总营收情况 - 2025财年第二季度总营收139.91亿美元，同比增长9%，剔除Splunk后同比下降1%；上半年总营收278.32亿美元，同比增长1%[185][188][194] - 2025年1月25日止三个月与2024年1月27日止三个月相比，产品收入为102.34亿美元，增长11%；服务收入为37.57亿美元，增长6%；总收入为139.91亿美元，增长9%[221][223] - 2025年1月25日止六个月与2024年1月27日止六个月相比，产品收入为203.48亿美元，基本持平；服务收入为74.84亿美元，增长6%；总收入为278.32亿美元，增长1%[221][225] - 排除Splunk，2025财年第二季度和前六个月的总收入与2024财年同期相比分别下降1%和8%[222] 各业务线营收增长情况 - 2025财年第二季度产品营收增长11%，服务营收增长6%；上半年产品营收持平，服务营收增长6%[188][194] - 2025财年第二季度总软件营收55亿美元，增长33%，总订阅营收增长23%，均主要受Splunk贡献推动[188] - 2025财年第二季度安全产品营收增长117%，可观测性产品营收增长47%，协作产品营收增长1%，网络产品营收下降3%[190] - 2025年第一季度产品总收入为102.34亿美元，较2024年同期的92.32亿美元增长11%；前六个月产品总收入为203.48亿美元，较2024年同期的203.71亿美元基本持平[227] - 美洲地区第一季度产品收入为59.47亿美元，同比增长11%；前六个月收入为119.5亿美元，同比下降2% [227] - EMEA地区第一季度产品收入为29.26亿美元，同比增长11%；前六个月收入为56.12亿美元，同比增长2% [227] - APJC地区第一季度产品收入为13.6亿美元，同比增长9%；前六个月收入为27.86亿美元，同比增长3% [227] - 第一季度网络产品收入为68.5亿美元，同比下降3%；前六个月收入为136.03亿美元，同比下降14% [236] - 第一季度安全产品收入为21.11亿美元，同比增长117%；前六个月收入为41.29亿美元，同比增长108% [236] - 第一季度协作产品收入为9.96亿美元，同比增长1%；前六个月收入为20.81亿美元，同比下降1% [236] - 第一季度可观测性产品收入为2.77亿美元，同比增长47%；前六个月收入为5.35亿美元，同比增长42% [236] - 第一季度服务总收入为37.57亿美元，较2024年同期的35.59亿美元增长6%；前六个月服务总收入为74.84亿美元，较2024年同期的70.88亿美元增长6% [247] 各地区营收情况 - 美洲、EMEA和APJC地区营收在2025财年第二季度分别增加6.92亿美元、3.71亿美元和1.36亿美元[190] - 2025年1月25日止三个月，美洲、EMEA、APJC地区收入分别为82.02亿、38.55亿、19.34亿美元，分别增长9%、11%、8%[222] - 2025年1月25日止六个月，美洲、EMEA、APJC地区收入分别为164.54亿、74.44亿、39.34亿美元，EMEA和APJC分别增长4%、4%，美洲基本持平[222][225] 毛利率情况 - 2025财年第二季度总毛利率提高0.9个百分点，上半年提高0.8个百分点[185][189][194] - 2025年第一季度产品和服务总毛利率为65.1%，高于2024年同期的64.2%；前六个月总毛利率为65.5%，高于2024年同期的64.7% [250] - 2025财年第二季度和前六个月产品毛利率分别为63.7%和64.4%，较2024财年同期分别增加1.0和0.7个百分点[252][253][254] - 2025财年第二季度和前六个月服务毛利率较2024财年同期均增加0.7个百分点，主要因销量增加和交付成本降低[256][258] - 2025年1月25日止三个月和六个月，美洲、EMEA、APJC三个地区总毛利率分别为68.7%和69.0%，较2024年同期增加2.0和2.1个百分点[259] 费用占比情况 - 2025财年第二季度研发、销售和营销、一般及行政费用合计占营收比例提高1.5个百分点，上半年提高4.6个百分点[185][189][194] 营业利润情况 - 2025财年第二季度营业利润占营收比例下降1.9个百分点，上半年下降7.1个百分点[185][189][194] - 2025年1月25日止三个月，运营收入增加1%，运营收入占收入百分比下降1.9个百分点；前六个月运营收入为54.71亿美元，较2024年同期下降[280][281] - 2025年1月25日止六个月与2024年1月27日止六个月相比，营业收入下降26%，营业收入占收入的百分比下降7.1个百分点[282] 每股收益情况 - 2025财年第二季度摊薄后每股收益下降6%，上半年下降17%[185][189][194] 资产负债情况 - 截至2025年1月25日，现金及现金等价物和投资为168.53亿美元，剩余履约义务为412.68亿美元，存货为29.27亿美元，总债务为310.38亿美元[196] - 截至2025年1月25日，现金及现金等价物和投资总额为168.53亿美元，较2024年7月27日减少10.01亿美元[292] - 截至2025年1月25日，应收账款净额为56.69亿美元，较2024财年末减少约15%[299] - 截至2025年1月25日，库存为29.27亿美元，较2024财年末下降13%；库存采购承诺为58.24亿美元，较2024财年末增长13%；两者合计较2024财年末增长3%[302] - 截至2025年1月25日，融资应收款为63.14亿美元，较2024财年末下降6%，其中贷款应收款净额为53.78亿美元，较2024财年末减少4.3亿美元；租赁应收款净额为9.36亿美元，较2024财年末增加0.3亿美元[306] - 