元[20] - 截至2024年12月31日三个月，公司净亏损1.04亿美元，2023年同期为1.64亿美元[25] - 2024年12月31日止三个月，经营活动提供净现金6.05亿美元，2023年同期为2.62亿美元[25] - 2024年12月31日止三个月，投资活动使用净现金5.53亿美元，2023年同期为0.86亿美元[25] - 2024年12月31日止三个月，融资活动使用净现金4.73亿美元，2023年同期为2.01亿美元[25] - 2024年12月31日现金及现金等价物期末余额为9.83亿美元，期初为14.04亿美元；2023年期末为6.45亿美元，期初为6.7亿美元[25] - 2024年12月31日股东权益为126.55亿美元，2023年同期为120.81亿美元[22] - 2024年12月31日夹层权益为5.071亿美元，与2023年同期持平[22] - 2024年12月31日普通股股数为1.092亿股，2023年同期为1.078亿股[22] - 2024年12月31日累计综合亏损为7.93亿美元，2023年同期为15.17亿美元[22] - 2024年第四季度净服务收入为5.992亿美元，较2023年同期减少2750万美元，降幅4.4%[132][133] - 2024年第四季度毛利润为1.268亿美元，较2023年同期减少700万美元，降幅5.2%，毛利率降至21.2%[132][134] - 2024年第四季度销售、一般和行政费用为1.193亿美元，较2023年同期减少1060万美元，降幅8.2%，占收入百分比降至19.9%[132][135] - 2024年第四季度摊销费用为810万美元，较2023年同期减少200万美元，降幅19.8%[132][136] - 2024年第四季度净利息费用为1420万美元，较2023年同期减少290万美元，降幅17.0%[132][138] - 2024年第四季度净亏损为1040万美元，较2023年同期减少600万美元，净亏损占收入百分比降至1.7%[132][140] - 2024年第四季度调整后EBITDA为5210万美元，较2023年同期增加540万美元，占收入百分比升至8.7%[132][141] - 2024年第四季度调整后净收入为560万美元，较2023年同期增加260万美元[132][142] - 2024年第四季度经营活动现金流为6050万美元，较2023年同期增加3430万美元[132] - 2024年和2023年第四季度，公司净服务收入分别为5.992亿美元和6.267亿美元，资本支出分别为5870万美元和1010万美元，调整后EBITDA分别为5210万美元和4670万美元[92] - 2024年和2023年第四季度，公司基本和摊薄后普通股每股亏损分别为0.20美元和0.27美元[99] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为9.83亿美元，较2024年9月30日的14.04亿美元减少[168] - 截至2024年12月31日，长期债务和总债务均为79.65亿美元，较2024年9月30日的80.25亿美元略有减少[168] - 截至2024年12月31日的三个月，经营活动产生的净现金为6050万美元，较2023年同期增加3430万美元[174] - 截至2024年12月31日的三个月，投资活动使用的净现金为5530万美元，较2023年同期增加4670万美元[175] - 截至2024年12月31日的三个月，融资活动使用的净现金为4730万美元，包括多项支出[176] - 截至2024年12月31日，净营运资金降至2.067亿美元，较2024年9月30日减少3010万美元[179] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司业务分为维护服务和开发服务两个可报告部门[27] - 2024年第四季度景观维护收入3.769亿美元，2023年同期为4.026亿美元；除雪收入3240万美元，2023年同期为3970万美元；维护服务收入4.093亿美元，2023年同期为4.423亿美元；开发服务收入1.918亿美元，2023年同期为1.854亿美元；净服务收入5.992亿美元，2023年同期为6.267亿美元[41] - 维护服务业务2024年第四季度净服务收入为4.093亿美元，较2023年同期减少3300万美元，降幅7.5%，调整后EBITDA为3460万美元，较2023年同期增加320万美元，增幅10.2%[159] - 截至2024年12月31日的三个月，维护服务净服务收入较2023年同期减少3300万美元，降幅7.5%[160] - 截至2024年12月31日的三个月，维护服务部门调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）增至3460万美元，较2023年同期增加320万美元，利润率从7.1%提升140个基点至8.5%[161] - 截至2024年12月31日的三个月，开发服务净服务收入较2023年同期增加640万美元，增幅3.5%[163] - 截至2024年12月31日的三个月，开发服务部门调整后EBITDA增至1750万美元，较2023年同期增加220万美元，利润率从8.3%提升80个基点至9.1%[164] 公司风险因素 - 公司面临竞争行业压力、维护长期客户关系能力等多种风险因素[10] 公司优先股情况 - 公司A类可转换优先股股息率为7%，截至2024年12月31日和9月30日，发行和流通股数均为50万股，总清算优先权均为5.12亿美元[15] - 2023年8月28日，公司发行50万股A类可转换优先股，总购买价为5000万美元[94] - 