公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司净销售额为18.775亿美元，较2023年的18.939亿美元减少1640万美元，降幅0.9%[193][203][207] - 2024年公司销售体积为934.8千公吨，较2023年的932.1千公吨增加2.7千公吨，增幅0.3%[203][206] - 2024年公司净收入为4420万美元，较2023年的1.035亿美元减少5930万美元，降幅57.3%[193][196][203][205] - 2024年公司调整后EBITDA为3.022亿美元，较2023年的3.323亿美元减少3010万美元，降幅9.1%[193][197][205][215] - 2024年销售成本为14.487亿美元，较2023年的14.429亿美元增加580万美元，增幅0.4%[203][208] - 2024年毛利润为4.288亿美元，较2023年的4.51亿美元减少2220万美元，降幅4.9%[203][209] - 2024年销售、一般和行政费用为2.378亿美元，较2023年的2.219亿美元增加1590万美元，增幅7.2%[203][210] - 2024年因资产挪用净损失5930万美元，2023年无此项损失[203] - 2024年所得税费用为970万美元，有效所得税税率为18.0%；2023年所得税费用为6030万美元，有效所得税税率为36.9%[203][213] - 综合收入从2023年的7610万美元降至2024年的1420万美元，减少6190万美元[216] - 2024年经营活动提供净现金1.253亿美元，2023年为3.459亿美元；投资活动使用净现金2.067亿美元，2023年为1.728亿美元；融资活动提供净现金8930万美元，2023年使用净现金1.971亿美元[226] - 净营运资金从2023年12月31日的3.444亿美元增至2024年12月31日的3.461亿美元[233][234] - 截至2024年12月31日，公司总债务余额为9.087亿美元，较2023年12月31日增加9050万美元；2025年将用手头现金和经营活动产生的现金偿还870万美元长期债务[236] - 2024、2023、2022年净销售额分别为18.775亿、18.939亿和20.309亿美元[280] - 2024、2023、2022年净利润分别为4420万、1.035亿和1.062亿美元[280] - 2024、2023、2022年综合收入分别为1420万、7610万和1.422亿美元[283] - 2024、2023、2022年基本每股收益分别为0.76美元、1.75美元和1.74美元[280] - 2024年末总资产为18.573亿美元，较2023年末的18.334亿美元增长1.3%[286] - 2024年净收入为4.42亿美元，较2023年的10.35亿美元下降57.3%[289] - 2024年经营活动产生的净现金为12.53亿美元，较2023年的34.59亿美元下降63.8%[289] - 2024年投资活动使用的净现金为20.67亿美元，较2023年的17.28亿美元增长19.6%[289] - 2024年融资活动提供的净现金为8.93亿美元，较2023年使用的19.71亿美元有显著改善[289] - 2024年末现金及现金等价物为4.42亿美元，较2023年末的3.75亿美元增长17.9%[286][289] - 2024年末应收账款净额为21.19亿美元，较2023年末的24.1亿美元下降12.1%[286] - 2024年末存货净额为29.04亿美元，较2023年末的28.71亿美元增长1.1%[286] - 2024年末应付账款为15.62亿美元，较2023年末的18.37亿美元下降15%[286] - 2024年末股东权益为4.749亿美元，较2023年末的4.785亿美元下降0.8%[286] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年特种炭黑业务调整后EBITDA为1.081亿美元，占总收入34.4%、总调整后EBITDA 35.8%、总体积26.3%；橡胶炭黑业务调整后EBITDA为1.941亿美元，占总收入65.6%、总调整后EBITDA 64.2%、总体积73.7%[199] - 特种炭黑业务量从2023年的22.14万吨增至2024年的24.58万吨，增长2.44万吨，增幅11.0%；净销售额从6.106亿美元增至6.463亿美元，增长3570万美元，增幅5.8% [217][219][220] - 橡胶炭黑业务量从2023年的71.07万吨降至2024年的68.90万吨，减少2.17万吨，降幅3.1%；净销售额从12.833亿美元降至12.312亿美元，减少5210万美元，降幅4.1% [217][222] 公司会计政策及核算方法 - 公司采用平均成本法核算原材料、在产品和产成品库存，会定期审查库存的潜在陈旧和预期售价下降情况[240][241] - 公司在很可能已发生负债且损失金额能够合理估计时记录或有损失负债[242] - 公司合并财务报表按美国公认会计原则以美元编制，包含公司及其子公司账户，消除了所有公司间交易和余额[298][299] - 应收账款按交易价格减去信用损失备抵入账，信用损失备抵根据历史损失率和前瞻性估计衡量[303] - 存货按成本与可变现净值孰低法，采用平均成本法计价，会根据存货情况计提呆滞或陈旧商品备抵[305] - 财产、厂房和设备按历史成本入账，折旧采用直线法，建筑物折旧年限为5 - 50年，厂房和机器为3 - 25年，家具、固定装置和办公设备为3 - 25年，土地不折旧[306][308] - 商誉每年9月30日或有迹象时进行减值测试，2024年和2023年定性评估显示报告单元公允价值可能大于含商誉的账面价值，无需进行定量测试[311][313] - 无形资产包括商标、客户关系等，采用直线法在3 - 15年或相关协议期限内摊销，有减值迹象时进行评估[314][315] - 产品销售付款期限通常为30至90天，控制权转移与付款时间间隔一年及以内无重大融资成分[332] - 养老金计划中，走廊定义为年初累计预计福利义务或计划资产公允价值的10%两者中较大值[351] - 