公司业务板块概况 - Tripadvisor品牌提供超10亿条用户生成的评论和意见，涵盖超900万个体验、住宿、餐厅、航空公司和游轮信息，每年吸引数亿访问者[208] - Viator的在线市场连接数百万旅行者与近40万个可预订的旅游体验项目，这些项目来自超6.5万个运营商[209] - TheFork在11个国家拥有约5.5万家合作餐厅，应用下载量近4000万次，评论超2000万条[210] 公司重大交易与重组 - 2024年12月18日，公司与LTRIP达成合并协议，预计2025年第二季度完成交易，预计总交易价值约4.35亿美元，其中包括约3.92亿美元现金和3037959股公司普通股，收购公司普通股的隐含股价为16.21美元，较10日成交量加权平均股价溢价约16%[215][216] - 2024年第四季度，公司批准并启动重组行动，产生2100万美元税前重组及相关重组成本，预计2025年第一季度还将产生900万 - 1100万美元此类成本[217][218] 公司融资与债务情况 - 2024年7月8日，公司发行5亿美元定期贷款B，利率为有担保隔夜融资利率加2.75%，并于7月15日使用借款全额赎回2025年到期的5亿美元高级票据[219] - 截至2024年12月31日，公司有1.06亿美元估值备抵与某些净运营亏损结转和其他外国递延所得税资产相关[223] - 2021年3月，公司出售3.45亿美元2026年优先票据，年利率0.25% [307] - 2024年7月8日，公司发行5亿美元定期贷款B，利率为有担保隔夜融资利率加2.75%，需每年偿还本金的1% [308] - 截至2024年12月31日，公司有11亿美元现金及现金等价物，信贷安排下可用借款额度为4.97亿美元[302] - 截至2024年12月31日，公司有5000万美元短期债务和8.31亿美元长期债务[306] - 2026年优先票据预计利息支付固定利率为0.25%（截至2024年12月31日）[325] - 合并资产负债表中未确认的税务利益（含利息）为7800万美元（截至2024年12月31日）[327] - 未提取的备用信用证为300万美元（截至2024年12月31日）[327] - 与LTRIP合并相关的TRIP贷款安排约为3.3亿美元，预计2025年第二季度完成合并[327] - 2021年3月发行本金3.45亿美元的2026年优先票据，固定利率0.25%；2024年7月签订本金5亿美元的B期贷款安排，可变利率为SOFR加2.75% [342] - 假设B期贷款安排利率变动25个基点，每年利息费用增减约100万美元（截至2024年12月31日）[342] 公司财务报表修订 - 2024年第四季度，公司修订合并运营报表中的运营费用项目，以更好地与管理层评估绩效和制定战略决策的方式保持一致，且不影响先前报告的收入、总成本和费用等数据[227] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司总营收18.35亿美元，较2023年的17.88亿美元增长3%，2023年较2022年的14.92亿美元增长20%[231] - 2024年公司净利润500万美元，较2023年的1000万美元下降50%，2023年较2022年的2000万美元下降50%[231] - 公司2024年销售成本为1.31亿美元，较2023年的1.19亿美元增长10%，主要因Viator部门信用卡支付处理费等直接成本增加[252][254] - 公司2024年营销费用为7.29亿美元，较2023年的7.05亿美元增长3%，主要因Viator和TheFork部门营销成本增加[258][260] - 公司2024年人员成本为5.95亿美元，较2023年的5.7亿美元增长4%，主要因Viator部门业务增长成本增加，股票薪酬因授予期修改增加2400万美元[264][266] - 公司2024年技术成本为9100万美元，较2023年的8000万美元增长14%，主要因Viator部门许可成本和Brand Tripadvisor部门数据中心成本增加[270][272] - 公司2024年一般及行政成本为9100万美元，较2023年的7900万美元增长15%，主要因Brand Tripadvisor部门潜在监管和解事项预提1000万美元[276][278] - 2024年折旧与摊销费用为8500万美元，占收入4.6%，较2023年减少200万美元[282] - 2024年重组及其他相关重组成本为2100万美元，占收入1.1%，较2023年减少100万美元[284] - 2024年利息费用为4400万美元，较2023年增加200万美元[286] - 