业绩数据 - 2020 - 2024年麒麟新能营业收入分别为72259.02万元、76292.63万元、73678.81万元、50464.35万元和28605.13万元[9] - 2020 - 2024年麒麟新能净利润分别为10211.75万元、9882.08万元、10771.57万元、18388.37万元和5558.64万元[9] - 2024年度公司实现营业收入126,692.29万元，净利润299.37万元，归属母公司所有者净利润837.15万元[25] - 2024年公司照明板块业务实现营业收入110,117.97万元，较上年下降8.60%；净利润 - 1,835.06万元，较上年下降126.21%；归属母公司所有者净利润 - 1,294.47万元，较上年下降116.36%[25] - 2024年LED灯泡散热器收入42,996.34万元，较上年下降15.75%；灯头类收入25,690.05万元，较上年下降2.70%；印制电路板收入23,490.37万元，较上年下降8.38%；灯具金属件及其他收入10,620.91万元，较上年增长5.16%[27][28] - 2023年新能源业务营业收入13,684.74万元、净利润2,173.62万元，超过评估预测，毛利率与预测差异不大[36][37] - 2024年新能源业务营业收入16,574.31万元、净利润2,869.39万元，低于评估预测367.93万元，差异率 - 11.37%，毛利率41.53%[36][37] 财务状况 - 截至2024年12月31日，麒麟新能账面货币资金约3.16亿元，可动用银行授信额度1.79亿元，应收账款余额1.92亿元，应付票据及应付账款余额2.68亿元，短期借款余额0.66亿元[10] - 预计2025年3月底，麒麟新能可动用银行存款为5.00亿元[10] - 2020年末至2024年末，麒麟新能货币资金余额分别为34332.73万元、26421.67万元、44402.01万元、44203.28万元和31631.69万元[9] - 2023年末和2024年末，标的公司资产总额为109626.68万元、154435.42万元，净资产为25003.01万元、36272.40万元[43] 资金相关 - 丁闵认购本次发行的资金总额为43002.31万元[11] - 2025年1月，麒麟新能与丁闵约定提供不低于4亿元借款[13] - 2024年1月，楼希与丁闵约定提供不超过2亿元借款[14] - 若资金不足，楼希将提供不超过2亿元的保底借款[21] 分红预测 - 丁闵控制的除上市公司及其控股子公司以外的其他企业截止2034年底预计累计未分配利润92,813.78万元，丁闵夫妇预计可获分红累计68,738.78万元[16] - 晨丰科技2024 - 2034年度预计实现归属于母公司净利润合计92,349.64万元，丁闵预计可获现金分红约10,560.57万元[16] - 2026年6月25日丁闵需还本付息3.55亿元，届时预计可获分红累计5.79亿元（税后）；2034年12月31日需还本付息4.39亿元，届时预计可获分红累计7.93亿元（税后）[17] 业务情况 - 2024年公司照明板块主营业务毛利率12.53%，较上年下降2.18个百分点；照明板块毛利率11.83%，较上年下降2.13个百分点[29] - 2024年LED灯泡散热器产品毛利率较上年下降3.85个百分点，平均单价2,894.53元/万个，较上年下降0.13%，平均单位成本2,491.25元/万个，较上年增长4.54%[30] - 2024年LED灯泡散热器主要原材料铝带采购均价20.88元/千克，较上年增长4.94%，印度晨丰新建厂房固定资产折旧762.83万元提高固定成本[30] - 2024年公司照明板块管理费用6,635.11万元、财务费用3,667.46万元，占营业收入比例较上年增长2.75个百分点，印度晨丰厂房折旧摊销762.83万元和借款利息支出1,402.56万元[31] - 2023年公司土地及房屋有偿收储产生资产处置收益6,139.70万元，2024年无大额非流动资产处置损益[31] - 2024年公司发电项目发电量受风速影响不及预期，增量配电网业务园区用电负荷不及预期，评估预测用电量2.75亿千瓦时，实际1.69亿千瓦时[38] 项目进展 - 截至2024年12月31日，公司建成投运新能源发电装机容量127.41兆瓦，其中风电117兆瓦；在建及拟建风电机组装机270.35兆瓦、光伏机组192.75兆瓦；已取得指标未核准备案风电机组装机300兆瓦[42] - 2023年和2024年1 - 6月，广星配售电分别为园区客户提供电力11460.03万千瓦时、7271.15万千瓦时，预计2025年新增用电量约5700万千瓦时[43] - 2023年和2024年，“奈曼旗工业园区增量配电试点项目”分别为园区客户提供电力11460.03万千瓦时、16910.68万千瓦时[45] - 广星发电电力业务许可证（发电类）预计2024年办理完毕[41] - 国盛电力电力业务许可证（供电类）预计2023年8月取得[41] - 奈曼旗工业园区剩余新材料循环经济产业园及蒙中医药科技产业园供电设施2023年6月开工、2024年9月投入运营[43] 未来展望 - 未来三年公司将在辽宁、吉林、黑龙江及内蒙古推进项目，实现园区用能价格降幅20%以上，绿电占比70%以上[51] 市场扩张和并购 - 2023年公司拟3.6亿元现金收购七家标的公司，从事增量配电网及电站开发运营业务[35] - 公司收购通辽金麒麟、辽宁金麒麟等7家公司布局新能源领域业务[46] 其他 - 内蒙古10米、50米高度可开发利用风能储量分别为1.01亿千瓦、2.02亿千瓦，占全国储量40%[49] - 公司控股股东丁闵自2016年聚焦新能源领域，积累丰富管理经验[50] - 公司通过增量配电网“发配售一体化”业务构建新型电力系统，模式成熟且可复制性强[48] - 公司以增量配电网 + 新能源电站开发为核心，开展“发配售一体化”业务[50] - 保荐机构确认审核中心意见落实函回复报告无虚假记载等问题并承担法律责任[65] - 保荐机构法定代表人为王承军[66] - 保荐机构为长江证券承销保荐有限公司[67]