2025财年和2024财年上半年，渠道合作伙伴融资额分别为122亿美元和148亿美元；截至2025年1月25日和2024年7月27日，需担保的渠道合作伙伴融资余额分别为13亿美元和12亿美元；截至2025年1月25日，与这些担保相关的未来最大潜在付款总额约为1.25亿美元，其中约0.13亿美元记为递延收入[310] - 截至2025年1月25日和2024年7月27日，高级票据本金总额均为202.5亿美元[311] - 公司有短期债务融资计划，可发行最高150亿美元的商业票据；截至2025年1月25日和2024年7月27日，未偿还商业票据均为109亿美元[312] - 2024年2月2日，公司签订了一份为期5年、金额为50亿美元的无担保循环信贷协议；截至2025年1月25日，公司遵守所有相关契约，未从该信贷协议借款[313] - 截至2025年1月25日，剩余履约义务总额为412.68亿美元，较2024财年末增长1%；产品剩余履约义务为203.21亿美元，较2024财年末增长1%；服务剩余履约义务基本持平；预计未来12个月约51%的剩余履约义务将确认为收入[314] - 截至2025年1月25日，递延收入总额为277.95亿美元，较2024财年末下降2%；递延产品收入为130.33亿美元，较2024财年末下降1%；递延服务收入为147.62亿美元，较2024财年末下降3%[315] - 截至2025年1月25日，美国对外国子公司累计收益征收的过渡税应付所得税为16亿美元，将于2026财年第二季度支付[316] - 截至2025年1月25日和2024年7月27日，公司对私募股权投资的资金承诺均为2亿美元[320] 库存拨备及采购承诺负债情况 - 2025财年和2024财年前六个月的库存拨备分别为3.81亿美元和2.58亿美元[207] - 2025财年和2024财年前六个月与合同制造商和供应商采购承诺相关负债的拨备（收益）分别为收益2400万美元和拨备1.28亿美元[207] 有效税率情况 - 2025财年和2024财年第二季度的有效税率分别为15.9%和16.7%，前六个月分别为0.3%和17.5%[216] - 2025财年第二季度有效税率为15.9%，低于2024财年第二季度的16.7%；2025财年前六个月有效税率为0.3%，低于2024财年前六个月的17.5%[287][288] 费用增长情况 - 2025年1月25日止三个月和六个月，研发费用分别为22.99亿和45.85亿美元，较2024年同期增长18%和19%[264] - 2025年1月25日止三个月和六个月，销售与营销费用分别为26.72亿和54.24亿美元，较2024年同期增长9%[264] - 2025年1月25日止三个月和六个月，一般及行政费用分别为7.52亿和15.47亿美元，较2024年同期增长17%和18%[264] 外汇波动对费用影响情况 - 2025财年第二季度和前六个月，外汇波动使研发、销售与营销、一般及行政费用分别减少约2000万和1100万美元，降幅为0.4%和0.1%[274] - 2025财年上半年，外汇波动（对冲后）使研发、销售和营销以及一般和行政费用合计减少约1100万美元，即0.1% [333] 无形资产摊销情况 - 2025财年第二季度和前六个月，购买无形资产摊销分别为6.05亿和11.95亿美元，较2024年同期增加，主要因近期收购及1900万美元减值费用[275] 重组计划情况 - 2025财年第一季度公司宣布重组计划，预计影响约7%全球员工，预计税前费用约10亿美元，第二季度和前六个月已产生费用1000万和6.75亿美元[278] 利息收支情况 - 2025财年第二季度和前六个月，利息收入分别减少8600万美元和1.6亿美元，利息支出分别增加2.84亿美元和5.91亿美元，净利息收入（支出）分别减少3.7亿美元和7.51亿美元[283] 投资收益及其他收入情况 - 2025年1月25日止六个月与2024年1月27日止六个月相比，净投资收益增加2.29亿美元，其他收入（损失）净额增加2.03亿美元[284] 自由现金流及股东回报情况 - 2025财年前六个月自由现金流为54.75亿美元，高于2024财年同期的28.75亿美元[295] - 公司目标是每年通过现金股息和回购普通股将至少50%的自由现金流返还给股东[295] 股息及股票回购计划情况 - 2025年2月12日，董事会宣布每股0.41美元的季度股息，将于4月23日支付[298] - 2025年2月12日，董事会授权增加150亿美元股票回购计划，剩余授权金额约为170亿美元[299] 金融工具公允价值情况 - 融资应收款在2025年1月25日和2024年7月27日的账面价值分别为63亿美元和67亿美元，2025年1月25日市场利率假设变动50个基点，其公允价值将分别增减约1亿美元[327] - 2025年1月25日，高级固定利率票据本金为203亿美元，账面价值为201亿美元，公允价值为202亿美元，市场利率假设变动50个基点，未对冲的固定利率债务公允价值将分别增减约7亿美元[328] - 可销售权益投资在2025年1月25日和2024年7月27日的公允价值分别为3.39亿美元和4.81亿美元[330] - 私募投资在2025年1月25日和2024年7月27日的账面价值分别为19亿美元和18亿美元[331] - 2025年1月25日和2024年7月27日，已购买外汇远期合约名义金额分别为36.68亿美元和35.86亿美元，公允价值分别为 - 5600万美元和 - 5900万美元[332] - 2025年1月25日和2024年7月27日，已出售外汇远期合约名义金额分别为37.43亿美元和38.48亿美元，公允价值分别为5700万美元和6000万美元[332] 商誉减值情况 - 2025财年和2024财年前六个月商誉均未发生减值[211] 税收政策情况 - 经合组织提出支柱二框架，对每个征税管辖区征收15%的最低税率[219] 运营费用计价情况 - 约70%的运营费用以美元计价[333] 债务投资组合情况 - 公司持有可供出售债务投资组合，2025年1月25日无杠杆[326] 市场利率风险情况 - 市场利率急剧上升可能使公司在发行额外商业票据或其他债务时产生额外利息费用[329]