财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司分别有1381个和1229个年度经常性收入（ARR）达10万美元及以上的客户[199] - 2024和2023年，美国以外客户产生的收入占公司总收入的40%[240] - 截至2024年12月31日，约46%的全职员工位于美国以外，其中印度和英国分别占18%和8%[240] - 截至2024年12月31日，公司联邦和州所得税净运营亏损（NOL）结转额分别为14.036亿美元和5.608亿美元，外国NOL结转额为5890万美元，联邦NOL可无限期结转但限于年度应纳税所得额的80%，部分州NOL从2025年起开始到期[262] - 截至2024年12月31日，B类普通股股东合计持有公司已发行股本约69.2%的投票权，首席执行官Kreps先生实益拥有约7.1%的已发行普通股，但控制约23.4%的投票权[272] - 截至2024年12月31日，行使未行使的股票期权或归属和结算未行使的受限股票单位时，最多可发行23,420,926股B类普通股和20,300,422股A类普通股，2021计划和2021员工股票购买计划下有54,419,060股A类普通股可供未来发行[281] - 截至2024年12月31日，公司有19.106亿美元现金、现金等价物和有价证券，假设利率相对变动10%，对其公允价值无重大影响[409] - 合并财务报表公允反映了公司2024年和2023年12月31日的财务状况以及相应年度的经营成果和现金流[422] - 截至2024年12月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[422] - 截至2024年12月31日的年度，订阅收入为9.22亿美元[430] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司计算ARR时按适用期间最后三个月Confluent Cloud实际消费量年化计算，该方法未考虑消费率未来波动和不可预测性[134] - 公司NRR存在波动，随着Confluent Cloud对收入贡献增加，预计NRR波动性将加大，短期NRR趋势或难反映Confluent Cloud客户长期扩张情况[134] - 客户消费Confluent Cloud时间灵活，公司收入确认时间可见性低，客户消费波动可能使实际结果与预测不同，影响公司业务、财务状况和经营成果[135] - 公司收入组合多样，Confluent Cloud对收入贡献增加，宏观经济影响导致销售周期变长，客户消费和销售、续约时间不同会使各期收入和利润率波动，影响未来增长评估[137] - 公司大部分Confluent Platform订阅收入按期限分摊确认，新订阅或续约减少不会立即反映在当期收入中，会影响未来季度收入，使用量波动也会影响各期收入[139] - 公司专业服务业务增长，但销售侧重大客户营销，若无法管理业务增长和提高利润率，业务、财务状况和经营成果将受影响[145] 市场竞争与发展风险 - 市场竞争激烈，技术、行业标准、法规和客户需求变化快，公司需持续改进和差异化产品，否则业务、财务状况和经营成果可能受不利影响[140] - 市场发展难以预测，若数据即动技术未获市场认可，或因各种原因导致消费和需求减少，公司业务、财务状况和经营成果将受影响[143] 产品相关风险 - 公司产品竞争力部分取决于与第三方产品和服务的兼容性，若无法维持和扩大兼容性，业务可能受损[144] - 公司使用第三方开源软件，如Apache Kafka、Apache Flink和Apache Iceberg，可能面临诉讼或其他行动，影响产品销售和开发[214] - 开源许可证可能要求公司公开部分专有代码，公司虽有监控措施，但仍可能违规，引发诉讼并损害声誉和财务状况[215] - 公司向开源项目贡献代码，可能导致知识产权保护受限，且使用开源软件存在安全风险，可能助于竞争对手开发类似产品[216] - 公司产品基于开源软件，无法控制其发展，竞争对手可能开发类似或更优产品，导致公司产品降价、市场份额流失[218] 客户与合作伙伴风险 - 公司大部分公共部门客户收入来自少数分销和转售合作伙伴，失去重要合作伙伴可能影响业务[153] - 若无法与合作伙伴建立和维护成功关系，公司业务、经营成果和财务状况可能受损[233] - 公司依赖第三方云基础设施提供商托管Confluent Cloud，若出现问题会对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[230] - 公司与第三方云服务提供商的服务协议若终止、修改或服务中断，会影响Confluent Cloud的访问并产生额外费用[231] - 公司依赖第三方SaaS技术运营业务，技术中断或性能问题会对业务和经营成果产生不利影响[234] 运营与管理风险 - 历史上公司新客户预订存在季节性，第四季度新客户和现有客户续订订阅比例较高，预计未来仍会影响预订和经营成果[148] - 2024年9月公司收购WarpStream并增加其BYOC数据流式传输解决方案，收购等交易可能面临多种挑战[154] - 公司运营资金主要来自股权和债务融资及产品销售，未来可能需额外资金但不一定能以可接受条件获得[156] - 公司计划继续扩大国内外直销团队并投入大量资源到销售和营销项目[195] - 历史上新招聘的销售人员需要几个季度才能达到预期的生产力水平[195] - 销售团队的人员流失已对公司产生不利影响并可能继续影响销售、消费和收入预测[195] - 公司依赖高技能人员，若无法留住或激励关键人员，业务将受损害[235] 法规与合规风险 - 