公司整体财务状况 - 截至2024年12月31日，公司总资产约114亿美元，其中住宅整贷88亿美元，占比77%；证券投资15亿美元，占比13%[216] - 2024年，公司目标资产增加36亿美元，包括商业用途贷款资金发放和过渡性贷款提款15亿美元、非优质贷款12亿美元、机构抵押支持证券9.32亿美元[226] - 2024年，公司GAAP每股收益为0.83美元，可分配收益为每股1.57美元；截至2024年12月31日，GAAP账面价值为13.39美元，经济账面价值为13.93美元，较2023年12月31日均下降约4%；全年宣布股息为每股1.40美元[227] - 截至2024年12月31日，公司住宅抵押贷款资产组合（包括住宅整贷、房地产拥有权和证券）公允价值约为105亿美元，高于2023年12月31日的99亿美元[231] - 2024年公司GAAP每股账面价值为13.39美元，较2023年的13.98美元有所下降；经济每股账面价值为13.93美元，较2023年的14.57美元下降[238] - 公司估计2024年REIT应税收入约为1.194亿美元[252] - 2024年公司净TRS应税收入（损失）预计为740万美元[259] - 2024年与2023年相比，利息收入从6.05597亿美元增至7.23965亿美元，增加1.18368亿美元；利息支出从4.29118亿美元增至5.21234亿美元，增加9211.6万美元；净利息收入从1.76479亿美元增至2.02731亿美元，增加2625.2万美元[264] - 2024年与2023年相比，净利息收入在冲回/计提信贷损失后从1.85332亿美元增至2.0468亿美元，增加1934.8万美元[264] - 2024年与2023年相比，其他收入/（损失）净额从6311.4万美元增至8542.8万美元，增加2231.4万美元[264] - 2024年与2023年相比，运营及其他费用从1.68004亿美元增至1.70414亿美元，增加241万美元[264] - 2024年与2023年相比，所得税前收入从8044.2万美元增至1.19694亿美元，增加3925.2万美元；净利润从8016.4万美元增至1.19251亿美元，增加3908.7万美元[264] - 2024年与2023年相比，归属于普通股和参与性证券的净利润从4728.9万美元增至8637.6万美元，增加3908.7万美元；基本每股收益从0.46美元增至0.83美元，增加0.37美元；摊薄每股收益从0.46美元增至0.82美元，增加0.36美元[264] - 2024年总生息资产平均余额为109.09亿美元，利息收入7.24亿美元，平均收益率6.64%；2023年平均余额98.34亿美元，利息收入6.06亿美元，平均收益率6.16%[271] - 2024年计息负债平均余额89.51亿美元，利息支出5.21亿美元，平均成本率5.78%；2023年平均余额77.83亿美元，利息支出4.29亿美元，平均成本率5.47%[271] - 2024年净利息收入2.03亿美元，净息差0.86%；2023年净利息收入1.76亿美元，净息差0.69%[271] - 2024年生息资产利息收入较2023年增加1.18亿美元，其中因规模变动增加6478.5万美元，因利率变动增加5358.3万美元[276] - 2024年计息负债利息支出较2023年增加9211.6万美元，其中因规模变动增加5365.2万美元，因利率变动增加3846.4万美元[276] - 2024年第四季度净息差1.99%，净利息收益率2.76%；2023年第四季度净息差2.13%，净利息收益率2.96%[276] - 2024年12月31日平均总资产回报率0.21%，平均总股东权益回报率1.26%[293] - 2024年第四季度GAAP净亏损为239.6万美元，2023年第四季度GAAP净利润为8152.7万美元[298] - 2024年第四季度可分配收益为4085万美元，2023年第四季度为5056.9万美元[298] - 2024年第四季度GAAP基本每股收益为 - 0.02美元，可分配收益基本每股收益为0.39美元[298] - 2024年12月31日，资产回报率为1.72%，股东权益回报率为10.49%，股息支付率为0.90[298] - 2024年12月31日GAAP总股东权益为18.418亿美元，2023年12月31日为18.999亿美元[301] - 2024年12月31日GAAP每股账面价值为13.39美元，经济账面价值为13.93美元[301] - 2024年12月31日普通股流通股数量为1.021亿股[301] - 2024和2023年12月31日，公司持有的公允价值计量的住宅整笔贷款分别为75亿美元，占总资产的65.8%和69.7%；2024、2023和2022年其估值变化分别为4600万美元、8990万美元和8.668亿美元[308] - 2024和2023年12月31日，公司持有的账面价值计量的住宅整笔贷款分别为13亿美元和15亿美元，占总资产的11.4%和14.2%；2024、2023和2022年其净公允价值变化分别为2040万美元、3460万美元和2.237亿美元[309] - 2024年12月31日，公司债务权益倍数为5.0倍，2023年12月31日为4.5倍；2024年和2023年12月31日，追索杠杆倍数均为1.7倍[326] - 2024年12月31日，公司资产支持融资协议借款为32亿美元，其中19亿美元由住宅整笔贷款担保，13亿美元由证券担保，2540万美元由房地产拥有权（REO）担保；证券化债务为58亿美元[326] - 2023年12月31日，公司资产支持融资协议借款为36亿美元，其中29亿美元由住宅整笔贷款担保，6.226亿美元由证券担保，2520万美元由REO担保；证券化债务为48亿美元[326] - 2024年，公司投资活动使用4亿美元，用于收购和发起住宅整笔贷款等27亿美元，收到住宅整笔贷款本金还款22亿美元等[327] - 