业绩数据 - 2021 - 2023年度，公司归属母公司所有者净利润分别为976,148.85万元、976,858.48万元、1,061,285.08万元[127] - 2021 - 2024年1 - 9月，公司向前五大客户销售金额分别为788.98亿元、798.82亿元、808.59亿元和608.15亿元，占同期营业收入的97.79%、96.45%、97.95%和97.66%[145] - 2021 - 2024年1 - 9月，公司核燃料成本分别为835,695.05万元、836,211.12万元、841,812.75万元和687,752.63万元，占销售电力营业成本比重分别为25.57%、26.70%、24.87%和26.91%[152] - 2021 - 2024年1 - 9月，发行人核能发电业务毛利率分别为44.34%、46.10%、45.85%和46.90%[153] - 2021 - 2024年1 - 9月，公司利息支出分别为853,126.51万元、789,735.73万元、673,177.88万元和464,069.71万元[154] - 2021年末、2022年末、2023年末及2024年9月末，公司应收账款账面价值分别为1,085,181.60万元、1,493,756.11万元、1,182,658.85万元和918,920.38万元[155] - 报告期内公司汇兑损失分别为 - 60834.08万元、29764.76万元、16200.53万元和 - 11115.03万元，占同期利润总额的比例分别为 - 3.35%、1.59%、0.79%和 - 0.60%[158] - 2021 - 2023年度及2024年1 - 9月，公司销售电力营业成本中折旧费用分别为1015801.61万元、930732.80万元、1045037.89万元和839405.61万元，占比分别为31.09%、29.72%、30.87%和32.85%[160] 资产与权属 - 截至2024年9月30日，公司及其控股子公司39处境内房产未取得权属证书，面积约632,297.87平方米；5处境内土地未取得权属证书，面积约1,779,792.37平方米；7处海域未取得权属证书，面积约102.3282公顷[8] - 截至2024年9月30日，公司累计债券余额为0亿元，净资产为1,709.04亿元[127] - 截至2024年9月30日公司股本总额为50,498,611,100股，其中人民币普通股39,334,986,100股占比77.89%，境外上市外资股11,163,625,000股占比22.11%[188] - 截至2024年9月30日前十大股东持股总数46,371,851,482股，占总股本比例91.83%，其中中国广核集团持股29,736,876,375股占比58.89%[188] - 截至2024年9月30日公司拥有23家一级控股子公司、11家二级控股子公司、2家三级控股子公司及6家主要参股公司[191][192] 分红政策 - 2021 - 2025年公司在2020年分红比例42.25%基础上保持适度增长[37][46] - 2023年现金分红金额474,686.94万元，占净利润比率44.26%；2022年现金分红金额439,337.92万元，占净利润比率44.09%；2021年现金分红金额424,188.33万元，占净利润比率43.44%[38] - 最近三年累计现金分红1,338,213.19万元，最近三年年均可分配利润1,015,084.60万元，最近三年累计现金分红占最近三年年均可分配利润比例为131.83%[38][39] 可转债发行 - 本次拟发行A股可转换公司债券募集资金总额不超过490,000.00万元，扣除费用后用于广东陆丰核电站5、6号机组项目[72][110][112] - 本次发行的A股可转换公司债券按面值发行，每张面值为100元，期限为自发行之日起六年，采用每年付息一次的付息方式[73][74][77] - 本次发行A股可转换公司债券不提供担保，转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[82][83] - 当公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案[88] - 有条件赎回情形：转股期内，公司A股股票任意连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）或未转股余额不足3000万元[93][94] - 有条件回售：在可转债最后两个计息年度，公司A股股票任何连续三十个交易日收盘价低于当期转股价格的70%时，持有人可回售[96] - 附加回售：募集资金运用实施情况与承诺重大变化且被认定改变用途时，持有人有一次回售权利[98] - 本次可转债信用等级和公司主体信用等级均为AAA，存续期内中诚信国际每年至少进行一次定期跟踪评级[112] 公司运营风险 - 公司面临房屋、土地及海域权属相关风险，可能影响生产经营[8] - 募集资金投资项目实施存在工期延误、超预算等风险，影响项目效益[9] - 核电政策调整可能对公司发展战略、财务状况和经营业绩产生不利影响[12] - 电力体制改革可能使公司上网电价不利变化，影响经营业绩[13] - 税收优惠政策到期不能延续或变化，会影响公司盈利水平[15] - 核电设施运行存在设备老化、人员错误、外部攻击、自然灾害等潜在风险[141] - 核电项目建设可能因设备材料成本上升、技术标准提高等因素导致工期延误或成本超预算[142] - 公司面临宏观经济、通胀、利率及汇率变化导致投资成本上升风险，建设核电设施可能遇当地阻力致项目中止或工期延误[143] - 公司核燃料采购集中于少数实体，面临价格波动和供应不及时风险[146][147] - 公司核能发电业务须遵守大量法律法规，若监管不足或未合规，经营将受不利影响[148] - 若可转债到期部分或全部未转股，公司需偿还本息，增加资金负担和生产经营压力[173] 市场与行业 - 2023年底、2024年9月底，全国累计发电装机容量分别约为29.2亿千瓦、31.6亿千瓦，同比上年同期分别增长13.9%、14.1%[17][172] - 若仅考虑省内已核准电源项目，广东省2035年电力缺口达3万兆瓦以上[66] - 国内2022年以来连续三年年均核准机组规模不低于10台[70] - 我国经国务院正式核准的核电项目（除示范工程、研究堆外）由中广核集团等负责控股开发、建设、运营，行业准入门槛较高[171] - 大唐发电等电力企业以参股核电项目建设等形式开拓核电市场，若放开核电控股资质，公司可能面临市场份额下降风险[171] 公司架构与业务 - 公司成立于2014年3月25日，股票在深圳证券交易所、香港联合交易所上市，A股代码003816.SZ，H股代码01816.HK[65] - 截至2024年9月30日，公司管理的在运在建核电总装机规模全球第二、国内第一[70] - 公司部分子公司电力销售收入增值税退税比率在各核电机组投入商业运营起的15年期间内递减，第一个五年为75%，第二个五年为70%，第三个五年为55%[15][168] - 各类公司统一企业所得税税率25%，公司部分子公司享受特定优惠税率[168] 公司交易与项目 - 2024年12月10日公司与中广核环保产业有限公司签订股权转让协议，转让大亚湾核电环保100%股权，12月25日完成工商变更[193] - 2025年1月8日公司拟收购控股股东中广核所持台山第二核电100%股权[194] - 广东核电投资有限公司注册资本和实收资本均为160亿元，公司持有100%股权[195] - 广东核电合营有限公司注册资本和实收资本均为4亿美元，公司全资子公司广核投持有75%股权[197] - 中广核陆丰核电有限公司注册资本和实收资本均为77.01亿元，公司持有100%股权[198] - 阳江核电有限公司注册资本和实收资本均为155.06亿元，公司持有34%股权，全资子公司广核投持有25%股权，参股公司中广核一期基金持有7%股权[199] - 中广核工程有限公司注册资本和实收资本均为38.86亿元，公司持有100%股权[199]