整体财务数据关键指标变化 - 2024财年公司净销售额为34.082亿美元，较上一年的35.702亿美元下降4.5%，减少1.62亿美元[200] - 2024财年销售成本为20.497亿美元，较上一年的22.113亿美元下降7.3%，减少1.616亿美元[201] - 2024财年销售、一般和行政费用为8.7亿美元，较上一年的8.822亿美元减少1220万美元[203] - 2024财年交易相关费用为330万美元，上一年为220万美元[204] - 2024财年利息费用为1.558亿美元，较上一年的1.632亿美元减少740万美元[207] - 2024财年其他（收入）费用为收入1780万美元，上一年为损失1410万美元[210] - 2024财年所得税费用为1.075亿美元，有效税率为32.8%；上一年所得税费用为2830万美元，有效税率为9.9%[211] - 2024财年公司对俄罗斯子公司进行了脱合并处理，确认脱合并损失1270万美元[198] - 2024财年，经营活动提供现金3.796亿美元，上年为4.81亿美元；投资活动使用现金1.044亿美元，上年为8180万美元；融资活动使用现金2.867亿美元，上年为2.583亿美元[228][229][230] - 截至2024年12月28日，公司长期债务账面价值23.506亿美元，上年为24.515亿美元；本金23.635亿美元，上年为24.719亿美元[232] - 2024年公司净收入2.199亿美元，EBITDA为6.829亿美元，调整后EBITDA为7.611亿美元[254] - 2024年12月28日财年净销售额为34.082亿美元，较2023年的35.702亿美元减少1.62亿美元，降幅4.5%；核心销售额为34.446亿美元，较2023年的35.791亿美元减少1.256亿美元，降幅3.5%[257] - 2023年12月30日财年净销售额为35.702亿美元，较2022年的35.542亿美元增加0.16亿美元，增幅0.5%；核心销售额为35.791亿美元，较2022年增加0.249亿美元，增幅0.7%[257] - 截至2024年12月28日和2023年12月30日，公司应付Gates Industrial Holdco Limited及其子公司的额外净公司间贷款分别为2.584亿美元和3.336亿美元[259] - 截至2024年12月28日和2023年12月30日，公司因英国税务集团救济应付Gates Industrial Holdco Limited及其子公司的额外公司间应付款分别为660万美元和2660万美元[259] - 截至2024年12月28日和2023年12月30日，公司持有的额外现金及现金等价物分别为1060万美元和350万美元[259] - 截至2024年12月28日，公司现金及现金等价物总计6.82亿美元，其中美元2.80亿美元、人民币1.363亿美元等；债务本金总计23.635亿美元，其中美元10.419亿美元、欧元10.772亿美元等[291] - 截至2024年12月28日，公司金融资产总计6.848亿美元，其中浮动利率2.447亿美元、非生息4.401亿美元；金融负债总计23.657亿美元，其中浮动利率6.085亿美元、固定利率17.572亿美元[294] 渠道销售占比情况 - 2024财年替换渠道销售额约占总净销售额的68%，OEM渠道销售额约占32%[195][196] 渠道销售市场情况 - 2024财年工业OEM渠道需求疲软，但企业举措和替换渠道与OEM渠道销售的有利组合提高了盈利能力[197] 税率政策影响 - 全球最低有效税率15%规则将适用于合并收入超7.5亿欧元的跨国公司，公司2023年采取措施应对，预计2024年起年有效税率提高3 - 5个百分点[214] 递延所得税资产判定 - 2024财年，公司判定土耳其550万美元、波兰370万美元和美国340万美元递延所得税资产不可实现，美国320万美元外国税收抵免相关递延所得税资产可实现[217] - 2024财年，公司判定土耳其550万美元、波兰370万美元和美国340万美元的递延所得税资产无法实现，美国320万美元与外国税收抵免相关的递延所得税资产可实现；2023财年，判定美国210万美元的递延所得税资产可实现[283] 动力传输业务数据关键指标变化 - 2024年全年，动力传输业务净销售额21.081亿美元，占比61.9%，同比降3.8%；调整后息税折旧摊销前利润4.687亿美元，同比增1.8%；利润率22.2%，同比增120个基点[218] - 