2024年，公司支付普通股现金股息和股息等价物1.439亿美元，支付优先股现金股息3290万美元；2024年第四季度普通股股息每股0.35美元，2025年1月31日支付，总计约3600万美元[331] - 2024年12月31日，利率上升100个基点，公司估计净投资组合价值变化为 - 1.45759亿美元，变化百分比为 - 1.28%，股东权益变化百分比为 - 7.91%[345] - 2023年12月31日，利率上升100个基点，公司估计净投资组合价值变化为 - 1.24116亿美元，变化百分比为 - 1.17%，股东权益变化百分比为 - 6.53%[347] - 2024年12月31日，利率瞬时上升或下降50和100个基点时，投资组合价值影响按估计净有效久期1.02和凸性(0.53)近似计算；2023年12月31日，按净有效久期0.91和凸性(0.49)近似计算[350] - 2024年12月31日，公司住宅全贷款、证券投资、衍生品及其他套期保值交易和证券化及其他固定利率债务、其他资产及现金和现金等价物的估计净有效久期分别为3.48、3.72、(2.66)、0.00；2023年分别为3.36、2.45、(2.70)、0.01[350] - 2024年12月31日，公司住宅全贷款、证券投资、衍生品及其他套期保值交易和证券化及其他固定利率债务、其他资产及现金和现金等价物的估计凸性分别为(0.53)、(0.93)、0、0；2023年分别为(0.50)、(1.08)、0、0[350] - 2024年和2023年12月31日，公司总资产分别为114.09604亿美元和107.7269亿美元[380] - 2024年和2023年12月31日，公司总负债分别为95.67812亿美元和88.72775亿美元[380] - 2024年、2023年和2022年，公司利息收入分别为7.23965亿美元、6.05597亿美元和4.82419亿美元[384] - 2024年、2023年和2022年，公司利息支出分别为5.21234亿美元、4.29118亿美元和2.58843亿美元[384] - 2024年、2023年和2022年，公司净利息收入分别为2.02731亿美元、1.76479亿美元和2.23576亿美元[384] - 2024年、2023年和2022年，公司其他收入/（损失）净额分别为8542.8万美元、6311.4万美元和 - 2.65264亿美元[384] - 2024年、2023年和2022年，公司运营及其他费用分别为1.70414亿美元、1.68004亿美元和1.64811亿美元[384] - 2024年、2023年和2022年，公司净利润/（损失）分别为1.19251亿美元、8016.4万美元和 - 2.31581亿美元[384] - 2024年、2023年和2022年，公司普通股基本每股收益/（损失）分别为0.83美元、0.46美元和 - 2.57美元[384] - 2024年净收入为119,251千美元，2023年为80,164千美元，2022年为亏损231,581千美元[386] - 2024年其他综合损失为8,222千美元，2023年为3,643千美元，2022年为24,237千美元[386] - 2024年综合收入（优先股股息前）为111,029千美元，2023年为76,521千美元，2022年为亏损255,818千美元[386] - 2024年可供普通股和参与性证券的综合收入为78,154千美元，2023年为43,646千美元，2022年为亏损288,693千美元[386] - 截至2024年12月31日，股东权益总额为1,841,792千美元[389] - 2022 - 2024年净收入/（亏损）分别为 - 23158.1万、8016.4万、11925.1万美元[395] - 2022 - 2024年经营活动提供/（使用）的净现金分别为35534.9万、10873.9万、20012万美元[395] - 2022 - 2024年投资活动提供/（使用）的净现金分别为 - 111592.8万、 - 154959万、 - 42459.7万美元[395] - 2022 - 2024年融资活动提供/（使用）的净现金分别为85021.3万、143498.1万、33757.8万美元[395] - 2022 - 2024年现金、现金等价物和受限现金净增加/（减少）分别为8963.4万、 - 587万、11310.1万美元[395] - 2022 - 2024年支付的利息现金分别为23918.5万、41813.5万、51622.4万美元[395] 公司证券业务情况 - 2024年，公司执行八次证券化，发行21亿美元证券化债务，还发行1.15亿美元2029年2月到期的8.875%高级无抵押票据和7500万美元2029年8月到期的9.00%高级无抵押票据，并偿还2024年6月到期的可转换优先票据[226] - 截至2024年12月31日，公司持有公允价值为15亿美元的证券，其中包括14亿美元的机构MBS、5460万美元的MSR相关资产、6760万美元的CRT证券和2260万美元的非机构MBS[235] - 2024年公司完成八次证券化，出售贷款未偿本金余额为24亿美元，包括11亿美元的非QM贷款、5.99亿美元的过渡性贷款和6.692亿美元的遗留RPL/NPL贷款[237] - 2024年公司证券公允价值净收益率为6.59%，2023年为7.57%[235] - 2024年12月31日证券公允价值净收益率6.05%，资金成本3.34%，净息差2.71%[280] - 2024年证券公允价值投资组合利息收入增加1870万美元，达6110万美元[283] Lima One子公司业务情况 - 2024年，Lima One子公司发放商业用途贷款最高未偿还本金余额为14亿美元，低于2023年的22亿美元[228] - 2024年，Lima One向第三方出售1.937亿美元新发放的单户租赁贷款，实现收益740万美元[229] 贷款业务相关指标 - 2024年，某些贷款组合的平均