2024年12月17日，公司宣布对A类优先股支付总计90万美元的现金股息，于2025年1月2日支付[95] 公司剩余履行义务收入情况 - 截至2024年12月31日，剩余履行义务中原始预期期限超过一年的合同预计未来收入约为5.212亿美元，公司预计未来12个月确认61%的收入，之后12个月确认39%的收入[43] 公司开票及递延收入情况 - 2024年第四季度有5130万美元的开票金额和1050万美元的未开票收入增加额[45] - 2024年第四季度递延收入期初余额为8380万美元，确认收入2.527亿美元，递延收入2.807亿美元，期末余额为1.118亿美元[46] 公司应收账款及相关情况 - 截至2024年12月31日和2024年9月30日，应收账款净额分别为3.9亿美元和4.152亿美元，坏账准备分别为1400万美元和1000万美元，未完成项目的保留金分别为6480万美元和6570万美元[49] 公司固定资产及折旧情况 - 2024年12月31日和2024年9月30日，固定资产净值分别为4.003亿美元和3.919亿美元，2024年和2023年第四季度折旧费用分别为3040万美元和2560万美元[50] 公司无形资产及摊销情况 - 2024年和2023年第四季度无形资产摊销费用分别为810万美元和1010万美元，截至2024年12月31日和2024年9月30日，无形资产净值分别为8770万美元和9580万美元[51][52] 公司商誉情况 - 截至2024年12月31日和2024年9月30日，商誉总额分别为20.156亿美元和20.157亿美元[53] - 公司每年第四季度对商誉进行减值测试，采用市场和收益法相结合的方法估算报告单元的公允价值[125][128] - 截至2024年7月1日的年度分析显示，所有报告单元的公允价值超过账面价值，但维护报告单元的公允价值仅超过账面价值9.6%，存在未来减值风险[129] - 截至2024年12月31日，维护报告单元记录的商誉达17.975亿美元[129] 公司子公司出售情况 - 2024年1月12日，公司出售全资子公司U.S. Lawns，获得现金对价5100万美元，交易收益4360万美元[54] 公司长期债务情况 - 截至2024年12月31日和2024年9月30日，长期债务净额分别为7.965亿美元和8.025亿美元[55] - 长期债务到期情况：2027年到期6940万美元，2029年到期7.38亿美元，长期债务总额8.074亿美元，净额7.965亿美元[62] - 长期债务公允价值：截至2024年12月31日约为8.121亿美元，截至2024年9月30日约为8.124亿美元[62] 公司非合格递延薪酬计划 - 非合格递延薪酬计划：参与者可递延高达70%的薪酬，公司将递延款项投资于Rabbi Trust[66] 公司衍生品情况 - 衍生品：截至2024年12月31日和2024年9月30日，公司衍生品估值整体归类为公允价值层级的第2级[67] 公司利率合约情况 - 利率合约：截至2024年12月31日和2024年9月30日，名义金额为6亿美元，预计未来12个月确认净递延收益290万美元[72] 公司燃料合约情况 - 燃料合约：2024年3月签订燃料互换协议，名义交易量400万加仑，截至2024年12月31日净递延损失 immaterial[74] 公司所得税情况 - 所得税：2024年第四季度亏损1460万美元，所得税收益420万美元，有效税率28.8%；2023年第四季度亏损2210万美元，所得税收益570万美元，有效税率25.8%[77] 公司激励计划情况 - 2018综合激励计划：可发行普通股总数为2465万股[78] - 2023就业激励奖励计划：预留175万股普通股用于授予[79] 公司限制性股票单位情况 - 限制性股票单位：2024年第四季度授予60.7万股，加权平均授予日公允价值为每股17.30美元，非现金股权薪酬费用约860万美元[81] 公司绩效股票单位情况 - 2024年第四季度公司发行28.1万个绩效股票单位，加权平均分配价格为每股17.33美元，相关非现金股权薪酬费用约为410万美元[83] 公司股权薪酬费用情况 - 2024年和2023年第四季度，公司确认的股权薪酬费用分别为450万美元和510万美元，截至2024年12月31日和9月30日，未确认的薪酬成本分别为3510万美元和3060万美元[85] 公司员工股票购买计划情况 - 公司2018年员工股票购买计划共提供210万股普通股，2024年11月18日发行7.3万股，2023年11月17日发行18.8万股[86] 公司未支付和已发生但未报告索赔准备金情况 - 截至2024年12月31日和9月30日，公司未支付和已发生但未报告索赔的准备金分别为172.5万美元和165.6万美元[87] 公司信贷协议修订情况 - 2025年1月29日，公司对信贷协议进行第九次修订，降低现有B类定期贷款的适用利差[100] 公司行业地位及业务覆盖情况 - 公司是美国最大的商业景观服务提供商，收入约为第二大竞争对手的5倍[103] - 公司通过维护服务和开发服务两个可报告部门报告运营结果，业务覆盖美国36个州[104] 公司业务收入确认及成本情况 - 维护服务收入主要来自景观维护和除雪服务，开发服务收入主要采用成本占比法在一段时间内确认[108][109] - 公司成本包括服务成本、销售及管理费用、摊销费用等，部分成本具有可变性[110][111][112] 公司业务季节性及天气影响情况 - 公司业务具有季节性，春夏季收入和净利润通常较高，冬季部分活动减少可由除雪服务收入弥补[117][118] - 天气状况会影响景观维护和开发项目的进度，极端天气可能带来正反两方面影响[119] 公司收购情况 - 公司通过收购实现增长，预计整合成本约占收购价格的7%-9%，并在收购完成后12个月内发生[121][124]