2024年利息收入为4800万美元，较2023年增加100万美元[288] - 2024年其他净费用为400万美元，较2023年增加300万美元[290] - 2024年所得税拨备为8200万美元，有效税率为92.0%，与美国联邦法定税率21%不同[291][292] - 2024年净收入为1000万美元，净收入利润率为0.3%，较2023年减少500万美元[293] - 2024年调整后EBITDA为3.39亿美元，较2023年增加500万美元[299] - 2024年公司因税务审计结算净经营现金流出1.05亿美元，其中包括2000万美元联邦税收优惠 [314] - 2024年经营活动提供净现金1.44亿美元，较2023年减少9100万美元 [319][320] - 2024年投资活动使用净现金7300万美元，较2023年增加1000万美元 [319][321] - 2024年融资活动使用净现金6300万美元，较2023年减少6400万美元 [319][322] Brand Tripadvisor板块数据关键指标变化 - 2024年Brand Tripadvisor板块营收9.49亿美元，较2023年的10.31亿美元下降8%，主要因酒店元数据和酒店B2B收入减少[233][235] - 2024年Brand Tripadvisor板块调整后EBITDA为3.01亿美元，较2023年的3.48亿美元下降14%，利润率下降2个百分点[233][236] - 2024年Tripadvisor品牌酒店收入5.85亿美元，较2023年的6.59亿美元下降11%，主要因酒店元数据和酒店B2B收入减少[237][239] - 2024年媒体和广告收入1.5亿美元，较2023年的1.45亿美元增长3%，主要因广告活动和定价增加[237][240] - 2024年Tripadvisor体验和餐饮收入1.69亿美元，较2023年的1.76亿美元下降4%，因餐饮收入下降[237][241] - 2024年其他收入4500万美元，较2023年的5100万美元下降12%，主要因度假租赁收入下降[237][242] Viator板块数据关键指标变化 - 2024年Viator板块营收8.4亿美元，较2023年的7.37亿美元增长14%，主要因各主要地区销售点预订量增长和定价提高[244][245] - 2024年Viator板块调整后EBITDA为3300万美元，较2023年有所改善，利润率提高4个百分点，主要因营销渠道组合差异提高了支出效率[244][246] TheFork部门数据关键指标变化 - TheFork 部门 2024 年营收 1.81 亿美元，较 2023 年的 1.54 亿美元增长 18%，主要因直接渠道预订量增加和定价提高[247][249] - TheFork 部门 2024 年调整后 EBITDA 为 500 万美元，较 2023 年的 - 1400 万美元改善 1900 万美元，利润率从 - 9% 提升至 3%，主要因营收增加和人员成本降低[247][250] - TheFork 部门 2024 年销售成本为 1500 万美元，较 2023 年的 900 万美元增长 67%[247] - TheFork 部门 2024 年营销费用为 5100 万美元，较 2023 年的 4100 万美元增长 24%[247][258] - TheFork 部门 2024 年人员成本（不含股票薪酬）为 8300 万美元，较 2023 年的 9100 万美元下降 9%[247] 公司股票回购情况 - 2019年11月董事会授权回购1亿美元普通股，2023年6月完成2.5亿美元回购计划 [310] - 2023年9月董事会授权2.5亿美元新回购计划，2023年和2024年分别回购2500万美元，截至2024年底剩余2亿美元额度 [311] 公司税务与外汇相关情况 - 2024年，公司因IRS审计和解产生净运营现金流出1.05亿美元，包括向IRS支付1.41亿美元、向各州支付2600万美元以及从外国司法管辖区获得4200万美元退款[220] - 截至2024年12月31日，外国子公司累计未分配收益为5.82亿美元，不再被视为无限期再投资[303] - 2024 - 2022年分别记录数字服务税1800万美元、1800万美元和900万美元[336] - 截至2024年12月31日，累计未分配外国收益中5.82亿美元不再被视为无限期再投资[338] - 假设外币汇率相对美元下降10%，预计产生约3500万美元未实现损失（截至2024年12月31日）[347] - 2024 - 2022年分别记录净外汇损失300万美元、500万美元和900万美元[348] 不明关键数字 - 关键数字为60[353]