租赁付款包括固定和可变租赁组件，可变部分在发生时费用化[336] - 多数租赁为经营租赁，按直线法在租赁期确认费用[337] - 现金流量套期的损益计入其他综合收益，在套期项目影响收益时释放至收益[341] - 净投资套期的损益在其他综合收益的外币折算调整中反映，直至净投资出售或基本清算[345] - 金融工具公允价值估计采用三级层次，根据可用且对公允价值计量重要的最低层次输入值分类[347][348] 公司市场风险及影响 - 公司面临外汇、利率和商品等市场风险，使用衍生金融工具进行套期保值，不进行投机性交易[249] - 利率变动0.50%，利息费用变动230万美元，税前综合总收入变动300万美元[252][253] - 欧元/美元汇率波动10%，财务结果外汇损益为850万美元或 - 1040万美元[255] - 2024、2023、2022年，无央行或货币限制的基础货币相对美元波动10%，对收益的额外影响分别约为520万、280万和1100万美元[259] - 2024、2023、2022年，综合运营报表中利息和其他财务费用净额反映的净汇率外汇损失分别为160万、400万和350万美元[260] - 约65%的销量按原材料成本变化的公式驱动价格调整机制销售[262] 公司金融工具及公允价值 - 截至2024年12月31日，公司金融工具公允价值为3890万美元，均为交叉货币互换相关[274] 公司普通股及股东权益变动 - 2022年1月1日公司普通股数量为60,656,076股，总金额为3.197亿美元；2022年12月31日普通股数量为60,571,556股，总金额为4.594亿美元；2023年12月31日普通股数量为57,898,772股，总金额为4.785亿美元；2024年12月31日普通股数量为57,242,372股，总金额为4.749亿美元[292] - 2022年净收入为1.062亿美元，其他综合收入（税后）为0.36亿美元，股息支出0.05亿美元，回购普通股支出0.43亿美元，基于股票的薪酬为0.077亿美元，股权补偿计划下发行股票导致金额减少0.009亿美元[292] - 2023年净收入为1.035亿美元，其他综合损失（税后）为0.274亿美元，股息支出0.049亿美元，回购普通股支出6.56亿美元，基于股票的薪酬为0.154亿美元，股权补偿计划下发行股票导致金额减少0.019亿美元[292] - 2024年净收入为0.442亿美元，其他综合损失（税后）为0.3亿美元，股息支出0.048亿美元，回购普通股支出2.66亿美元，基于股票的薪酬为0.153亿美元，股权补偿计划下发行股票导致金额减少0.017亿美元[292] 会计准则更新影响 - 2024年1月1日采用2023 - 07号会计准则更新，对合并财务报表无重大影响[353][354] - 2026年12月15日后开始的财年及2027年12月15日后开始的年度报告期内的中期采用2024 - 03和2025 - 01号会计准则更新，预计无重大影响但需额外披露[355][356][357] - 2026年12月15日后开始的财年采用2023 - 09号会计准则更新，预计无重大影响但需在所得税附注中额外披露[357] 公司资产负债表项目明细变化 - 2024年12月31日应收账款为2.131亿美元，2023年为2.422亿美元；2024年和2023年出售应收账款的损失分别为500万美元和440万美元[359][360] - 2024年12月31日存货净值为2.904亿美元，2023年为2.871亿美元；2024年和2023年存货储备分别约为3280万美元和2540万美元[361] - 2024年12月31日预付费用和其他流动资产为5420万美元，2023年为7440万美元；其他资产为4150万美元，2023年为3990万美元[362] - 2024年12月31日物业、厂房及设备净值为9.65亿美元，2023年为9.001亿美元；2024 - 2022财年折旧费用分别为1.015亿美元、9240万美元和8900万美元[364] - 2024年租赁成本为2760万美元，2023年为2330万美元，2022年为1880万美元；2024年使用权资产为1.179亿美元，2023年为1.106亿美元；租赁负债2024年为1.217亿美元，2023年为1.129亿美元[365] - 2024年12月31日商誉总额为7150万美元，2023年为7610万美元[368] - 2024年12月31日无形资产净值为1850万美元，2023年为2550万美元；2024 - 2022年摊销费用分别为720万美元、610万美元和660万美元[369] - 2024年12月31日当前应计负债为3950万美元，2023年为4170万美元；其他流动负债为5740万美元，2023年为4370万美元；其他长期负债为1.237亿美元，2023年为1.106亿美元[373] - 2024年12月31日债务和其他义务总额为9.058亿美元，2023年为8.143亿美元[375] 公司信贷协议及债务情况 - 2014年公司签订信贷协议，包含8.95亿美元定期贷款，分配为3.58亿美元美元贷款和3.99亿欧元欧元贷款，原到期日为2021年7月25日，初始利率基于3个月EURIBOR或USD - LIBOR加3.75% - 4.00%利差，最低利率为1.0%，每年至少偿还1%本金[376] - 2021年9月公司修订信贷协议，定期贷款分配为3亿美元美元贷款和3亿欧元欧元贷款，到期日为2028年9月，美元贷款利率为3个月USD - LIBOR加2.25%，最低利率0.50%，欧元贷款利率为3个月EURIBOR加2.50%，无最低利率，美元贷款每年偿还1%本金，欧元贷款无计划摊销[377] - 2023年5月公司修订信贷协议，自2023年6月30日后美元贷款3个月USD - LIBOR替换为USD Term SOFR 3M + CAS [378] - 定期贷款有可持续性利差调整，基于2022 - 2028年北美工厂SO和NOx减排目标，利差最多调整10个基点，2024年因达成2023年排放目标，可持续性定期贷款获10个基点利率下调[379] - 2021年9月定期贷款修改产生约780万美元再融资成本，其中280万美元贷款发起成本资本化，500万美元其他费用