客户与销售渠道相关数据 - 2024年，公司前五大客户约占合并净销售额的39%，其中一个客户占19%[82] - 2024财年，公司依赖1100名独立销售代表和大约65个第三方仓库分销产品，三大独立分销商约占合并净销售额的33%，最大的占19%[84] 积压订单情况 - 截至2024年12月31日，公司所有积压订单计划在2025年12月31日前发货[83] 公司面临的市场与经营风险 - 经济和金融市场疲软及市场周期挑战或影响公司服务的市场，进而对财务状况和经营成果产生不利影响[68] - 公司所处市场竞争激烈，若无法有效竞争，业务、财务状况和经营成果将受不利影响[72] - 若无法有效管理技术、产品创新等相关风险，公司可能处于竞争劣势[74] - 公司供应链优化、重组和剥离等举措若不成功，盈利能力或业务可能受不利影响[76] - 若无法有效整合收购、合并等业务，公司业务、财务状况、经营成果或现金流将受不利影响[78] - 若重要客户流失或财务不稳定，公司业务、财务状况、经营成果或现金流将受不利影响[82] - 原材料成本增加、供应不足，或ERP系统更新、数据安全和信息技术基础设施故障等，可能导致业务中断，影响公司业务[88][91] 商誉和无形资产情况 - 截至2024年12月31日，公司商誉和无形资产分别达7.942亿美元和8.916亿美元，占资产很大比例[109] - 公司与Elkay合并后记录了大量商誉和无形资产，未来若减值可能产生重大非现金费用[127][128] 利率与信贷安排变化 - 公司将信贷安排从基于LIBOR的欧元贷款转换为基于SOFR的贷款，SOFR是新参考利率，其变化对利率的影响无法预测[103] 信息技术与数据安全风险 - 公司依赖信息技术基础设施，虽采取措施维护和加强网络安全，但仍面临数据和安全漏洞、恶意干扰等威胁[92] - 公司面临越来越多不断演变的数据隐私和安全法律法规，不遵守可能导致罚款等成本[93] 人才管理风险 - 公司在竞争激烈的行业中吸引和留住关键人才的能力，以及管理人力资本资源的挑战，可能对业务产生不利影响[94] 气候与环境相关风险 - 恶劣天气事件频率增加可能扰乱建筑活动，对公司产品需求产生不利影响[95] - 气候变化的长期影响可能减少公司某些产品的需求，改变产品销售组合并降低利润率[96] - 气候变化相关法规可能使公司和供应商承担重大成本，影响公司财务状况和竞争力[116] - 公司可能因环境合规和处理环境法律责任产生重大成本，声誉也可能受损[119] 传染病与人工智能风险 - 未来传染病爆发可能对公司及其供应商、合作伙伴和客户的业务和运营产生不利影响[98] - 人工智能带来安全风险，可能导致公司声誉受损、信息丢失等不良后果[100] 债务与税收相关风险 - 公司债务水平可能影响其筹集资金、应对经济变化等能力，利率变化也可能对业务和财务状况产生不利影响[101] - 2021年10月超130个国家同意实施支柱2计划，为合并收入至少7.5亿欧元的公司设定15%全球最低税率，2024年起适用[118] - 公司面临法律合规风险，不遵守规定可能对声誉、业务和经营成果产生不利影响[113] - 公司需应对税收法规变化，可能导致税收大幅增加，影响经营结果、财务状况和流动性[117] 销售成本结构 - 截至2024年12月31日的年度，公司销售成本中最大组成部分材料成本约占净销售额的33%[176] 注册权协议情况 - 公司与Elkay某些股东签订注册权协议，股东有权在合并结束后三年内要求注册一次公开发行[131] 子公司诉讼风险 - 公司部分子公司面临诉讼，可能对业务、声誉、财务状况等产生不利影响[123] 可持续发展战略风险 - 公司若无法实现可持续发展战略目标，可能对业务、财务状况等产生不利影响[124] 资产减值费用情况 - 2024年和2023年公司分别确认740万美元和250万美元的固定资产减值费用，2022年无减值费用[181] - 2024年公司记录了60万美元与不再使用的无限期使用商标相关的减值费用，2023年和2022年无无形资产减值费用[183] - 2024年和2023年公司未确认商誉减值费用，2022年也无相关费用[183] 非现金精算收益情况 - 2024年、2023年和2022年公司分别确认140万美元、200万美元和190万美元来自持续经营业务的非现金精算收益[185] 未确认税收利益负债与递延税项资产估值备抵情况 - 截至2024年和2023年12月31日，公司未确认税收利益的负债分别为180万美元和560万美元[189] - 截至2024年和2023年12月31日，公司递延税项资产的估值备抵分别为900万美元和1200万美元[190] 资产剥离损失情况 - 2023年公司剥离石棉负债和某些资产确认损失1140万美元[193] 公司合并情况 - 2022年公司完成Elkay合并，购买价格为14.578亿美元，发行约5156.45万股普通股，占合并后流通股约29%[196] 重组费用情况 - 2024年、2023年和2022年公司分别记录重组费用1350万美元、1530万美元和1540万美元[202] 净销售额情况 - 2024年公司净销售额为15.665亿美元，同比增长2.4%，核心销售增长3%，但受某些住宅水槽产品退出影响100个基点[203] 运营收入情况 - 2024年运营收入为2.446亿美元，占净销售额的15.6%，较2023年的1.914亿美元（占净销售额12.5%）增长27.8%，占比提升3.1个百分点[204] 净利息支出情况 - 2024年净利息支出为3310万美元，低于2023年的3850万美元，主要因现金余额增加获利息及提前偿还6000万美元定期贷款[205] 债务清偿损失情况 - 2024年无债务清偿损失，2023年因提前偿还6000万美元定期贷款确认90万美元债务清偿损失[206] 养老金和其他退休福利义务精算收益情况 - 2024年养老金和其他退休福利义务精算收益为140万美元，低于2023年的200万美元[207] 其他净支出情况 - 2024年其他净支出为590万美元，低于2023年的720万美元[208] 所得税拨备与有效税率情况 - 2024年所得税拨备为4810万美元，有效税率23.2%；2023年为4260万美元，有效税率29.0%[209] 持续经营业务净收入与摊薄后每股净收入情况 - 2024年持续经营业务净收入为1.589亿美元，摊薄后每股净收入0.91美元；2023年分别为1.042亿美元和0.59美元[210] 净收入与摊薄后每股净收入情况 - 2024年净收入为1.602亿美元，摊薄后每股净收入0.92美元；2023年分别为1.127亿美元和0.64美元[211] 调整后EBITDA与净收入情况 - 2024年调整后EBITDA为3.904亿美元，净收入为1.602亿美元[218] 现金及现金等价物与循环信贷额度下额外借款能力情况 - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为1.98亿美元，循环信贷额度下额外借款能力为1.887亿美元；2023年分别为1.367亿美元和1.89亿美元[224] 净利润、EBITDA与调整后EBITDA情况 - 2024年净利润为1.602亿美元，息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为3.329亿美元，调整后EBITDA为3.904亿美元[226] 经营活动净现金情况 - 2024年经营活动提供的净现金为2.935亿美元，2023年为2.539亿美元[227] 投资活动现金使用情况 - 2024年投资活动使用的现金为2020万美元，2023年为460万美元[228] 融资活动现金使用情况 - 2024年融资活动使用的现金为2.075亿美元，2023年为2.392亿美元[229] 总债务情况 - 截至2024年12月31日，公司总债务为4.956亿美元，其中定期贷款为4.75亿美元，融资租赁为2060万美元[230] 海外销售额占比与外汇换算对股东权益影响情况 - 2024年约11%的销售额来自美国以外地区[240] - 截至2024年12月31日，因外汇换算调整，股东权益较2023年减少1000万美元；若美元升值10%，股东权益将减少约1150万美元[240] 定期贷款情况 - 截至2024年12月31日，定期贷款未偿还借款为4.75亿美元（扣除540万美元未摊销债务发行成本），加权平均实际利率为6.42%，2024年加权平均利率为7.28%[242] - 若2024年12月31日之后定期贷款基准利率（Term SOFR）上升100个基点，年度利息费用将增加约490万美元[243] 外汇远期合约情况 - 截至2024年12月31日，公司未签订外汇远期合约[241]