财务数据关键指标变化 - 2024年有机ACV增长0.9%，主要受价格上涨驱动；总ACV较2023年下降1.1%，主要因2024年11月剥离ScholarOne[128] - 2024年和2023年的年度续约率均为92%[130] - 2022 - 2024年进行多次商誉减值评估，2022年总减值440790万美元，2023年总减值84770万美元，2024年总减值45190万美元[144] - 2024年公司营收25.567亿美元，较2023年的26.288亿美元减少7210万美元，降幅3%[156] - 2024年公司净亏损6.367亿美元，较2023年的9.112亿美元有所收窄[156] - 2024年成本收入为8.692亿美元，较2023年的9.064亿美元减少3720万美元，降幅4%[156] - 2024年销售、一般和行政成本为7.276亿美元，较2023年的7.397亿美元减少1210万美元，降幅2%[156] - 2024年折旧和摊销为7.27亿美元，较2023年的7.083亿美元增加1870万美元，增幅3%[156] - 2024年商誉和无形资产减值为5.407亿美元，较2023年的9.799亿美元减少4.392亿美元，降幅45%[156] - 2024年和2023年公司分别记录了4.657亿美元和8.477亿美元的商誉减值费用[169] - 其他经营费用（收入）净额较2023年增加4100万美元，主要因外汇交易净损益减少3470万美元及2024年资产剥离净收益5470万美元[174] - 利息费用净额较2023年减少3.5%，主要因新定期贷款未偿借款减少[176] - 2024年所得税费用为8290万美元，主要因泽西岛新15%企业所得税产生5390万美元费用等；2023年所得税收益为1.013亿美元[177] - 2024年调整后EBITDA为10.604亿美元，调整后EBITDA利润率为41.5%；2023年分别为11.172亿美元和42.5%[184] - 截至2024年12月31日，公司有2.952亿美元现金及现金等价物，循环信贷额度下可用借款额度为6.923亿美元[185] - 2024年经营活动净现金流入为6.466亿美元，较2023年减少9760万美元，降幅13%；投资活动净现金使用为2.367亿美元；融资活动净现金使用为4.701亿美元[188] - 2024年自由现金流为3.575亿美元，较2023年的5.017亿美元减少，主要因经营业绩下降、营运资金需求增加和资本支出增加[190] - 截至2024年12月31日，公司未偿借款为45.418亿美元，2024 - 2022年利息费用分别为2.834亿美元、2.937亿美元和2.703亿美元[191] - 2024年非美元货币计价收入约占总收入26%，欧元和英镑兑美元汇率变动10%，预计年营收变动约5000万美元；假设利率风险敞口为12.484亿美元，一个月期Term SOFR变动25个基点，预计年利息费用变动约300万美元[203][204] - 2024年12月31日公司总资产为114.902亿美元，较2023年的127.068亿美元有所下降；总负债为63.512亿美元，较2023年的67.145亿美元有所下降；股东权益为51.390亿美元，较2023年的59.923亿美元有所下降[222] - 2024年公司收入为25.567亿美元，较2023年的26.288亿美元有所下降；净亏损为6.367亿美元，较2023年的9.112亿美元有所收窄[224] - 2024年公司基本每股亏损为0.96美元，稀释后每股亏损为0.96美元；2023年基本每股亏损为1.47美元，稀释后每股亏损为1.47美元[224] - 2024年公司加权平均基本股数为6.936亿股，加权平均稀释股数为6.936亿股；2023年加权平均基本股数为6.716亿股，加权平均稀释股数为6.716亿股[224] - 2024年公司经营费用为28.323亿美元，较2023年的33.635亿美元有所下降，主要因商誉和无形资产减值费用减少[224] - 2024年公司利息费用净额为2.834亿美元，较2023年的2.937亿美元有所下降[224] - 2024年公司所得税费用为0.829亿美元，较2023年的 - 1.013亿美元有所增加[224] - 2024年公司应付账款为1.245亿美元，较2023年的1.441亿美元有所下降；应收账款净额为7.983亿美元，较2023年的9.083亿美元有所下降[222] - 2024年公司现金及现金等价物（包括受限现金）为2.952亿美元，较2023年的3.707亿美元有所下降[222] - 2024年净亏损6.367亿美元，2023年净亏损9.112亿美元，2022年净亏损39.602亿美元[227] - 2024年综合亏损6.677亿美元，2023年综合亏损7.406亿美元，2022年综合亏损49.528亿美元[227] - 2024年末普通股数量为6.914亿股，金额为129.788亿美元；2023年末普通股数量为6.661亿股，金额为117.405亿美元；2022年末普通股数量为6.744亿股，金额为117.447亿美元[230] - 2024年经营活动提供的净现金为6.466亿美元，2023年为7.442亿美元，2022年为5.093亿美元[232] - 2024年投资活动使用的净现金为2.367亿美元，2023年为2.374亿美元，2022年提供净现金5730万美元[232] - 2024年融资活动使用的净现金为4.701亿美元，2023年为4.965亿美元，2022年为7.592亿美元[232] - 2024年末现金及现金等价物（含受限现金）为2.952亿美元，2023年末为3.707亿美元，2022年末为3.568亿美元[232] - 2024年支付的利息现金为2.653亿美元，2023年为2.735亿美元，2022年为2.515亿美元[232] - 2024年支付的所得税现金为5290万美元，2023年为4290万美元，2022年为6370万美元[232] - 截至2024年和2023年12月31日，现金及现金等价物中受限现金分别为1.05亿美元和1.29亿美元[240] - 