自2022年起公司每年发布ESG报告，ESG相关法规可能增加合规成本[158] - 美国存在反ESG情绪和相关政策，可能使公司面临诉讼、法律成本和声誉损害风险[160] - 截至2024年12月，至少20个美国州已通过全面数据隐私和安全法[184] - 加州消费者隐私法（CCPA）对违规行为的潜在民事处罚最高可达每次违规7500美元[184] - 欧盟通用数据保护条例（EU GDPR）对重大违规公司的罚款最高为2000万欧元或全球年收入的4%[186] - 英国通用数据保护条例（UK GDPR）对重大违规公司的罚款最高为1750万英镑或全球年收入的4%[186] - 2023年5月，爱尔兰数据保护委员会对一家社交媒体公司处以12亿欧元罚款[187] - 科罗拉多州的人工智能消费者保护法将于2026年2月生效[191] - 欧盟的AI法案预计2026年通过并实施[191] - 公司受政府进出口管制，违反规定可能影响国际市场竞争力或承担责任[246] - 公司产品可能曾违反或未来可能无意违反出口管制和制裁法律，违反美国制裁或出口管制法规可能导致巨额罚款、处罚及相关人员监禁[249] - 公司受反腐败、反贿赂、反洗钱等法律约束，违规可能导致刑事或民事责任，损害业务、财务状况和经营业绩[252] - 互联网相关法律法规或基础设施变化可能降低公司软件需求，对业务产生负面影响[256] - 公司国际业务可能面临超出预期的税务负债，税务机关可能挑战公司内部交易定价方法[258] - 欧盟和其他国家已实施或承诺实施经合组织/G20框架的支柱二15%全球最低税，未来可能增加公司税务支出[260] - 州或地方政府可能要求公司计算、征收和汇缴销售税，成功征收可能导致大量税务负债及其他不利影响[261] - 公司报告的财务结果可能受美国公认会计原则（GAAP）变化的不利影响[267] - 若公司关键会计政策的估计或判断有误，经营业绩可能受到不利影响[268] - 公司有义务建立和维护有效的财务报告内部控制，若未能维护可能影响投资者信心和公司A类普通股价值[270] 网络安全风险 - 公司及合作第三方面临多种安全威胁，严重勒索软件攻击日益普遍和严重[164] - 作为数据流式软件公司，公司面临产品漏洞和客户误用等独特威胁[166] - 公司部分员工远程工作，增加工业间谍、网络钓鱼等网络安全风险[168] - 公司依赖第三方服务提供商，可能引入供应链攻击等新的网络安全风险[169] - 若发生安全事件，可能导致客户信心丧失、业务受损、法律责任等后果[174] 知识产权风险 - 公司依赖多种方式保护知识产权，但措施可能不足，专利等权利可能被挑战、无效或不可执行[219] - 公司无法确保专利申请获批，已获或未来可能获得的专利可能无竞争优势，还可能面临第三方专利侵权指控[220] - 他人可能对公司商标等知识产权主张权利，引发冲突，公司可能需诉讼解决，且国外知识产权保护可能不足[222] - 公司与员工、顾问和第三方签订保密协议，但无法保证协议有效，过去曾发生数据泄露事件，可能导致知识产权被第三方使用[223] - 为保护知识产权，公司可能需投入大量资源进行监控和诉讼，诉讼可能导致知识产权受损，影响业务和声誉[224] - 公司可能面临知识产权纠纷，若败诉可能需停止销售产品、支付费用、获取许可或重新设计产品，还可能影响股价[227] 股权与融资风险 - B类普通股与A类普通股的投票权比例为10:1，即使B类普通股持股比例低至10%，B类普通股股东仍能控制多数投票权[273] - 公司预计未来发行额外股本会导致其他股东股权被稀释，A类普通股每股价值可能下降[283] - 公司从未宣布或支付过现金股息，且在可预见的未来不打算支付[284] - 作为上市公司，公司需承担重大的法律、会计等费用，管理层需投入大量时间遵守相关规定[285] - 公司章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能使公司收购更困难，限制股东更换管理层的尝试，并限制A类普通股的市场价格[286] - 修订和重述的公司章程和细则规定，董事会有权不经股东进一步行动发行未指定优先股，其条款、权利和优先权由董事会决定，可能优先于A类普通股[288] - 修订和重述的公司章程和细则规定，修订公司章程和某些条款需获得董事会或至少66 2/3%的已发行有投票权股票投票权持有人的批准[291] - 公司2027年到期的0%可转换优先票据，持有人可在2026年10月15日前选择转换，转换可能影响A类普通股价格[281] - 可转换优先票据持有人在发生根本性变更时有权利要求公司以100%本金加应计未付特别利息的价格回购全部或部分票据[295] 其他风险 - 公司章程修正案规定，特定纠纷的专属法院为特拉华州衡平法院和美国联邦地方法院，这可能限制股东选择司法论坛的能力[292] - 未来针对公司的诉讼可能代价高昂且耗时，保险可能无法覆盖所有索赔成本[299] - 证券或行业分析师不发布研究报告、发布不利或不准确报告，可能导致公司A类普通股市场价格和交易量下降[300] - 灾难性事件可能扰乱公司业务，公司总部位于地震活跃地区，保险可能无法弥补地震或其他重大自然灾害造成的损失[301] - 气候变化可能影响公司业务，公司主要办公地点可能受到气候变化不利影响，可能面临更多监管和报告要求[302] 审计相关 - 公司与客户的合同通常包含多项履约义务，管理层按相对独立售价基础将交易价格分配至各履约义务[430] - 确定独立售价和分配交易价格给履约义务是关键审计事项，涉及管理层重大判断和审计师高度主观判断[431] - 处理该关键审计事项的程序包括测试收入确认流程控制、评估管理层确定独立售价的过程和假设等[433] - 普华永道自2018年起担任公司审计师[434]