融资与收购 - 2023年1月公司首次披露再融资预案，拟募资不超12亿元用于联碱改造项目[6] - 2024年1月公司披露修订后预案，拟募资不超70896万元用于收购宏宜公司68.59%股权[7] - 双环集团和长江产业集团拟分别现金认购6000万元和14000万元[7] 财务数据 - 2022年应城宜化向发行人租赁厂房和设备金额3487.54万元，较2021年1502.42万元增加超一倍[6] - 报告期各期公司货币资金分别为48137.24万元、70201.97万元、80931.20万元和99549.17万元，合并资产负债率分别为73.06%、46.33%、30.32%和28.38%[7] - 2023年公司现金分红总额6498.04万元，占归母净利润比例10.54%[7] 资产评估 - 截至2023年9月30日，资产基础法下宏宜公司评估增值8048.30万元，增值率8.44%；收益法下评估增值14231.41万元，增值率14.93%[8] - 宏宜公司68.59%股权交易价格为70896.01万元，固定资产和无形资产增值率分别为1.56%和12.14%[9] - 固定资产账面值161,887.62万元，评估值164,412.98万元，增值2,525.36万元，增值率1.56%[25] - 土地使用权评估结果3,434.87万元，较账面值3,420.32万元增值14.54万元，增值率0.43%[27] - 排污权2023年3月22日取得成本612.56万元，9月30日账面值581.93万元，评估值1,053.39万元，增值471.45万元，增长率81.01%[27] 业绩情况 - 2023年5 - 9月营业收入62160.04万元，2023年10 - 12月为38890.08万元，2024 - 2028年预测为130850.58万元（2028年为130800.58万元）[38] - 2023年5 - 9月营业成本51166.42万元，2023年10 - 12月为27335.28万元，2024 - 2028年预测为109588.89万元[38] - 2023年5 - 9月毛利率17.7%，2023年10 - 12月为29.7%，2024 - 2028年预测为16.2%[38] - 2023年1 - 9月宏宜公司实现净利润6,531.41万元[47] 生产数据 - 2024年1 - 6月宏宜公司合成氨产能20.00万吨、产量23.01万吨、销量23.03万吨，产能利用率105.45%，产销率100.10%；2023年10 - 12月产能10.00万吨、产量11.49万吨、销量11.47万吨，产能利用率114.90%，产销率99.83%[49] - 公司于2023年11月8日取得的《安全生产许可证》许可范围内液氨产量为40万吨/年，氨水产量为5万吨/年，氨水浓度为10%，折合后预测期合成氨年产能为40.5万吨/年[63][64] 市场情况 - 2024年1 - 6月湖北区域合成氨平均市场价格较2023年下降22.93%[52] - 我国合成氨下游需求中尿素占比约55%，其他氮肥及磷肥合计占比约20%，工业及其他用途占比25%[52] 评估相关 - 本次评估采用收益法和资产基础法进行评估，选取资产基础法评估结果为宏宜公司股东全部权益评估值[44][59][60] - 评估以2.72%作为无风险收益率，调整后Beta系数为0.8401，目标资本结构取同行业上市公司平均值0.125，市场风险溢价取5.94%，企业特定风险调整系数为3.5%，折现率（WACC）为10.68%[41][42][43] - 本次评估基准日为2023年9月30日，评估报告有效期为一年[68] - 以2024年6月30日为基准日加期评估，宏宜公司股东全部权益价值为117,720.84万元，未发生减值[57] 其他 - 2022年10月13日双环集团质押5700万股，占其所持公司股份48.90%，占公司股份总数12.28%[7] - 10处未办证建筑物建筑面积28,064.67平方米，建设总成本10,901.79万元，建设周期约18个月[16] - 办理10项未办证建筑物不动产权证预计费用5,500元，由公司自行承担，对评估结果影响小[19] - 2021年5月第一次增资，以股东全部权益价值200万元为基准，增值率0%，增资价格1元/股[45] - 2022年6月第二次增资，以股东全部权益价值7000万元为基准，增值率0%，增资价格1元/股[45] - 2023年3月第三次增资，以股东全部权益价值84161.52万元为基准[46] - 本次增资价格为1.00元/股，增资比例为0.26%[47]