2024年和2023年12月31日，应付客户款项分别为8.48亿美元和6.20亿美元，应计特许权使用费分别为7.93亿美元和7.54亿美元，杂项应计费用分别为14.60亿美元和17.78亿美元，应计费用和其他流动负债分别为31.01亿美元和31.52亿美元[254] - 2024年、2023年和2022年，公司确定缴费计划的总费用分别为3.73亿美元、3.49亿美元和3.05亿美元[266] - 2024年、2023年和2022年其他经营费用（收入）净额分别为 - 5.18亿美元、 - 1.08亿美元和 - 32.48亿美元[269] - 2024年、2023年和2022年的收入分别为25.567亿美元、26.288亿美元和26.598亿美元，美国客户收入占比分别约为50%、49%和50%[281] - 截至2024年和2023年12月31日，应收账款净额分别为7.983亿美元和9.083亿美元[282] - 2024年、2023年和2022年的折旧费用分别为1.9亿美元、2.32亿美元和3.52亿美元[286] - 2024年、2023年和2022年无形资产摊销费用分别为7.08亿美元、6.851亿美元和6.753亿美元[287] - 2024年12月，公司记录无形资产减值费用7500万美元[288] - 截至2024年12月31日，确定使用寿命的无形资产剩余加权平均估计使用寿命总计为16年[290] - 2022 - 2024年商誉账面价值变化，2022年末为287650万美元，2023年末为202370万美元，2024年末为156660万美元[291] - 2024 - 2022年总租赁成本分别为2740万美元、3100万美元、4280万美元[297] - 2024 - 2022年，外汇远期合约公允价值调整损失（收益）分别为230万美元、 - 80万美元、120万美元，2024年和2023年末未到期合约名义金额分别为91100万美元和140500万美元[308] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年订阅收入为16.268亿美元，较2023年的16.181亿美元增长870万美元，增幅0.5%[158] - 2024年A&G业务收入为13.264亿美元，较2023年的13.233亿美元增长310万美元，增幅0.2%[160] - 2024年美洲地区收入为13.814亿美元，较2023年的14.055亿美元减少2410万美元，降幅1.7%[161] 商誉减值评估相关 - 2024年第四季度商誉减值评估中，A&G和LS&H报告单元的加权平均资本成本（WACC）折现率假设分别为10.5%和9%[145] - 折现率提高50个基点，LS&H报告单元将增加约6200万美元减值费用，A&G报告单元公允价值将比账面价值高约14%[145] - 2024年12月31日公司合并商誉余额为15.666亿美元，生命科学与医疗保健报告单元相关商誉为4.778亿美元，该单元在2024年第二季度和第四季度分别记录3.028亿美元和1.491亿美元的商誉减值费用[217] - 2023年第四季度，IP和LS&H业务单元商誉减值84470万美元，其中IP单元57920万美元，LS&H单元26550万美元[292] - 2024年第二季度，LS&H业务单元商誉减值30280万美元[293] - 2024年第三季度，IP业务单元新增1380万美元商誉并减值[294] - 2024年第四季度，LS&H业务单元商誉减值14910万美元[295] 优先股相关 - 强制可转换优先股股息按每股清算偏好100美元的5.25%年利率计算，2024年6月所有优先股自动转换为5530万股普通股[183] 资产剥离相关 - 2024年第四季度出售ScholarOne产品组，净现金收益10.36亿美元，确认收益6.95亿美元[275] - 2024年4月完成出售Valipat，确认损失1.48亿美元，2023年相关无形资产减值13.22亿美元[276][277] - 2022年10月出售MarkMonitor域名管理业务，确认收益27.85亿美元[278] 会计政策相关 - 公司将内部开发软件的资本化成本在五年内摊销，购买软件在三年内摊销[243] - 公司将内容相关的资本化成本在2 - 5年的使用寿命内摊销[244] - 公司的客户关系类无形资产按2 - 23年摊销，技术和内容类按2 - 20年摊销，计算机软件按5年摊销，商标和其他类按2 - 18年摊销[249] - 公司对商誉和indefinite - lived无形资产每年第四季度第一天进行减值测试，或在有迹象表明资产可能减值时更频繁测试[249] - 公司将销售佣金成本作为取得合同的成本，在1 - 7年内摊销至销售、一般和行政成本[264] - 公司对基于股份的奖励按授予日公允价值确认补偿费用，RSUs基于授予日普通股公允价值，PSUs使用蒙特卡罗模拟确定授予日公允价值[265] - 公司对租赁和非租赁组件作为单一租赁组件核算[247] 金融工具相关 - 截至2024年12月31日，未到期利率互换名义价值750800万美元，预计约880万美元税前收益将在未来12个月转入收益[301][302] - 截至2024年12月31日，与欧元子公司净投资相关的交叉货币互换名义金额为1亿欧元[303] 债务相关 - 2029年到期的优先票据和2028年到期的优先担保票据利息每年6月30日和12月30日支付给登记持有人[312] - 因特定控制权变更，2029年到期的优先票据和2028年到期的优先担保票据可按本金的101%赎回，外加至购买日应计未付利息[313] - 2024年，2029年到期的优先票据赎回价格为102.438%，2028年到期的优先担保票据为101.938%；2025年分别为101.219%和100.969%；2026年及以后均为100.000%[314] - 截至2024年12月31日，公司遵守所有契约条款[314] - 2026年到期的优先担保票据利息每年5月1日和11月1日支付给登记持有人[315] - 因相关税收管辖区税法或条约变更，2026年到期的优先担保票据可按本金的100%赎回，外加至赎回日应计未付利息；因特定控制权变更，可按本金的101%赎回，外加至购买日应计未