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Confluent(CFLT) - 2024 Q4 - Earnings Call Transcript

财务数据和关键指标变化 - 2024财年订阅收入增长26%,达到9.221亿美元;非GAAP运营利润率提高10个百分点,达到2.9%;自由现金流利润率提高17个百分点,达到1%,实现公司历史上首个非GAAP盈利年 [28] - Q4订阅收入增长24%,达到2.506亿美元,占总收入的96%;Confluent Platform收入增长10%,达到1.127亿美元,占订阅收入的45%;Confluent Cloud收入增长38%,达到1.379亿美元,占订阅收入的55%,高于去年的49% [29] - Q4订阅毛利率提高90个基点,达到82%;运营利润率为5.2%,高于约2%的指引;自由现金流利润率扩大约8个百分点,达到创纪录的11.1%;每股净收益为0.09美元 [32][33] - 2024财年末,公司拥有约5800名客户,增加了840名;ARR超过10万美元的客户数量增长12%,达到1381名,占总收入的约90%;ARR超过100万美元的客户增长23%,达到194名 [35][36] - Q4净留存率(NRR)为117%,总留存率(GRR)保持在90%以上 [37] - 预计2025年第一财季订阅收入在2.53 - 2.54亿美元之间,增长约22% - 23%;非GAAP运营利润率约为3%;非GAAP摊薄后每股净收益在0.06 - 0.07美元之间 [40] - 预计2025财年订阅收入在11.17 - 11.21亿美元之间,增长约21% - 22%;非GAAP运营利润率约为6%;非GAAP摊薄后每股净收益约为0.35美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - Confluent Cloud业务中,Connect、Process和Govern组成的DSP云消费增长显著快于整体云业务,约占云业务的13% [13][29] - 2024年投资于针对高容量、成本敏感型工作负载的货运集群和WarpStream,两者在渗透新客户方面取得良好进展,尤其是在大规模数字原生领域 [22][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场收入增长20%,达到1.537亿美元;美国以外市场收入增长加速至26%,达到1.075亿美元 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是继续占领Kafka市场,将2025年定为DSP之年,通过资源分配策略支持高效增长,优先投资于扩展DSP能力、销售团队建设和战略合作伙伴关系 [39][40] - 优化定价和包装,推出企业集群、货运集群并收购WarpStream,扩大可服务的潜在市场 [38] - 扩展DSP功能,增加200多个特性和功能,即将发布Tableflow的通用版本,统一数据管理中的运营和分析领域 [38] - 成功过渡到以消费为基础的下一代市场推广模式,专注于通过增加平台消费帮助客户实现投资回报率 [38][39] - 与Databricks扩大战略合作伙伴关系,整合Tableflow与Delta Lake和Databricks Unity Catalog,提供实时数据,推动AI驱动的决策制定 [6][8] - 与Jio Platforms Limited建立多年战略合作伙伴关系,将Confluent Cloud引入Jio云服务,加速印度生成式AI和下一代应用的发展 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年是具有变革性的一年,公司在定价、产品组合和市场推广模式等方面进行了优化,为2025年及以后的增长奠定了基础 [37][38] - 受益于云、数据和AI的长期趋势,公司对未来市场机会感到兴奋,预计将从2025年开始收获成果 [42][43] 其他重要信息 - 公司将于2025年3月6日在旧金山举办投资者日活动 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 客户如何看待使用Confluent进行流处理,以及处理在数据湖或数据仓库层的合理性 - 随着AI应用的兴起,对实时数据的需求增加;开放数据格式的出现,使Tableflow成为获取实时数据的最佳方式;公司目标是统一流数据,使其适用于不同用例 [46][47][48] 问题: 对2025年DSP趋势持续的信心来源 - 定性方面,连接器和Flink等有大量开源采用,客户对其作为托管云服务感兴趣;定量方面,关注这些领域的消费增长和客户管道 [50][51] 问题: GenAI相关用例及发展趋势 - 第一波用例是为AI获取数据,进行实时MTL;第二波是在数据流上直接应用语言模型,实现业务流程数字化,提高效率和质量 [54][55][56] 问题: 2025年第一季度订阅收入指引的假设 - 云业务预计有超过30%的增长率,基于NRR的稳定性;DSP产品处于增长初期,有较大发展空间;新推出的产品和战略合作伙伴关系将驱动增长 [60][61][62] 问题: 2025年市场推广模式的调整 - 2024年的变革已见成效,2025年主要进行微调,如调整激励计划;重点支持销售消耗整个DSP的用例,以及与分析领域的集成 [67][68][78] 问题: 包装变化对可服务潜在市场的影响 - 过去18个月增加了企业队列、货运集群和收购WarpStream,为客户提供不同工作负载的最佳投资回报率和总体拥有成本,扩大了可服务的潜在市场 [71][72] 问题: Q4执行管道、消费趋势及市场环境 - 市场在不同客户细分市场保持稳定,Q1需求强劲,预算和支出更具确定性,预计这种趋势将持续到今年 [76] 问题: Flink的发展情况及未来计划 - Flink产品成熟度提高,在不同云的私有网络中开放,客户采用广泛,公司对其进展感到满意,同样看好其未来发展 [82][83] 问题: 与Databricks的关系及在生态系统中的定位 - 公司作为流数据的中介,在分析领域的AI工作负载中发挥重要作用,与Databricks的合作将富有成效 [85][86] 问题: 代理架构中实时数据处理的重要性,以及2025年指导中DSP和Flink的占比 - 实时数据处理对于代理决策至关重要,公司的流处理技术适用于该场景;DSP在云业务中增长迅速,预计2025年占比将增加 [91][92][95] 问题: 百万美元客户增长的驱动因素,以及长期递延收入增长的原因 - 公司致力于构建客户从单一用例到跨公司平台的旅程,DSP功能加速了这一过程;递延收入的变化主要由大型内容平台多年期合同的时间安排决定 [100][101][105] 问题: 对通过消费补偿销售人员模式的满意度,以及AI对财务报表的影响 - 该模式有助于匹配客户购买方式,推动DSP在云业务中的采用,是公司的增长驱动力;AI的影响将体现在客户案例和公司整体增长上 [111][112][113] 问题: 是否赢得更多商业批处理工作负载,以及对市场推广的影响 - 公司一直替代传统集成技术,随着产品完善和市场对数据流的认知提高,越来越多地直接替代商业数据集成供应商;目前市场推广模式无重大变化 [117][118][119] 问题: 多种部署机制是否会延长销售周期 - 虽然增加了选项,但公司确保每个方案都有出色的总体拥有成本和功能,在各方面都优于竞争对手,整体产品组合令人满意 [124][125][127] 问题: 2025年指导中是否假设更高的销售生产率 - 2024年销售和营销占收入的比例提高了约6个百分点,公司将继续关注效率;年初销售团队有足够能力实现2025年计划 [130][131][132] 问题: 对流处理市场规模和发展阶段的看法 - 随着AI和实时分析的发展,流处理的连接性变得重要,市场处于早期阶段,有大量批处理资金有待转移 [135][136] 问题: 新AI相关项目在不同行业的表现 - 在专注AI的公司和现有行业的AI项目中表现良好,如Cursor等客户增长迅速 [138][139]