2024财年，动力传输业务核心销售额同比降2.3%，工业渠道客户核心销售额降5.6%，汽车渠道销售额降0.4% [218][219] 流体动力业务数据关键指标变化 - 2024年全年，流体动力业务净销售额13.001亿美元，占比38.1%，同比降5.7%；调整后息税折旧摊销前利润2.924亿美元，同比增2.1%；利润率22.5%，同比增170个基点[221] - 2024财年，流体动力业务核心销售额同比降5.4%，工业客户销售额降9.3%，汽车渠道销售额增7.9% [221][222] 资金使用与信贷安排 - 2024年8月，公司从循环信贷安排提取4000万美元用于回购普通股，12月28日无余额[233] - 2024年6月4日，公司修订信贷协议，发行2024美元定期贷款，所得款项用于偿还2021美元定期贷款及赎回部分2026年到期美元优先票据[234] - 2024年6月4日，公司发行5亿美元2029年到期的新美元优先票据，全额赎回5.68亿美元2026年到期的现有美元优先票据，支付应计利息1370万美元，发行新票据产生第三方成本约760万美元，赎回导致260万美元递延发行成本加速确认[235] - 2024年2月，公司自愿偿还1亿美元2021年美元定期贷款本金，导致100万美元递延发行成本加速确认[236] - 2023年5月，公司从资产支持循环信贷安排中提取1亿美元用于部分资助股票回购计划，2023财年偿还借款，该安排于2024年6月4日终止[237] - 2024年12月10日，公司修订信贷协议，将2022年和2024年美元定期贷款的利差降低50个基点[238] - 2024年6月4日，公司将2022年美元定期贷款的利率修订为可选择期限担保隔夜融资利率（下限0.50%）加2.25%的年利差，或基准利率（下限1.50%）加1.25%的年利差[239] - 2024年6月4日，公司将循环信贷安排的借款额度从2.5亿美元提高到5亿美元，将到期日延长至2029年6月4日或2029年4月1日（以较早者为准），产生第三方成本约250万美元，同时终止2.5亿美元资产支持循环信贷安排[240] 非担保子公司占比情况 - 截至2024年12月28日，非担保子公司约占公司净销售额的73%、息税折旧及摊销前利润（EBITDA）的65%、总资产的66%和总负债的25%[244] 公司信贷相关情况 - 截至2024年12月28日，公司有2820万美元信用证未结清，循环信贷安排无提款，总承诺借款额度为4.718亿美元，现金余额为6.82亿美元[245] - 截至2024年12月28日，公司合并合同义务和商业承诺总计33.578亿美元，其中债务本金23.635亿美元、利息支付7亿美元等[248] - 截至2024年12月28日的过去12个月，为计算比率对调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）的额外调整带来850万美元净收益[258] - 信贷协议规定，若循环信贷额度借款超过一定阈值，公司合并第一留置权净杠杆比率不得超过4.50比1.00，报告期内公司遵守财务契约，循环信贷额度无借款[258] 减值测试情况 - 2024财年商誉减值测试中，动力传动和流体动力报告单元的折现率分别为11.3%和10.7%，两单元公允价值均超过账面价值，未确认商誉减值[271][272] - 2024财年对非商誉的 indefinite - lived 资产（品牌和商标无形资产）进行减值测试，折现率为12.0%，未确认减值[277] 所得税准备金判断 - 公司管理层需对所得税准备金进行重大判断，评估未确认所得税利益，最终结果可能与估计不同[279] 交叉货币互换情况 - 2024财年，公司执行了名义本金为2.774亿欧元的美元 - 欧元固定对固定交叉货币互换；2023财年，执行了名义本金为17.84亿人民币的美元对人民币固定对固定交叉货币互换；截至2024年12月28日，交叉货币互换的名义本金总计为10.335亿欧元和17.84亿人民币[291] 活跃利率衍生品情况 - 截至2024年12月28日，公司持有的活跃利率衍生品中，2025年6月到期名义本金8.7亿美元，固定应付利率2.5%，可变应收利率4.6%；2027年11月到期名义本金3.85亿美元，固定应付利率7.6%，可变应收利率8.1%[293] 公司信用评级情况 - 公司长期信用评级为穆迪Ba3稳定、标准普尔BB - 稳定[296] 北美业务客户占比情况 - 截至2024年12月28日，公司北美业务的两个客户分别占总贸易应收账款余额的13.7%和6.1%，2023年12月30日分别为12.5%和9.6%[301]